債務分析
債務總額 （帳面值）
Walgreens Boots Alliance Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-K (報告日期： 2014-08-31).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 總體負債趨勢
- 從資料中可觀察到，借款總額（帳面金額）在2014年至2019年間呈現波動上升的趨勢。2015年出現顯著增長，從2014年的4510百萬美元大幅增加至14383百萬美元。隨後，在2016年達到峰值19028百萬美元，之後幾年略有下降，但在2019年再次回升至16836百萬美元。整體而言，借款總額在觀察期間內增加了約2.7倍。
- 短期債務變化
- 短期債務的變化幅度較大。2015年從2014年的774百萬美元增加至1068百萬美元，隨後在2016年大幅下降至323百萬美元。2018年出現顯著增加，達到1966百萬美元，並在2019年大幅增加至5738百萬美元。這表明短期債務管理策略可能存在較大調整，或受到特定年份的資金需求影響。
- 長期債務變化
- 長期債務在2015年和2016年經歷了顯著增長，從2014年的3736百萬美元增加至2016年的18705百萬美元。之後，長期債務在2017年至2019年間呈現下降趨勢，從12684百萬美元下降至11098百萬美元。儘管有所下降，但長期債務仍遠高於2014年的水平。
- 債務結構分析
- 觀察到長期債務佔借款總額的比例在觀察期間內有所下降。2014年，長期債務佔借款總額的比例約為83%，而2019年則下降至約66%。這表明公司可能更傾向於使用短期融資，或積極進行債務結構調整。短期債務佔比的增加可能意味著更高的再融資風險，但也可能反映了公司對短期資金需求的靈活應對。
總結而言，資料顯示借款總額呈現上升趨勢，但債務結構發生了變化，短期債務佔比增加，長期債務佔比下降。這些變化可能反映了公司在資金管理和債務結構方面的策略調整。
債務總額 （公允價值）
| 2019年8月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 短期借款 | 4,488) |
| 2019年到期的無抵押英鎊浮動利率定期貸款 | —) |
| 60億美元票據發行 | 2,600) |
| 發行80億美元票據 | 6,800) |
| 發行7億英鎊的票據 | 900) |
| 7.5億歐元的票據發行 | 900) |
| 發行40億美元票據 | 1,700) |
| 發行10億美元票據 | —) |
| 其他 | 25) |
| 借款合計（公允價值） | 17,413) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-08-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 3.49%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.45% | 1,890) | 65) | |
| 4.65% | 591) | 27) | |
| 3.30% | 1,247) | 41) | |
| 3.80% | 1,992) | 76) | |
| 4.50% | 495) | 22) | |
| 4.80% | 1,492) | 72) | |
| 2.88% | 488) | 14) | |
| 3.60% | 365) | 13) | |
| 2.13% | 824) | 18) | |
| 3.10% | 1,197) | 37) | |
| 4.40% | 493) | 22) | |
| 3.07% | 2,400) | 74) | |
| 2.70% | 1,250) | 34) | |
| 總價值 | 14,724) | 514) | |
| 3.49% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-08-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 514 ÷ 14,724 = 3.49%