債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
AmerisourceBergen Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年9月30日 | — | = | 5,702,833) | ÷ | (211,559) |
| 2021年9月30日 | 29.93 | = | 6,683,924) | ÷ | 223,354) |
| 2020年9月30日 | — | = | 4,119,520) | ÷ | (1,018,924) |
| 2019年9月30日 | 1.45 | = | 4,172,892) | ÷ | 2,878,917) |
| 2018年9月30日 | 1.47 | = | 4,310,189) | ÷ | 2,932,824) |
| 2017年9月30日 | 1.67 | = | 3,442,055) | ÷ | 2,064,461) |
| 2016年9月30日 | 1.97 | = | 4,205,402) | ÷ | 2,129,404) |
| 2015年9月30日 | 5.51 | = | 3,493,048) | ÷ | 633,520) |
| 2014年9月30日 | 1.02 | = | 1,995,632) | ÷ | 1,956,899) |
| 2013年9月30日 | 0.60 | = | 1,396,606) | ÷ | 2,319,745) |
| 2012年9月30日 | 0.59 | = | 1,446,770) | ÷ | 2,456,712) |
| 2011年9月30日 | 0.48 | = | 1,364,952) | ÷ | 2,866,858) |
| 2010年9月30日 | 0.45 | = | 1,343,580) | ÷ | 2,954,297) |
| 2009年9月30日 | 0.43 | = | 1,178,001) | ÷ | 2,716,469) |
| 2008年9月30日 | 0.44 | = | 1,189,131) | ÷ | 2,710,045) |
| 2007年9月30日 | 0.40 | = | 1,227,774) | ÷ | 3,099,720) |
| 2006年9月30日 | 0.26 | = | 1,095,491) | ÷ | 4,141,157) |
| 2005年9月30日 | 0.22 | = | 952,711) | ÷ | 4,280,357) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30), 10-K (報告日期： 2013-09-30), 10-K (報告日期： 2012-09-30), 10-K (報告日期： 2011-09-30), 10-K (報告日期： 2010-09-30), 10-K (報告日期： 2009-09-30), 10-K (報告日期： 2008-09-30), 10-K (報告日期： 2007-09-30), 10-K (報告日期： 2006-09-30), 10-K (報告日期： 2005-09-30).
1 以千美元計
- 總債務的趨勢與模式
- 在可得期間內，總債務以千美元計呈現長期上升的趨勢，2014年以前波動幅度較小，2014年起快速膨脹，2015與2016年出現顯著跳升，之後2017–2019年維持高位，2020年稍有回落，2021年再度攀升至新高，接著在2022年出現小幅回落。以億美元為單位觀察，2010年代中後期由約1.2–1.4B增至約4.2B，2021年達約6.68B，2022年約5.70B，顯示結構性槓桿壓力在特定時點顯著放大，並伴隨波動。整體趨勢呈現兩個高位跳升的階段：一是2014–2016的快速成長，二是2021年的再度上揚。
- 股東權益合計（赤字）的變動與洞見
- 股東權益合計在2005年為正值約4.28B，之後於2010年代初逐步回落至約1.96B（2014年），2015年大幅收斂至約0.63B，顯示資本結構的顯著弱化。2016–2019年間回升至約2.06–2.93B的正向股東權益水平，顯示一定程度的資本回籠或盈餘累積。2020年出現劇烈赤字，約-1.02B，2021年短暫回升至約0.22B，2022年再度出現赤字約-0.21B，顯示股東權益呈現高波動且易受年度性虧損影響。整體而言，股東權益水準在長期內較為波動，且在2020與2022年呈現負值的期間，資本結構風險顯著提高。
- 債務與股東權益比率的動態與結構性變化
- 在2005–2014年間，債務與股東權益比率維持於0.22–0.60之間，顯示以相對較低槓桿的資本結構為主。2015年出現明顯的槓桿放大，比率急升至約5.51，說明債務的成長與股東權益的收縮共同推升槓桿水平；此後2016–2019逐漸回落至約1.45–1.97的區間，顯示槓桿風險有所緩解。2020年該數據缺失，使該年度的動態不完整。2021年出現極端高點，約為29.93，反映若以當期股東權益（包含可能的負值或極低值）為分母，槓桿水平已顯著偏高；2022年再度缺值，使長期比較難以確定。綜觀之，槓桿在特定年度出現集中放大，顯示財務結構對市場波動與融資成本較為敏感，且資料缺口限制了對全期間穩健性的判斷。
- 結論性洞察與風險提示
- 資料揭示兩條核心脈絡：一是債務水準在2014–2016與2021年出現兩次顯著上升的時點，伴隨股東權益的波動與變動，使財務槓桿水平在特定年度急速提高；二是股東權益的高波動性，尤其在2020年出現明顯赤字，並於2021年短暫回升但於2022年再度出現赤字，顯示資本結構的風險在不同年度受到不同因素影響而變動。債務與股東權益比率的極端變化（特別是2015年的大幅上升與2021年的異常高點）提示在該時期的融資成本、現金流穩定性與再融資能力可能受到較大壓力，需結合現金流量表、長期負債結構及非經常性項目等進行更全面的風險評估。資料缺口（如2020與2022年的比率資料缺失）亦提醒在進行長期趨勢判讀時，需謹慎解讀，並尋求補充披露以避免誤判結構性風險。未來分析建議聚焦於現金流穩健性、長期負債與股東權益重組對資本成本的影響，以及在不同會計政策下的槓桿敏感度，以形成更完整的風險與績效評估。
與競爭對手的比較
AmerisourceBergen Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| AmerisourceBergen Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年9月30日 | — | 0.46 | 0.66 | 0.00 | 0.46 | 0.74 |
| 2021年9月30日 | 29.93 | 0.50 | 0.64 | 0.00 | 0.51 | 0.64 |
| 2020年9月30日 | — | 0.57 | 0.60 | 0.00 | 0.49 | 0.66 |
| 2019年9月30日 | 1.45 | 0.58 | 0.63 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 2018年9月30日 | 1.47 | 0.64 | 0.67 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 2017年9月30日 | 1.67 | 0.90 | 0.75 | 0.00 | 0.66 | 0.66 |
| 2016年9月30日 | 1.97 | 1.07 | 0.63 | 0.00 | 0.60 | 0.86 |
| 2015年9月30日 | 5.51 | 0.42 | 0.69 | 0.00 | 0.68 | 0.95 |
| 2014年9月30日 | 1.02 | 0.36 | 0.62 | 0.00 | 0.61 | 0.54 |
| 2013年9月30日 | 0.60 | 0.26 | 0.59 | 0.00 | 0.57 | 0.52 |
| 2012年9月30日 | 0.59 | 0.77 | 0.63 | 0.00 | 0.62 | 0.54 |
| 2011年9月30日 | 0.48 | 0.63 | 0.42 | 0.00 | 0.62 | 0.41 |
| 2010年9月30日 | 0.45 | 0.85 | 0.38 | 0.00 | 0.65 | 0.43 |
| 2009年9月30日 | 0.43 | 0.72 | 0.34 | 0.00 | 0.57 | 0.47 |
| 2008年9月30日 | 0.44 | 0.65 | 0.41 | 0.00 | 0.60 | 0.62 |
| 2007年9月30日 | 0.40 | 0.69 | 0.39 | 0.00 | 0.55 | 0.55 |
| 2006年9月30日 | 0.26 | 0.88 | 0.29 | 0.00 | 0.84 | 0.36 |
| 2005年9月30日 | 0.22 | 0.46 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.40 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30), 10-K (報告日期： 2013-09-30), 10-K (報告日期： 2012-09-30), 10-K (報告日期： 2011-09-30), 10-K (報告日期： 2010-09-30), 10-K (報告日期： 2009-09-30), 10-K (報告日期： 2008-09-30), 10-K (報告日期： 2007-09-30), 10-K (報告日期： 2006-09-30), 10-K (報告日期： 2005-09-30).
與工業部門的比較： 醫療保健設備與服務
AmerisourceBergen Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 醫療保健設備與服務
| AmerisourceBergen Corp. | 醫療保健設備與服務 | |
|---|---|---|
| 2022年9月30日 | — | 0.57 |
| 2021年9月30日 | 29.93 | 0.55 |
| 2020年9月30日 | — | 0.56 |
| 2019年9月30日 | 1.45 | 0.58 |
| 2018年9月30日 | 1.47 | 0.60 |
| 2017年9月30日 | 1.67 | 0.71 |
| 2016年9月30日 | 1.97 | 0.72 |
| 2015年9月30日 | 5.51 | 0.69 |
| 2014年9月30日 | 1.02 | 0.52 |
| 2013年9月30日 | 0.60 | 0.47 |
| 2012年9月30日 | 0.59 | 0.61 |
| 2011年9月30日 | 0.48 | 0.49 |
| 2010年9月30日 | 0.45 | 0.55 |
| 2009年9月30日 | 0.43 | 0.51 |
| 2008年9月30日 | 0.44 | 0.55 |
| 2007年9月30日 | 0.40 | 0.53 |
| 2006年9月30日 | 0.26 | 0.50 |
| 2005年9月30日 | 0.22 | 0.34 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30), 10-K (報告日期： 2013-09-30), 10-K (報告日期： 2012-09-30), 10-K (報告日期： 2011-09-30), 10-K (報告日期： 2010-09-30), 10-K (報告日期： 2009-09-30), 10-K (報告日期： 2008-09-30), 10-K (報告日期： 2007-09-30), 10-K (報告日期： 2006-09-30), 10-K (報告日期： 2005-09-30).
與行業的比較： 保健
AmerisourceBergen Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 保健
| AmerisourceBergen Corp. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年9月30日 | — | 0.72 |
| 2021年9月30日 | 29.93 | 0.80 |
| 2020年9月30日 | — | 0.92 |
| 2019年9月30日 | 1.45 | 0.90 |
| 2018年9月30日 | 1.47 | 0.80 |
| 2017年9月30日 | 1.67 | 0.82 |
| 2016年9月30日 | 1.97 | 0.77 |
| 2015年9月30日 | 5.51 | 0.69 |
| 2014年9月30日 | 1.02 | 0.54 |
| 2013年9月30日 | 0.60 | 0.50 |
| 2012年9月30日 | 0.59 | 0.54 |
| 2011年9月30日 | 0.48 | 0.47 |
| 2010年9月30日 | 0.45 | 0.43 |
| 2009年9月30日 | 0.43 | 0.42 |
| 2008年9月30日 | 0.44 | 0.42 |
| 2007年9月30日 | 0.40 | 0.36 |
| 2006年9月30日 | 0.26 | 0.32 |
| 2005年9月30日 | 0.22 | 0.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30), 10-K (報告日期： 2013-09-30), 10-K (報告日期： 2012-09-30), 10-K (報告日期： 2011-09-30), 10-K (報告日期： 2010-09-30), 10-K (報告日期： 2009-09-30), 10-K (報告日期： 2008-09-30), 10-K (報告日期： 2007-09-30), 10-K (報告日期： 2006-09-30), 10-K (報告日期： 2005-09-30).