企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Palo Alto Networks Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
從2020年至2025年期間，Palo Alto Networks Inc.的財務表現呈現出明顯的改善趨勢，特別是在淨收入、稅前盈利、息稅前盈利以及EBITDA四個指標方面。
- 淨收入
-
2020年到2022年期間，淨收入持續呈現負值，反映公司在這段時間經歷了虧損，分別為-267,000千美元和-498,900千美元，並在2022年略微回升至-267,000千美元，顯示經營情況較為低迷。
然而，自2023年起，淨收入轉為正值，並持續呈上升趨勢，2024年達到2570,600千美元，2025年進一步增長至1,133,900千美元，顯示公司經營逐漸改善，並在近期獲利能力明顯提升。
- 稅前盈利（EBT）
-
與淨收入類似，2020年至2022年期間，稅前盈利均為負，且2021年達到最低，為-465,000千美元，表示公司在稅前階段亦處於虧損狀態。
從2023年開始，稅前盈利轉正，2023年達566,300千美元，2024年進一步上升至988,300千美元，2025年則提高至1,595,700千美元，展現出公司整體盈利狀況的顯著改善。
- 息稅前盈利（EBIT）
-
EMIT亦與其他指標趨勢一致，2020年至2022年保持負值，並在2021年跌至-301,700千美元的低點。
自2023年起，EBIT由負轉正，並持續增長，2024年達593,500千美元，2025年進一步提高至1,598,700千美元，顯示利潤的擴大與經營效率的提升。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
-
此指標反映公司核心營運的盈利能力。2020年為正值（63,000千美元），但在2021年出現負值（-41,300千美元），呈現波動。
然而，自2022年起，EBITDA顯著反彈，2023年達875,700千美元，2024年進一步提升至1,279,900千美元，2025年達到1,942,100千美元，顯示公司在營運效率與盈利能力方面取得實質進步。
整體而言，該公司從2020年到2022年期間經歷多年度虧損，顯示曾面臨經營阻力或投資支出較高的情形。然而，自2023年起，相關財務指標均呈現快速且持續的向上成長，反映出公司經營狀況的改善與盈利能力的提升，顯示公司在轉型或策略調整後取得了良好的成效。這一趨勢對投資者來說具有積極信號，代表公司未來有望持續增長並創造價值。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Palo Alto Networks Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 127,331,254) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,942,100) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 65.56 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 13.25 |
| Adobe Inc. | 18.30 |
| AppLovin Corp. | 102.05 |
| Cadence Design Systems Inc. | 51.64 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 394.97 |
| Datadog Inc. | 172.20 |
| International Business Machines Corp. | 26.74 |
| Intuit Inc. | 32.11 |
| Microsoft Corp. | 22.57 |
| Oracle Corp. | 26.82 |
| Palantir Technologies Inc. | 833.09 |
| Salesforce Inc. | 21.86 |
| ServiceNow Inc. | 67.31 |
| Synopsys Inc. | 40.86 |
| Workday Inc. | 48.76 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 軟體與服務 | 31.66 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 39.84 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Palo Alto Networks Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 124,535,628) | 107,728,092) | 74,503,582) | 52,961,254) | 45,934,338) | 22,049,558) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,942,100) | 1,279,900) | 875,700) | 102,800) | (41,300) | 63,000) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 11.82 | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | — | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| AppLovin Corp. | — | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Oracle Corp. | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | — | 87.89 | 96.48 | 104.31 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | 41.03 | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | 23.49 | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 124,535,628 ÷ 1,942,100 = 64.12
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，Palo Alto Networks Inc. 在2020年至2025年期間經歷了顯著的成長與變動。其企業價值（EV）呈現穩定且快速的增加趨勢，從2020年的約22.05億美元，攀升至2025年的約124.54億美元，反映出市場對該公司未來成長潛力的積極預期與其資產規模的擴大。此外，期間內EV的年複合成長率較高，顯示公司在快速擴張階段。
在EBITDA方面，資料中於2020年出現負值（-41,300千美元），表示當年公司尚處於盈利轉折點或投資階段，出現盈餘虧損。然而，自2021年起，EBITDA快速回升至正值並持續增加，2023年至2025年更達到約8700萬美元至1.94億美元，顯示公司營運盈利能力有明顯改善與提升，證明其業務模式已進入成熟且具備盈利實力的階段。
此外，EV/EBITDA比率在2020年高達約350，顯示投資者對公司未來高成長潛力具有高度期待，但隨後比率有所波動，並在2023年後大幅下降至約64，反映出市場對公司盈利能力的信心提升，或估值與盈利能力之間的調整。這一趨勢可能表明公司在進入成熟期，投資者的風險評估趨於理性，同時也反映公司盈利持續改善與市場估值的合理化。
綜合來看，Palo Alto Networks Inc.的財務趨勢展現出從高成長到逐步轉為穩定獲利的過渡。企業價值持續擴大，反映市場的高度期待與公司價值的提升。而EBITDA的逐年改善代表公司營運效率提升與盈利能力穩固。EV/EBITDA比率的變動則體現出市場對公司未來盈利狀況的重新評估，整體而言，公司展現出穩健的成長軌跡與潛在的長期價值。