普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Ulta Beauty Inc.、當前估值比率
| Ulta Beauty Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | 非必需消費品分銷和零售 | 非必需消費品 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||
| 現價 （P） | $422.74 | |||||||||
| 已發行普通股數量 | 49,228,649 | |||||||||
| 增長率 (g) | 44.10% | |||||||||
| 每股收益 (EPS) | $25.24 | |||||||||
| 明年預期每股收益 | $36.37 | |||||||||
| 每股營業利潤 | $33.29 | |||||||||
| 每股銷售額 | $207.37 | |||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $39.81 | |||||||||
| 估值比率 | ||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 16.75 | 41.59 | 26.84 | 20.31 | 30.42 | 54.82 | 109.87 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 11.62 | 35.52 | 5.51 | 5.55 | 22.02 | 44.47 | 90.99 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.38 | 2.43 | 0.07 | 0.08 | 0.80 | 2.36 | 5.30 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 12.70 | 35.92 | 18.46 | 13.50 | 23.48 | 41.50 | 95.33 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 2.04 | 3.86 | 2.49 | 1.69 | 2.63 | 3.58 | 8.60 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 10.62 | 8.62 | 59.84 | — | 17.63 | 16.11 | 32.85 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Ulta Beauty Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
根據所提供的財務比率資料，可以對Ulta Beauty Inc.在近六個財務年度的表現趨勢進行分析，發現以下幾個主要的變化與特點：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 在2018年，P/E比率為22.31，隨後在2019年上升至31.01，顯示市場對於公司獲利能力的預期較高。然而，2020年比率大幅下降至13.91，可能反映市場對公司獲利前景的疑慮或收益調整。在2021年激增至96.85，顯示市場對公司未來潛力的極大期待，但這一較高的比率在2022年回落至20.97，並在2023年持穩於20.77，顯示市場預期逐步回歸理性。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率沿著類似的趨勢波動，2018年為15.77，2019年上升至23.91，2020年達到低點10.9，顯示2020年營業收入受到壓力。2021年大幅上升至71.91，代表市場對未來營收成長的高度預期，而2022年回落至15.93，2023年微調至15.74，反映市場或投資者預期的穩定。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率在2018年為2.11，並在2019年升至3.04，反映市場對於營收成長的看好。2020年降低至1.33，可能因營收成長放緩或收益壓力所致。2021年回升至2.77，然後在2022年下降至2.4，2023年略微升高至2.53，整體趨勢較為平衡且波動。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 此比率在2018年為6.98，並在2019年升至11.22，之後於2020年降低至5.16，顯示帳面價值的相對價值變動。2021年上升至8.52，2022年進一步升高至13.46，2023年略微調整至13.16。整體來看，P/BV在2022年達到高點，顯示市場對公司資產的高估值，但也可能反映出較高的投資熱情或資產定價偏好。
綜合來看，Ulta Beauty Inc.在2019年展現出較高的市值倍數，隨後2020年呈現顯著的下滑，反映出外在經濟環境或公司獲利能力的波動。而2021年，許多比率出現大幅上升，可能預示市場對公司未來成長的高度期待，但這樣的高估值是否能轉化為實質獲利仍需進一步資料佐證。從2022至2023年的趨勢來看，部分比率趨於穩定，顯示市場對公司前景的評價逐漸恢復理性，且公司資產價值似乎保持在較高的水平。
價格與凈收入比率 （P/E）
Ulta Beauty Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 淨收入 (以千計) | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 24.75 | 18.84 | 3.13 | 12.54 | 11.20 | 9.16 | |
| 股價1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/E4 | 20.77 | 20.97 | 96.85 | 13.91 | 31.01 | 22.31 | |
| 基準 | |||||||
| P/E競爭 對手5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 58.66 | — | 48.08 | 78.20 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.09 | 19.94 | 24.51 | 17.38 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 17.65 | 17.84 | 22.36 | 11.96 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 25.22 | 22.20 | 881.78 | 17.13 | — | — | |
| P/E扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 39.66 | 63.32 | 40.84 | 49.11 | — | — | |
| P/E工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 1,242,408,000 ÷ 50,195,089 = 24.75
3 Ulta Beauty Inc. 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 513.98 ÷ 24.75 = 20.77
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料顯示，Ulta Beauty Inc.在2018年至2023年期間經歷了較為明顯的股價與每股收益的波動與變化。
在2018年，股價為204.38美元，之後在2019年顯著上升至347.3美元，反映出公司在市場上的受歡迎程度有所提升。同年，伴隨較高的P/E比率（31.01）表明投資者對公司未來成長的期待較高。2020年股價下跌至174.45美元，可能受疫情或市場波動影響，且該年度每股收益（12.54美元）較前一年有所提高，指出公司盈利能力仍在提升，但市場估值（P/E 13.91）顯著下降，顯示投資者的預期可能轉為較為謹慎。
2021年，股價大幅回升至303美元，且P/E比率激增至96.85，反映出市場對未來成長的高度樂觀與公司盈利能力的進一步增強（每股收益3.13美元似乎較低，但可能受到某些會計或特殊因素影響）。此時的P/E比率異常較高，可能暗示市場對公司未來盈利的期待過度或存在資產重估的情況。2022年股價進一步上升至395.07美元，P/E略降至20.97，顯示市場對公司價值的重新評價較為理性，盈利能力（每股收益18.84美元）亦有明顯提升。
至2023年，股價進一步上升至513.98美元，並維持較低的P/E比率（20.77），表明市場對公司的估值較為合理且穩定。同期每股收益進一步增加至24.75美元，展現公司盈利持續成長，反映出公司在近年來的營運狀況較為穩健，且市場投資者對其未來展望仍持正面態度。
總結而言，Ulta Beauty Inc.的股價表現與每股收益在此期間顯示出明顯的增長趨勢，尤其是在2022年至2023年間。經歷了2020年的市場動盪後，公司企業價值逐步回升，並在2023年達到較高水平。雖然P/E比率在部分年份呈現較大波動，但整體趨勢顯示市場對其成長潛力仍保持一定的信心。然而，投資者在解讀高P/E比率時仍應謹慎，並留意公司盈利能力及市場預期的變化。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Ulta Beauty Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 營業利潤 (以千計) | 1,638,610) | 1,297,492) | 236,820) | 901,094) | 854,080) | 785,291) | |
| 每股營業利潤2 | 32.64 | 24.80 | 4.21 | 16.00 | 14.52 | 12.96 | |
| 股價1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/OP4 | 15.74 | 15.93 | 71.91 | 10.90 | 23.91 | 15.77 | |
| 基準 | |||||||
| P/OP競爭 對手5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 48.43 | 86.50 | 64.48 | 72.85 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 12.16 | 14.22 | 17.25 | 12.33 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 11.18 | 12.45 | 13.52 | 8.11 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 18.15 | 15.32 | 137.02 | 12.69 | — | — | |
| P/OP扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 30.02 | 30.89 | 39.89 | 39.83 | — | — | |
| P/OP工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 1,638,610,000 ÷ 50,195,089 = 32.64
3 Ulta Beauty Inc. 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 513.98 ÷ 32.64 = 15.74
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ulta Beauty Inc. 的股價經歷了較大的波動。在2018年到2020年間，股價呈現先上升後下跌的趨勢，2020年達到最低點174.45美元，隨後在2021年和2022年顯著上升，並在2023年創下新高513.98美元，顯示市場對其未來成長持正面預期。
就每股營業利潤而言，整體呈現逐年上升的趨勢。2018年為12.96美元，至2023年達到32.64美元，顯示公司在營運盈利能力方面持續改善。特別是在2020年後，營業利潤有顯著的成長，與股價的反彈趨勢相呼應，反映出績效的逐漸提升與盈利能力的增強。
財務比率P/OP在2018年至2020年之間較為穩定，分別為15.77、23.91及10.9，顯示公司在盈利效率方面有一定變動。2021年出現明顯升高至71.91，隨即在2022年和2023年回落至15.93和15.74，可能代表公司在某些財務策略或經營狀況上經歷調整或特殊變動，導致P/OP比率短期內大幅波動，但整體趨勢較為穩定於較低水平。
總結來看，自2018年以來，Ulta Beauty Inc. 面對股價的劇烈波動，尤其是在2020年之後，顯示出市場的高度關注與期望。公司營業利潤顯著增加，反映出其經營策略或市場需求的改善。儘管P/OP比率經歷較大變動，整體而言，經營績效與盈利能力持續改善，展現出公司在零售美容產業中的韌性與成長潛力。
價格收入比 （P/S）
Ulta Beauty Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 淨銷售額 (以千計) | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| 每股銷售額2 | 203.38 | 164.94 | 109.45 | 131.38 | 114.22 | 97.09 | |
| 股價1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/S4 | 2.53 | 2.40 | 2.77 | 1.33 | 3.04 | 2.11 | |
| 基準 | |||||||
| P/S競爭 對手5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.10 | 2.06 | 3.41 | 4.32 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.86 | 2.17 | 2.39 | 1.77 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.17 | 1.56 | 1.46 | 0.71 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.77 | 1.50 | 2.48 | 1.34 | — | — | |
| P/S扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 2.59 | 1.99 | 2.94 | 3.23 | — | — | |
| P/S工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股銷售額 = 淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 10,208,580,000 ÷ 50,195,089 = 203.38
3 Ulta Beauty Inc. 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 513.98 ÷ 203.38 = 2.53
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2018年到2023年的股價呈現較大幅度的波動。2018年股價僅為204.38美元，隨後在2019年升高至347.3美元，達到一個高點。2020年受到可能的外部因素影響，股價下跌至174.45美元。然而，在2021年之後，股價顯著回升，2022年攀升至395.07美元，並在2023年進一步上升至513.98美元，顯示市場對公司未來前景持續樂觀。
- 每股銷售額
- 每股銷售額在2018年至2023年間呈現持續上升趨勢。由97.09美元逐步增加，經過幾次的波動後，2021年回升至109.45美元，並在2022年攀升至164.94美元，2023年進一步成長至203.38美元，反映公司在銷售表現方面呈現積極的增長動能。
- P/S（市銷率）
- P/S比率較為波動。2018年到2019年期間，P/S由2.11上升至3.04，反映投資者對公司股票的評價較高。2020年因銷售額增加及可能的市場調整，比率下降至1.33，顯示投資者對公司估值有所調整。隨後至2021年，P/S回升至2.77，2022年略為下降至2.4，2023年則微幅上升至2.53，整體呈現一定的穩定性，反映公司市值與銷售規模的變動之間的關聯性。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Ulta Beauty Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 股東權益 (以千計) | 1,959,811) | 1,535,373) | 1,999,549) | 1,902,094) | 1,820,218) | 1,774,217) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 39.04 | 29.34 | 35.58 | 33.78 | 30.95 | 29.27 | |
| 股價1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/BV4 | 13.16 | 13.46 | 8.52 | 5.16 | 11.22 | 6.98 | |
| 基準 | |||||||
| P/BV競爭 對手5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 8.84 | 7.25 | 11.60 | 17.86 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 187.12 | — | 95.58 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 90.79 | 25.96 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.86 | 12.14 | 13.68 | 9.42 | — | — | |
| P/BV扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 11.65 | 11.07 | 14.31 | 20.07 | — | — | |
| P/BV工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 1,959,811,000 ÷ 50,195,089 = 39.04
3 Ulta Beauty Inc. 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 513.98 ÷ 39.04 = 13.16
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Ulta Beauty Inc. 在2018年至2023年間經歷了顯著的股價波動。從2018年的204.38美元逐步上升至2023年的513.98美元，期間呈現整體上升趨勢，反映出投資者對該公司價值與市場表現的正面評價逐漸增加。特別是在2021年至2023年間，股價顯著提升，顯示公司在這段期間內可能取得了業績改善或市場擴張成功。
而每股帳面價值(BVPS) 在此期間亦有一定程度的成長，由2018年的29.27美元提升至2023年的39.04美元。這表明公司資產負債表的淨值有所增加，可能由於累積淨利、資產增值或資本結構調整等因素所促成。值得注意的是，2022年的BVPS出現較大的下降至29.34美元，但次年便回升，表明該波動可能為暫時性因素或公司資產調整所致。
P/BV（股價與每股帳面價值比）在此期間呈現較大波動。2018年為6.98，逐步上升至2019年的11.22，隨後在2020年下降至5.16，之後再經由2021年的8.52逐步攀升，至2022年和2023年達到13.46和13.16。這表明市場願意為每股帳面價值支付更高的溢價，可能代表投資者對公司未來成長潛力的信心增加或市場對公司業績預期的提升。尤其是在2021年至2023年間，P/BV值維持在較高水平，顯示投資者願意支付較高的市價來購買該公司股票。
整體而言，Ulta Beauty Inc. 雖然在某些期間經歷一定的波動，特別是在2020年全球疫情的影響下，但其股價長期呈上升趨勢，反映出公司在品牌價值、市場佔有率和財務表現等方面的正面表現。公司資產淨值亦持續成長，加上市場對其股價的較高評價，顯示投資者對其未來盈利能力持樂觀態度。然後，投資者也應留意這些指標的波動，尤其是股價與帳面價值的比率，作為評估公司股價合理性與風險的重要參考依據。