資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Twenty-First Century Fox Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 歸屬於二十一世紀福克斯公司股東的凈收入（虧損）1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018年6月30日 | 8.29% | = | 100 | × | 4,464) | ÷ | 53,831) |
| 2017年6月30日 | 5.82% | = | 100 | × | 2,952) | ÷ | 50,724) |
| 2016年6月30日 | 5.70% | = | 100 | × | 2,755) | ÷ | 48,365) |
| 2015年6月30日 | 16.60% | = | 100 | × | 8,306) | ÷ | 50,051) |
| 2014年6月30日 | 8.24% | = | 100 | × | 4,514) | ÷ | 54,793) |
| 2013年6月30日 | 13.93% | = | 100 | × | 7,097) | ÷ | 50,944) |
| 2012年6月30日 | 2.08% | = | 100 | × | 1,179) | ÷ | 56,663) |
| 2011年6月30日 | 4.42% | = | 100 | × | 2,739) | ÷ | 61,980) |
| 2010年6月30日 | 4.67% | = | 100 | × | 2,539) | ÷ | 54,384) |
| 2009年6月30日 | -6.36% | = | 100 | × | (3,378) | ÷ | 53,121) |
| 2008年6月30日 | 8.65% | = | 100 | × | 5,387) | ÷ | 62,308) |
| 2007年6月30日 | 5.50% | = | 100 | × | 3,426) | ÷ | 62,343) |
| 2006年6月30日 | 4.08% | = | 100 | × | 2,314) | ÷ | 56,649) |
| 2005年6月30日 | 3.89% | = | 100 | × | 2,128) | ÷ | 54,692) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).
1 百萬美元
- 趨勢總覽
- 在所觀察期間，主要財務指標呈現顯著的波動性與分段性循環。凈收入在 2005-2008 年間累積成長，2009 年出現大幅虧損，之後於 2010-2015 年持續回升並在 2015 年達到相對高點，之後於 2016-2017 年出現回落但於 2018 年再度走高。總資產呈現先增長至 2007-2008 年的高位，2009 年下降，並於 2010-2011 年再度上升至峰值，之後於 2012-2016 年逐步回落，至 2017-2018 年略有反彈。ROA 在整體上呈現較大波動，包含 2005-2008 年逐步攀升、2009 年出現負值、2013 與 2015 年的明顯高點，以及之後的回落再回升。這些特徵共同指向在該期間內經營成果與資產運用效率的周期性變化。
- 凈收入（股東歸屬）之走勢與特徵
- 該指標於 2005-2008 年間呈穩健增長，分別為 2128、2314、3426、5387 百萬美元。然而於 2009 年出現明顯虧損，為 -3378 百萬美元，顯示存在一次性或非經常性損失對盈利貢獻的扭曲。回到 2010-2011 年間，淨收益回穫至 2539、2739 百萬美元的水平，隨後 2012 年回落至 1179 百萬美元。自 2013 年起，淨收益恢復上升，於 2013 年達 7097，隨後 2014 年回落至 4514，並於 2015 年達到峰值 8306；之後 2016-2017 年滑落至 2755、2952，於 2018 年再度回升至 4464。整個期間內，極端值多集中於 2009 的虧損與 2013-2015 的高盈利區間。
- 總資產之變動結構
- 總資產於 2005-2007 年間穩步成長，分別為 54692、56649、62343 百萬美元，2008 年維持高位 62308，2009 年下降至 53121，顯示在該年經營環境或資本結構出現壓力。之後於 2010-2011 年回升至 54384、61980，成長至近年高點。此後 2012-2016 年出現持續回落，至 2015 年 50051、2016 年 48365，之後 2017 年回升至 50724、2018 年再增至 53831。整體看法是資產總額呈現先增長、再下探、再度回升的波動性趨勢，與經營週期與合併/投資策略變動相吻合。
- ROA之波動性與高峰
- ROA 從 2005 年的 3.89% 逐步上升至 2008 年的 8.65%，但於 2009 年轉為負值 -6.36%，顯示在該年的獲利能力相對於資產基礎產生顯著惡化。之後在 2010-2011 年回穩，分別為 4.67%、4.42%，之後在 2012 年降至 2.08%。在 2013 年出現明顯高點 13.93%，隨後 2014 年回落至 8.24%，並於 2015 年再創高峰 16.6%，之後 2016 年降至 5.7%、2017 年 5.82%，最終在 2018 年回升至 8.29%。此序列顯示在特定年份可實現高於平均水平的資產運用效率，特別是在 2013 與 2015 年。
- 結論與洞見
- 理由性結論指向在整個期間內，經營成果對資產規模與資本配置具有高度敏感性。高盈利期的出現往往伴隨相對較高的 ROA，且在 2013 及 2015 年的顯著高點與 2009 年的虧損相互呼應，揭示了期間性或一次性事件對盈利與資產使用效率的影響。資產基礎的波動亦與盈利變動非線性相關，表示在不同時點資本結構與投資活動對長期獲利能力具有顯著影響。長期來看，若未來能進一步穩定營運現金流與收入結構，ROA 可能在現有資本規模下維持在更高水平。
與競爭對手的比較
Twenty-First Century Fox Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Twenty-First Century Fox Inc. | Alphabet Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018年6月30日 | 8.29% | 13.20% | 4.66% | 22.72% | 4.66% | 7.88% | 12.78% |
| 2017年6月30日 | 5.82% | 6.42% | 12.15% | 18.85% | 2.94% | 6.37% | 9.37% |
| 2016年6月30日 | 5.70% | 11.63% | 4.82% | 15.73% | 1.37% | 3.81% | 10.20% |
| 2015年6月30日 | 16.60% | 11.09% | 4.90% | 7.46% | 1.20% | — | 9.51% |
| 2014年6月30日 | 8.24% | 11.01% | 5.26% | 7.32% | 3.78% | — | 8.91% |
| 2013年6月30日 | 13.93% | 11.65% | 4.29% | 8.38% | 2.08% | — | 7.55% |
| 2012年6月30日 | 2.08% | 11.45% | 3.76% | 0.35% | 0.43% | — | 7.59% |
| 2011年6月30日 | 4.42% | 13.42% | 2.64% | — | 7.37% | — | 6.66% |
| 2010年6月30日 | 4.67% | 14.70% | 3.07% | — | 16.38% | — | 5.73% |
| 2009年6月30日 | -6.36% | 16.10% | 3.23% | — | 17.04% | — | 5.24% |
| 2008年6月30日 | 8.65% | 13.31% | 2.25% | — | 13.44% | — | 7.08% |
| 2007年6月30日 | 5.50% | 16.59% | 2.28% | — | 10.35% | — | 7.69% |
| 2006年6月30日 | 4.08% | 16.66% | 2.29% | — | 8.06% | — | 5.62% |
| 2005年6月30日 | 3.89% | 14.27% | 0.90% | — | 11.52% | — | 4.77% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).
與工業部門的比較： 媒體和娛樂
Twenty-First Century Fox Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 媒體和娛樂
| Twenty-First Century Fox Inc. | 媒體和娛樂 | |
|---|---|---|
| 2018年6月30日 | 8.29% | 11.09% |
| 2017年6月30日 | 5.82% | 10.42% |
| 2016年6月30日 | 5.70% | 9.24% |
| 2015年6月30日 | 16.60% | 7.95% |
| 2014年6月30日 | 8.24% | 7.95% |
| 2013年6月30日 | 13.93% | 7.34% |
| 2012年6月30日 | 2.08% | 6.43% |
| 2011年6月30日 | 4.42% | 6.19% |
| 2010年6月30日 | 4.67% | 6.60% |
| 2009年6月30日 | -6.36% | 6.26% |
| 2008年6月30日 | 8.65% | 5.43% |
| 2007年6月30日 | 5.50% | 5.76% |
| 2006年6月30日 | 4.08% | 4.77% |
| 2005年6月30日 | 3.89% | 2.98% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).
與行業的比較： 通訊服務
Twenty-First Century Fox Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 通訊服務
| Twenty-First Century Fox Inc. | 通訊服務 | |
|---|---|---|
| 2018年6月30日 | 8.29% | 7.37% |
| 2017年6月30日 | 5.82% | 9.22% |
| 2016年6月30日 | 5.70% | 6.13% |
| 2015年6月30日 | 16.60% | 5.86% |
| 2014年6月30日 | 8.24% | 4.94% |
| 2013年6月30日 | 13.93% | 5.87% |
| 2012年6月30日 | 2.08% | 3.63% |
| 2011年6月30日 | 4.42% | 3.13% |
| 2010年6月30日 | 4.67% | 5.26% |
| 2009年6月30日 | -6.36% | 4.17% |
| 2008年6月30日 | 8.65% | 4.53% |
| 2007年6月30日 | 5.50% | 4.38% |
| 2006年6月30日 | 4.08% | 3.48% |
| 2005年6月30日 | 3.89% | 3.57% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).