價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Ulta Beauty Inc., FCFE計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
- 趨勢概述與分析：
-
從資料中可以觀察到，Ulta Beauty Inc. 在五年期間內，其經營活動產生的現金凈額呈現逐步成長的趨勢。2018年至2023年，該公司每年的經營現金淨額均有上升，尤其是在2023年達到最高點，顯示公司的核心營運能力持續增強，能夠產生強勁的現金流。
在自由現金流轉比權益（FCFE）方面，也呈現類似的趨勢，顯示公司除經營現金外，淨自由現金流亦持續擴增。此比率的穩定成長反映公司在資本支出與股東回饋方面的平衡，具有正面的財務穩健跡象。特別是在2023年，其自由現金流達到最高水準，表明公司在營運效率、資本支出管理與資金運用皆較為有效。
整體而言，Ulta Beauty Inc. 的財務狀況在此段期間內展現出持續穩定增長的態勢，尤其是在現金流量方面。這不僅反映公司營運績效良好，也展現其資本管理策略迎合成長需求，能夠支持未來的擴張或股東回報。同時，高成長的自由現金流也為公司提供了較大的財務彈性，有利於應對潛在的市場變動或投資機會。
價格 FCFE 比當前
Ulta Beauty Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 49,228,649 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （以千計） | 1,169,789) |
| 每股FCFE | 23.76 |
| 現價 （P） | 422.74 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 17.79 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Amazon.com Inc. | 87.42 |
| Home Depot Inc. | 15.75 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 20.03 |
| TJX Cos. Inc. | 36.54 |
| P/FCFE扇形 | |
| 非必需消費品分銷和零售 | 55.83 |
| P/FCFE工業 | |
| 非必需消費品 | 99.32 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Ulta Beauty Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （以千計）2 | 1,169,789) | 887,078) | 656,574) | 802,759) | 636,727) | 338,069) | |
| 每股FCFE4 | 23.30 | 16.95 | 11.68 | 14.26 | 10.83 | 5.58 | |
| 股價1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 22.05 | 23.30 | 25.94 | 12.24 | 32.07 | 36.64 | |
| 基準 | |||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 84.16 | 240.95 | — | 55.66 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 19.60 | 19.87 | 15.41 | 14.99 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.08 | 13.55 | 12.28 | 8.69 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 33.59 | — | 10.55 | 19.71 | — | — | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 41.58 | 51.89 | 59.10 | 38.09 | — | — | |
| P/FCFE工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 30.88 | 36.44 | 83.44 | 32.34 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 查看詳情 »
3 Ulta Beauty Inc. 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 1,169,789,000 ÷ 50,195,089 = 23.30
5 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 513.98 ÷ 23.30 = 22.05
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ulta Beauty Inc. 的股價在過去五年內呈現波動且逐步攀升的趨勢。由2018年的204.38美元逐步上升至2023年的513.98美元，顯示市場對該公司的信心與資產價值持續增長。特別是在2021年之後，股價有明顯的上升，加上2022年及2023年的跨年度談判，股價均創新高，反映公司在營運及市場競爭中的表現改善或投資人預期強烈的成長動能。
在每股自由現金流(FCFE)方面，數值亦展現出穩定的成長趨勢，從2018年的5.58美元增至2023年的23.3美元。這表明公司在營運效率或資金管理方面取得改善，能有效產生自由現金流，並可能為股東提供更多的回饋或進行再投資。值得注意的是，FCFE在2020年有所提升後，雖然在2021年略有回落，但隨後又持續上升，整體反映公司資金生成能力持續強化。
此外，P/FCFE指數的變化提供了市場對公司股價合理估值的參考。從2018年的36.64降低到2020年的12.24，顯示市場對其未來盈利與現金流的預期較之前更為樂觀或公司估值相較於其自由現金流更為合理。隨後在2021年至2023年間，P/FCFE略微回升至約22，反映投資者在獲利預期及股價之間的調整，仍處於較為合理的範圍內，但整體水平降低表明市場對公司未來成長的預期較初期更為平衡。
總合來看，Ulta Beauty Inc.的財務指標展現出公司在股價、市值與現金流方面的持續成長，且市場評價逐步趨於合理或略為樂觀。公司過去幾年的表現顯示出穩定的營運能力以及投資者信心的提升。然而，投資者亦應注意FCFE和P/FCFE的變動趨勢，理解公司未來潛力及風險，以做出全面的投資判斷。