資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源（資產）及其資本來源（權益和負債）的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊，以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務，預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
Costco Wholesale Corp.、合併資產負債表：負債和股東權益（季度數據）
百萬美元
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2026年5月10日 |
|
2026年2月15日 |
|
2025年11月23日 |
|
2025年8月31日 |
|
2025年5月11日 |
|
2025年2月16日 |
|
2024年11月24日 |
|
2024年9月1日 |
|
2024年5月12日 |
|
2024年2月18日 |
|
2023年11月26日 |
|
2023年9月3日 |
|
2023年5月7日 |
|
2023年2月12日 |
|
2022年11月20日 |
|
2022年8月28日 |
|
2022年5月8日 |
|
2022年2月13日 |
|
2021年11月21日 |
|
2021年8月29日 |
|
2021年5月9日 |
|
2021年2月14日 |
|
2020年11月22日 |
|
2020年8月30日 |
|
2020年5月10日 |
|
2020年2月16日 |
|
2019年11月24日 |
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|
|
應付帳款 |
22,363) | |
20,647) | |
23,513) | |
19,783) | |
19,820) | |
18,610) | |
21,793) | |
19,421) | |
18,844) | |
17,494) | |
20,357) | |
17,483) | |
16,853) | |
16,407) | |
18,348) | |
17,848) | |
17,651) | |
17,089) | |
19,561) | |
16,278) | |
15,538) | |
14,383) | |
17,014) | |
14,172) | |
10,813) | |
11,072) | |
14,440) | |
|
|
應計薪金和福利 |
5,218) | |
5,635) | |
5,172) | |
5,205) | |
4,813) | |
5,150) | |
4,785) | |
4,794) | |
4,365) | |
4,801) | |
4,474) | |
4,278) | |
4,117) | |
4,483) | |
4,317) | |
4,381) | |
4,090) | |
4,347) | |
3,985) | |
4,090) | |
3,826) | |
4,132) | |
3,586) | |
3,605) | |
3,246) | |
3,415) | |
3,159) | |
|
|
累積會員獎勵 |
2,948) | |
2,833) | |
2,712) | |
2,677) | |
2,583) | |
2,491) | |
2,444) | |
2,435) | |
2,339) | |
2,268) | |
2,207) | |
2,150) | |
2,076) | |
2,016) | |
1,959) | |
1,911) | |
1,828) | |
1,798) | |
1,726) | |
1,671) | |
1,617) | |
1,541) | |
1,451) | |
1,393) | |
1,331) | |
1,243) | |
1,193) | |
|
|
遞延會員費 |
3,157) | |
3,126) | |
2,990) | |
2,854) | |
2,931) | |
2,824) | |
2,683) | |
2,501) | |
2,553) | |
2,541) | |
2,462) | |
2,337) | |
2,436) | |
2,412) | |
2,322) | |
2,174) | |
2,251) | |
2,244) | |
2,192) | |
2,042) | |
2,102) | |
2,048) | |
1,985) | |
1,851) | |
1,832) | |
1,865) | |
1,817) | |
|
|
其他流動負債 |
8,439) | |
8,522) | |
7,418) | |
6,589) | |
7,432) | |
7,924) | |
6,584) | |
6,313) | |
7,260) | |
7,584) | |
7,268) | |
7,335) | |
6,226) | |
7,198) | |
6,121) | |
5,684) | |
6,025) | |
6,067) | |
5,878) | |
5,360) | |
4,899) | |
4,460) | |
8,631) | |
3,823) | |
5,557) | |
5,100) | |
5,656) | |
|
|
流動負債 |
42,125) |
|
40,763) |
|
41,805) |
|
37,108) |
|
37,579) |
|
36,999) |
|
38,289) |
|
35,464) |
|
35,361) |
|
34,688) |
|
36,768) |
|
33,583) |
|
31,708) |
|
32,516) |
|
33,067) |
|
31,998) |
|
31,845) |
|
31,545) |
|
33,342) |
|
29,441) |
|
27,982) |
|
26,564) |
|
32,667) |
|
24,844) |
|
22,779) |
|
22,695) |
|
26,265) |
|
|
|
長期債務，不包括流動部分 |
5,670) | |
5,688) | |
5,666) | |
5,713) | |
5,717) | |
5,755) | |
5,745) | |
5,794) | |
5,834) | |
5,865) | |
5,866) | |
5,377) | |
6,497) | |
6,506) | |
6,472) | |
6,484) | |
6,507) | |
6,658) | |
6,667) | |
6,692) | |
7,495) | |
7,522) | |
7,529) | |
7,514) | |
7,598) | |
5,099) | |
5,107) | |
|
|
長期經營租賃負債 |
2,466) | |
2,477) | |
2,436) | |
2,460) | |
2,463) | |
2,284) | |
2,288) | |
2,375) | |
2,386) | |
2,488) | |
2,401) | |
2,426) | |
2,507) | |
2,557) | |
2,503) | |
2,482) | |
2,452) | |
2,588) | |
2,649) | |
2,642) | |
2,641) | |
2,651) | |
2,574) | |
2,558) | |
2,535) | |
2,446) | |
2,442) | |
|
|
其他長期負債 |
2,660) | |
2,624) | |
2,580) | |
2,654) | |
2,598) | |
2,609) | |
2,613) | |
2,576) | |
2,559) | |
2,522) | |
2,541) | |
2,550) | |
2,467) | |
2,470) | |
2,509) | |
2,555) | |
2,535) | |
2,311) | |
2,491) | |
2,415) | |
2,182) | |
2,052) | |
2,138) | |
1,935) | |
1,617) | |
1,543) | |
1,393) | |
|
|
其他負債 |
10,796) |
|
10,789) |
|
10,682) |
|
10,827) |
|
10,778) |
|
10,648) |
|
10,646) |
|
10,745) |
|
10,779) |
|
10,875) |
|
10,808) |
|
10,353) |
|
11,471) |
|
11,533) |
|
11,484) |
|
11,521) |
|
11,494) |
|
11,557) |
|
11,807) |
|
11,749) |
|
12,318) |
|
12,225) |
|
12,241) |
|
12,007) |
|
11,750) |
|
9,088) |
|
8,942) |
|
|
|
總負債 |
52,921) |
|
51,552) |
|
52,487) |
|
47,935) |
|
48,357) |
|
47,647) |
|
48,935) |
|
46,209) |
|
46,140) |
|
45,563) |
|
47,576) |
|
43,936) |
|
43,179) |
|
44,049) |
|
44,551) |
|
43,519) |
|
43,339) |
|
43,102) |
|
45,149) |
|
41,190) |
|
40,300) |
|
38,789) |
|
44,908) |
|
36,851) |
|
34,529) |
|
31,783) |
|
35,207) |
|
|
|
優先股面值 0.005 美元;無已發行及流通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通股0.005美元面值 |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
4) | |
|
|
額外實收資本 |
8,683) | |
8,570) | |
8,408) | |
8,282) | |
8,148) | |
8,047) | |
7,901) | |
7,829) | |
7,702) | |
7,620) | |
7,489) | |
7,340) | |
7,211) | |
7,123) | |
6,982) | |
6,884) | |
7,272) | |
7,186) | |
7,064) | |
7,031) | |
6,921) | |
6,843) | |
6,725) | |
6,698) | |
6,593) | |
6,506) | |
6,391) | |
|
|
累計其他綜合損失 |
(1,658) | |
(1,606) | |
(1,976) | |
(1,770) | |
(1,915) | |
(2,242) | |
(2,152) | |
(1,828) | |
(1,922) | |
(1,842) | |
(1,843) | |
(1,805) | |
(1,680) | |
(1,672) | |
(1,925) | |
(1,829) | |
(1,602) | |
(1,246) | |
(1,211) | |
(1,137) | |
(909) | |
(961) | |
(1,101) | |
(1,297) | |
(1,678) | |
(1,280) | |
(1,321) | |
|
|
留存收益 |
26,482) | |
25,121) | |
23,869) | |
22,650) | |
20,890) | |
19,770) | |
18,700) | |
17,619) | |
15,989) | |
14,980) | |
20,499) | |
19,521) | |
18,035) | |
17,341) | |
16,412) | |
15,585) | |
14,294) | |
13,474) | |
12,606) | |
11,666) | |
10,466) | |
9,766) | |
9,232) | |
12,879) | |
11,883) | |
11,384) | |
10,787) | |
|
|
Costco股東權益總額 |
33,509) |
|
32,087) |
|
30,303) |
|
29,164) |
|
27,125) |
|
25,577) |
|
24,451) |
|
23,622) |
|
21,771) |
|
20,760) |
|
26,147) |
|
25,058) |
|
23,568) |
|
22,794) |
|
21,471) |
|
20,642) |
|
19,968) |
|
19,418) |
|
18,463) |
|
17,564) |
|
16,482) |
|
15,652) |
|
14,860) |
|
18,284) |
|
16,802) |
|
16,614) |
|
15,861) |
|
|
|
非控制性權益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5) | |
5) | |
5) | |
5) | |
545) | |
558) | |
537) | |
514) | |
492) | |
477) | |
449) | |
421) | |
401) | |
385) | |
363) | |
|
|
總權益 |
33,509) |
|
32,087) |
|
30,303) |
|
29,164) |
|
27,125) |
|
25,577) |
|
24,451) |
|
23,622) |
|
21,771) |
|
20,760) |
|
26,147) |
|
25,058) |
|
23,573) |
|
22,799) |
|
21,476) |
|
20,647) |
|
20,513) |
|
19,976) |
|
19,000) |
|
18,078) |
|
16,974) |
|
16,129) |
|
15,309) |
|
18,705) |
|
17,203) |
|
16,999) |
|
16,224) |
|
|
|
負債和權益合計 |
86,430) |
|
83,639) |
|
82,790) |
|
77,099) |
|
75,482) |
|
73,224) |
|
73,386) |
|
69,831) |
|
67,911) |
|
66,323) |
|
73,723) |
|
68,994) |
|
66,752) |
|
66,848) |
|
66,027) |
|
64,166) |
|
63,852) |
|
63,078) |
|
64,149) |
|
59,268) |
|
57,274) |
|
54,918) |
|
60,217) |
|
55,556) |
|
51,732) |
|
48,782) |
|
51,431) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
在分析期間內，總負債呈現顯著上升趨勢，從 2019 年 11 月的 352.07 億美元增長至 2026 年 5 月的 529.21 億美元。此增長主要由流動負債的擴張所驅動，而長期債務則在相對高點後逐步下降。
- 流動負債與營運趨勢
- 流動負債由 262.65 億美元增至 421.25 億美元。其中，應付帳款表現出明顯的季節性波動，且整體規模隨經營規模擴大而增長，從 144.4 億美元上升至 223.63 億美元。值得注意的是，累積會員獎勵與遞延會員費呈現高度穩定的線性增長，分別從 11.93 億美元增至 29.48 億美元，以及 18.17 億美元增至 31.57 億美元，這顯示會員基數及其貢獻度持續且穩定地增加。
- 長期負債分析
- 長期債務（不含流動部分）在 2020 年期間曾升至約 76 億美元，隨後逐步下降並穩定在 56 億至 57 億美元之間。長期經營租賃負債則在 22.8 億至 26.5 億美元之間窄幅波動，未見顯著的增長趨勢，顯示長期融資成本與租賃壓力維持在受控水平。
- 股東權益與資本結構
- 總權益從 162.24 億美元顯著增長至 335.09 億美元，增幅超過一倍。增長主要來自留存收益的累積，儘管 2024 年 2 月留存收益出現一次大幅下降（由 204.99 億美元降至 149.8 億美元），但隨後迅速回升並持續增長至 264.82 億美元。額外實收資本亦保持緩慢增長，從 63.91 億美元增至 86.83 億美元。
- 綜合財務洞見
- 整體資本結構趨向優化。雖然總負債絕對值增加，但由於總權益的增長速度高於負債增長，導致負債權益比下降。同時，會員相關負債的穩定增長與長期債務的減少，共同反映出公司傾向於利用營運資金與自有資本來支撐擴張，而非依賴長期外部借貸。
