損益表
損益表顯示了公司在一段時間內商務活動的財務結果資訊。損益表傳達了公司在一段時間內產生了多少收入以及與產生該收入相關的成本。
根據報告: 10-K (報告日期: 2024-07-31), 10-K (報告日期: 2023-07-31), 10-K (報告日期: 2022-07-31), 10-K (報告日期: 2021-07-31), 10-K (報告日期: 2020-07-31), 10-K (報告日期: 2019-07-31).
根據所提供的財務資料,可觀察到 Palo Alto Networks Inc. 在2019年至2024年間的多項財務表現趨勢,反映公司在不同時期的經營狀況與財務動態。以下為詳細分析:
- 營收與產品銷售趨勢
- 公司整體的收入呈持續成長趨勢,從2019年的29.0億美元提升至2024年的80.3億美元,年均成長率顯著。特別是訂閱和支援的收入,從18.0億美元增加到64.2億美元,顯示公司在訂閱模式上獲得了持續且穩定的用戶支持。此外,產品銷售收入亦有較穩定的上升,然而其絕對金額一直較訂閱和支援為低,表明公司收入結構較為偏重訂閱服務。
- 產品銷售的財務表現
- 產品銷售由2019年的略為正向的數字(約1.1億美元)逐步轉為負值,至2024年約-3.5億美元,顯示公司產品銷售方面存在較大壓力或是毛利率較低的狀況,可能為銷售成本較高或市場競爭激烈所致。這也反映出公司可能在產品銷售方面的獲利空間有限,轉而較依靠訂閱服務獲取收益。
- 營運成本與毛利
- 營運費用(包括研究與開發、銷售與行銷、行政費用)自2019年起持續增加,尤其是銷售及行銷費用和行政費用,顯示公司在市場擴展及運營方面持續投入。毛利率方面,雖然毛利金額從2019年的約2.09億美元逐步擴大到2024年的約5.97億美元,但毛利率的提升並未完全抵銷營運費用的增加,造成營運獲利有所波動。
- 營業利潤與淨收入
- 公司於2019年至2021年期間出現營業虧損,但在2022年轉為盈餘,且到2023及2024年營業利潤持續擴大,2024年達到6.84億美元的盈餘,顯示經營狀況有明顯改善。同時,淨收入亦經歷類似走勢,從2019年的-8,190萬美元逐步改善,到2024年的2.58億美元純益,反映公司在盈利能力上取得顯著進展。此外,所得稅前淨收入在2024年大幅提升,顯示盈利增長較為強勁。
- 利息、匯兌及其他收入分析
- 利息收入在2024年顯著增加,顯示公司資金運用或投資獲利狀況改善。相對地,利息支出則有所減少,可能為債務或融資成本降低。此外,外匯損益在2024年僅為極小值正數,說明匯率變動對公司財務影響有限。其他收入(主要為非業務之收入)亦呈逐年升高,進一步推動淨利潤的成長。這些收入來源的變動有助於公司盈利的穩定性與彈性。
- 稅前盈利與稅後淨利
- 稅前收入的變化趨勢與淨收入一致,2019至2021年間雖然處於虧損,2022年轉為盈餘,且2024年達到約2.58億美元的淨利,展現公司在營運效率和盈利能力上的明顯改善。尤其是2024年的盈利轉折,強調公司在成本控制、營收提升與非營業收入方面取得了成功,使整體財務狀況產生積極轉變。