資產負債表:負債和股東權益
季度數據
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-Q (報告日期: 2020-05-31), 10-Q (報告日期: 2020-02-29), 10-Q (報告日期: 2019-11-30), 10-K (報告日期: 2019-08-31), 10-Q (報告日期: 2019-05-31), 10-Q (報告日期: 2019-02-28), 10-Q (報告日期: 2018-11-30), 10-K (報告日期: 2018-08-31), 10-Q (報告日期: 2018-05-31), 10-Q (報告日期: 2018-02-28), 10-Q (報告日期: 2017-11-30), 10-K (報告日期: 2017-08-31), 10-Q (報告日期: 2017-05-31), 10-Q (報告日期: 2017-02-28), 10-Q (報告日期: 2016-11-30), 10-K (報告日期: 2016-08-31), 10-Q (報告日期: 2016-05-31), 10-Q (報告日期: 2016-02-29), 10-Q (報告日期: 2015-11-30), 10-K (報告日期: 2015-08-31), 10-Q (報告日期: 2015-05-31), 10-Q (報告日期: 2015-02-28), 10-Q (報告日期: 2014-11-30), 10-K (報告日期: 2014-08-31), 10-Q (報告日期: 2014-05-31), 10-Q (報告日期: 2014-02-28), 10-Q (報告日期: 2013-11-30).
從該季度財務資料中可以觀察到多項趨勢與變化,以下為詳細分析:
- 資產結構分析
- 總資產(負債與權益合計)在2013年11月30日至2020年5月31日之間顯示逐步增加的趨勢,尤其在2020年期間,資產總額從約36,481百萬美元上升至約86,445百萬美元,呈現快速成長。此增長主要由於負債端與權益端的擴張所致。
- 負債趨勢
- 整體負債自2013年以來持續增加,尤其是長期債務於2015年至2016年間大幅攀升,顯示公司在此期間積極進行資金籌措,以支撐業務擴展或其他策略。〉在2020年,長期債務約為12,611百萬美元,較前幾年有所突破。此外,非流動負債中包括的經營租賃債務也在2017年後開始出現,進一步增加負債負擔。
- 股東權益變化
- 股東權益經歷波動,尤其在2015年後隨庫存股(按成本計算)大幅增加,導致股本出現大幅波動,股東權益在2016年短暫達到高點約為31,300百萬美元,之後則逐步反覆下滑,至2020年約為21,374百萬美元,反映出可能的股票回購行為或股價變化的影響。
- 營運資產與負債運用
- 流動負債及應付帳款均呈現逐年上升趨勢,尤其在2020年,流動負債達到約26,649百萬美元,顯示短期負債需求增加。同時,應收職工股票借款的負數變動反映公司向員工提供的股票借款安排,規模相對較小,未見明顯變動趨勢。
- 獲利能力相關指標
- 由於只有負債、權益和少量盈利相關數據(如稅金)可供分析,且缺乏營業收入與利潤金額資料,無法直接計算盈利能力比率。然而,留存收益在長期內有所增加,意味著公司在此期間持續累積盈餘,且在股東權益中占比穩定或增加,反映一定程度的盈利創造能力。
- 財務結構與風險
- 公司資本結構逐步傾向資產負債率偏高,尤其在2020年,負債比例提升,可能增加財務風險。長期負債與非流動負債比例增加,反映公司依賴長期借款來支持運營或投資。然而,較高的負債水準亦伴隨經濟環境波動的風險,因此需密切追蹤負債管理策略的有效性與長期財務健全性。