Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

這家公司已移至 檔案館！ 財務數據自 2023 年 8 月 24 日以來未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Ulta Beauty Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2023年1月28日 63.39% = 23.13% × 2.74
2022年1月29日 64.21% = 20.69% × 3.10
2021年1月30日 8.79% = 3.45% × 2.55
2020年2月1日 37.11% = 14.51% × 2.56
2019年2月2日 36.18% = 20.64% × 1.75
2018年2月3日 31.29% = 19.09% × 1.64

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是財務槓桿率下降。

將 ROE 分解為三個組成部分

Ulta Beauty Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2023年1月28日 63.39% = 12.17% × 1.90 × 2.74
2022年1月29日 64.21% = 11.42% × 1.81 × 3.10
2021年1月30日 8.79% = 2.86% × 1.21 × 2.55
2020年2月1日 37.11% = 9.54% × 1.52 × 2.56
2019年2月2日 36.18% = 9.80% × 2.10 × 1.75
2018年2月3日 31.29% = 9.44% × 2.02 × 1.64

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是財務槓桿率下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Ulta Beauty Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2023年1月28日 63.39% = 0.76 × 1.00 × 16.10% × 1.90 × 2.74
2022年1月29日 64.21% = 0.76 × 1.00 × 15.01% × 1.81 × 3.10
2021年1月30日 8.79% = 0.76 × 1.00 × 3.76% × 1.21 × 2.55
2020年2月1日 37.11% = 0.78 × 1.00 × 12.25% × 1.52 × 2.56
2019年2月2日 36.18% = 0.77 × 1.00 × 12.79% × 2.10 × 1.75
2018年2月3日 31.29% = 0.71 × 1.00 × 13.37% × 2.02 × 1.64

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是財務槓桿率下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Ulta Beauty Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2023年1月28日 23.13% = 12.17% × 1.90
2022年1月29日 20.69% = 11.42% × 1.81
2021年1月30日 3.45% = 2.86% × 1.21
2020年2月1日 14.51% = 9.54% × 1.52
2019年2月2日 20.64% = 9.80% × 2.10
2018年2月3日 19.09% = 9.44% × 2.02

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

與2023年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以凈利率衡量的盈利能力的增加。

將 ROA 分解為四個組成部分

Ulta Beauty Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2023年1月28日 23.13% = 0.76 × 1.00 × 16.10% × 1.90
2022年1月29日 20.69% = 0.76 × 1.00 × 15.01% × 1.81
2021年1月30日 3.45% = 0.76 × 1.00 × 3.76% × 1.21
2020年2月1日 14.51% = 0.78 × 1.00 × 12.25% × 1.52
2019年2月2日 20.64% = 0.77 × 1.00 × 12.79% × 2.10
2018年2月3日 19.09% = 0.71 × 1.00 × 13.37% × 2.02

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

與2023年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。

淨利率比率分列

Ulta Beauty Inc.、分解凈利率比

Microsoft Excel
淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2023年1月28日 12.17% = 0.76 × 1.00 × 16.10%
2022年1月29日 11.42% = 0.76 × 1.00 × 15.01%
2021年1月30日 2.86% = 0.76 × 1.00 × 3.76%
2020年2月1日 9.54% = 0.78 × 1.00 × 12.25%
2019年2月2日 9.80% = 0.77 × 1.00 × 12.79%
2018年2月3日 9.44% = 0.71 × 1.00 × 13.37%

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03).

2023年凈獲利率上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率上升。