資產負債表結構:負債和股東權益
根據報告: 10-K (報告日期: 2024-10-27), 10-K (報告日期: 2023-10-29), 10-K (報告日期: 2022-10-30), 10-K (報告日期: 2021-10-31), 10-K (報告日期: 2020-10-25), 10-K (報告日期: 2019-10-27).
- 短期債務
- 2023年及2024年期間,短期債務佔總負債和股東權益的比例有所下降,從0.33%降低至0.29%。這顯示公司逐步降低短期負債比例,或是短期負債相對規模縮小,有助於改善短期的償付壓力。
- 長期債務的流動部分
- 從2019年未提供資料,到2024年下降至2.03%,呈現逐步遞減的趨勢,反映公司在長期債務的流動部分使用上有所緊縮,或公司償還長期債務的速度加快,以降低短期償債風險。
- 應付帳款
- 佔比由2019年的5.04%逐步上升至2022年的6.57%,之後在2023、2024年略有下降,但整體仍處於較高水準。此變化可能反映公司在供應鏈管理或營運資金運用上的調整。
- 薪酬和員工福利
- 比例於2019年為2.94%,經歷波動後在2024年略微上升至3.45%。整體而言,有輕微的上升趨勢,顯示公司在薪資福利方面保持一定的投入,並可能受到行業薪資調整的影響。
- 保證
- 比例在2019年為1.03%,其後略微下降,至2024年為1.06%。其變動幅度小,顯示保證相關負債比例相對穩定,並未出現明顯增減趨勢。
- 應付股利
- 比例相對穩定,從2019年的1.01%微幅變動至2024年的0.95%,反映公司在股利發放及應付股利的需求方面持續一致的政策或情況。
- 應交所得稅
- 比例展示較明顯的變動:2019年為0.84%,至2021年升至2.84%,但在2022年回降至1.19%,之後在2023年及2024年略有上升。該變動可能呈現公司稅務負擔的波動,與盈利水平或稅務策略調整有關。
- 經營租賃負債(流動部分)
- 在2020年至2024年期間,比例從約0.29%微幅波動至0.25%,顯示公司在經營租賃負債安排上保持較穩定的策略,其占比相對較小。
- 融資租賃負債(流動)
- 只於2024年提供資料,比例為0.33%,可能代表該負債項在近期才被額外披露或調整,反映公司在融資租賃負債結構上的變動。
- 其他負債
- 比例從2019年的2.34%逐步下降至2024年的2.18%,顯示公司在其他負債項目上的維持較為穩定,亦反映公司負債結構的微調。
- 應付賬款和應計費用
- 比例由2019年的13.2%逐步升高至2022年的16.53%,之後略微回落至2024年的14.01%,表明公司在這段期間增加短期應付帳款,有可能與營運資金管理或採購策略變化相關。
- 合同責任
- 從2019年的7.02%升至2022年的11.76%,之後下降至2024年的8.28%,呈現一個高峰後回穩的趨勢,可能反映大規模長期合約或義務的變動。
- 流動負債
- 比例經歷波動,2019年為23.38%,2022年達高點27.61%,之後返回約24%的水平,代表公司在流動負債上的比例在一定範圍內波動,與營運周期調整相關。
- 長期債務(扣除流動部分)
- 比例逐年下降,從2019年的24.77%下降至2024年的15.87%,展現公司在降低長期負債比例,或是償還長期借款的策略,有助於優化負債結構、降低利息負擔。
- 應交所得稅(長期負債)
- 比例逐步降低,顯示稅務相關的長期負債比例逐漸減少,可能反映公司稅務負債的逐步清償或稅務狀況改善。
- 固定福利及退休后福利計劃
- 比例在2019年至2024年保持較低水準(約0.41%),顯示該類義務與負債比例基本穩定,且佔整體負債結構的比重微小。
- 經營租賃負債(非流動負債)
- 2019年至2024年,比例由0.87%升至1.07%,展現公司在非流動經營租賃負債上的增加,可能反映租賃策略或租賃資產的擴張。
- 其他負債
- 比例在2019年為0.86%,到2024年約為1.19%,顯示公司在其他負債項上亦有逐步增加的趨勢,可能是若干特殊負債或義務的變動所致。
- 總體負債比例
- 自2019年的56.82%下降至2024年的44.78%,表明公司逐年降低整體負債比率,負債結構趨於穩定與健康,有助於風險控制與財務健康。
- 股東權益
- 比例在2019年為43.18%,逐步上升至2024年的55.22%,顯示股東權益逐年擴增,這一變化反映公司營運績效改善、留存收益增加及資本結構的調整,使股東實益提升。
- 留存收益
- 占比由2019年的128.19%增至2024年的144.3%,支持公司累積財務利潤,增加股東價值,並進一步説明公司盈利能力較為穩健及長期獲利留存策略。
- 庫存股
- 為負數,且逐年大幅變動(-124.03%至-116.68%),代表公司進行庫藏股買回或調整,緩解流通股數,可能是公司提升股價或調整資本結構的策略之一。
- 股東權益比例
- 由2019年的43.18%上升至2024年的55.22%,而且與負債比例呈反方向變動,顯示公司的財務結構趨於以股東權益為主、負債比率降低的穩健態勢。