償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
AmerisourceBergen Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
- 債務與股東權益比率
- 由2017年到2019年，該比率略有下降，分別為1.67、1.47和1.45，顯示公司股東權益較負債的比例略有增加。然而，在2021年與2022年，數值未提供，無法判斷趨勢延續情況，整體呈現穩定或略有改善的趨勢。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 整體趨勢類似於前述比率，呈現逐步下降的趨勢（1.67→1.45），但2021年與2022年缺少資料。此趨勢暗示公司在期間內有可能進行資本結構調整，降低負債比重，提升股東權益比重。
- 債務與總資本比率
- 2017年至2019年呈現逐步下降（0.63→0.59），顯示公司在此期間負債佔總資本比例降低。2020年則大幅升高至1.33，顯示當年負債增加較多，但隨後在2021年和2022年略微回落至接近1.0，反映出公司在經營中曾經經歷資金籌措或資本結構調整的變動。
- 債務資產比率與負債比率（包括經營租賃負債）
- 兩者水準穩定，皆在0.09至0.12範圍內，表示公司總資產中負債比例較低，整體負債壓力較小，並在期間內保持穩定狀態。
- 財務槓桿比率
- 2017年較高，為17.11，隨後逐步降低至2018年的12.84、2019年的13.61，但2020年資料缺失，此後2021年顯著飆升至256.71，代表該年度公司財務槓桿大幅放大，可能是因特定融資或資本運作策略。2022年資料未提供，難以判斷趨勢持續性。
- 利息覆蓋率
- 從2017年的7.16略微上升至2018年的7.21，之後於2019年略降至5.95。2020年出現負值（-32.39），表示該年度公司錄得大額虧損或利息支出過高，導致利息覆蓋能力極差。2021年回升至13.17，再次隨2022年的10.41略微下降，顯示公司在利潤與利息支付能力方面呈現波動，但整體仍維持較佳水平，除了2020年外。
- 固定費用覆蓋率
- 從2017年的5逐年下降至2019年的4.18，2020年出現負值（-18.13），反映公司在該年度的營運盈利嚴重受挫，無法覆蓋固定費用。2021年恢復至7.47，2022年降至5.82，顯示出公司在營運盈利能力上仍存在波動，且2020年的大膽波動為例外狀況。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
AmerisourceBergen Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 總債務 | 5,702,833) | 6,683,924) | 4,119,520) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字） | (211,559) | 223,354) | (1,018,924) | 2,878,917) | 2,932,824) | 2,064,461) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | 29.93 | — | 1.45 | 1.47 | 1.67 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字）
= 5,702,833 ÷ -211,559 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，AmerisourceBergen Corporation 的財務狀況顯示出多方面的變化趨勢，以下將逐項進行分析。
- 總債務
- 總債務數值呈現波動趨勢。在2017至2019年間，總債務略有上升，從3,442,055千美元增加至4,172,892千美元，但在2020年略微下降後，至2022年又再度增加，達到5,702,833千美元。特別是2021年，債務有明顯的跳升，顯示公司於此期間可能進行了額外的融資或進行了借款。整體而言，總債務逐年增加，反映公司較高的負債水平。
- 股東權益合計（赤字）
- 股東權益的趨勢較為複雜。在2017及2018年，股東權益呈上升趨勢，到了2018年達到2,932,824千美元的峰值。然而，2019年略有下降，2019年9月30日的權益為2,878,917千美元。2020年股東權益出現大幅轉負，達到-1,018,924千美元，顯示公司在該年度可能遭遇了重大虧損，並導致股東權益轉負。隨後在2021年，公司股東權益轉為正數，並激增至223,354千美元，緊接著2022年又轉為負值，達到-211,559千美元。這表明公司在此期間經歷了重大資產重估或虧損事件，導致權益大幅波動，反映出財務狀況的不穩定。
- 債務與股東權益比率
- 該比率於2017年和2018年分別為1.67和1.47，顯示公司債務相較於股東權益較為穩定且可控。2019年資料缺失，但2021年顯示極高的29.93，反映出公司在該年債務規模遠大於股東權益或股東權益被大幅抵銷，導致比率飆升。然而，該比例數值的資料缺失，限制了完整的趨勢分析。整體而言，2021年經歷了潛在的財務結構轉變，可能與公司進行較大規模的財務重組或資本運作有關。
綜合以上觀察，AmerisourceBergen Corporation 的財務結構經歷了較大的波動，在債務方面呈現逐年增加的傾向。而股東權益則在不同年份之間呈較大變動，尤其在2020年轉為負值，顯示公司在該期間可能面臨嚴重虧損或資產重組。這些變化反映出公司在經營管理或外部經濟環境變動下，財務狀況存在一定的不穩定性與挑戰。未來持續監測其債務管理策略及盈餘改善措施，有助於預判其財務穩定性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
AmerisourceBergen Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 總債務 | 5,702,833) | 6,683,924) | 4,119,520) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| 經營租賃負債（包含在應計費用和其他中） | 158,184) | 175,352) | 92,587) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 864,288) | 946,155) | 385,507) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 6,725,305) | 7,805,431) | 4,597,614) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字） | (211,559) | 223,354) | (1,018,924) | 2,878,917) | 2,932,824) | 2,064,461) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | 34.95 | — | 1.45 | 1.47 | 1.67 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 保健 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字）
= 6,725,305 ÷ -211,559 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，AmerisourceBergen Corporation 在2017年至2022年間，其債務總額呈現出一定的波動趨勢。2017年到2019年，債務總額相對穩定，略微上升，分別為3,442,055千美元、4,310,189千美元及4,172,892千美元。2020年，債務額略增，達到4,597,614千美元，之後在2021年快速增加，至7,805,431千美元，表明公司可能進行了特定的融資或負債擴張行動。2022年，債務再度下降至6,725,305千美元，但仍高於2017至2019年的水平，顯示較高的負債水準得以維持。著眼於整體趨勢，公司的債務規模在2021年達到高點後略有回落，表現出負債管理的調整跡象。
在股東權益方面，資料揭示公司財務狀況出現明顯的變化。2017年至2019年，公司股東權益穩定在2.86億美元至2.93億美元之間，但在2020年出現大幅負轉，歸因於股東權益合計轉為負值（-10.19億美元），這可能與該年度公司資產負債表中某些重大調整相關。2021年股東權益稍微回升，至2.23億美元，顯示經過調整後公司有一定的改善跡象。然而，2022年再次轉為負值（-2.12億美元），表明公司仍面臨股東權益的顯著挑戰，或許受到資本結構調整或其他財務事件的影響。
至於負債與股東權益之比（負債股東權益比率），在2017年至2019年間，數值較為穩定，分別為1.67、1.47和1.45，反映公司在這一時期的財務槓桿較為穩定。2020年該比率缺失，可能是資料未提供或因特殊年度情況未計算。2021年內該比率大幅上升至34.95，顯示負債與股東權益比在那年劇烈擴大，暗示負債槓桿的提高或股東權益大幅減少，這也與該年度股東權益轉為負值相呼應。由此可見，公司在這一期間財務結構經歷較大幅的變動，風險亦可能相應增加。
債務與總資本比率
AmerisourceBergen Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 總債務 | 5,702,833) | 6,683,924) | 4,119,520) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字） | (211,559) | 223,354) | (1,018,924) | 2,878,917) | 2,932,824) | 2,064,461) | |
| 總資本 | 5,491,274) | 6,907,278) | 3,100,596) | 7,051,809) | 7,243,013) | 5,506,516) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.04 | 0.97 | 1.33 | 0.59 | 0.60 | 0.63 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 5,702,833 ÷ 5,491,274 = 1.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，AmerisourceBergen Corp.的債務結構與資本狀況展現了一定的變動趨勢，需從數據中進行詳細解析以理解其財務狀況的演變。
- 總債務趨勢
- 公司在2017年至2018年間，總債務逐漸提升，從約3.44億美元增加至4.31億美元，反映出債務負擔的擴大。2019年稍微減少至約4.17億美元後，2020年略微改善至約4.12億美元。2021年，總債務急劇增加至約6.68億美元，顯示公司在該年度可能進行了較大規模的借款或資金運用調整。至2022年，總債務略有下降至約5.70億美元，但仍高於2017年的水平，反映出債務規模的相對持續維持較高水準。
- 總資本變動
- 公司的總資本在2017年至2018年間經歷大幅成長，從約5.51億美元增至7.24億美元，顯示公司資本基礎的擴充。2019年，資本略見下降，至約7.05億美元；2020年大幅縮減至約3.10億美元，可能受到資產減值或資本重組的影響。2021年，總資本顯著回升至約6.91億美元，2022年則約為5.49億美元，表示公司在這兩年期間經歷了資本的波動，可能含有增資或資本調整的因素在內。
- 債務與總資本比率
- 此比率反映了公司資本結構中的債務比重，從2017年的0.63逐步下降到2018年的0.60，以及2019年的0.59，顯示公司在這段期間債務比例逐漸減少，資本結構較為穩健。2020年比率顯著升高至1.33，代表債務與資本的比重大幅上升，可能因債務增加或資本縮減所致。2021年比率稍微下降至0.97，但在2022年又小幅升高至1.04，整體來看，公司在近年來債務占資本的比例呈現較為波動的狀態，反映出財務杠杆運用的變化或資本調整策略的調整。
綜合上述分析，AmerisourceBergen Corp.的財務結構展示了資產負債規模的顯著變動，並伴隨著資本比率的波動。2021年曾出現債務大幅增加的情況，而近兩年再次調整，顯示公司可能在資金籌措和財務策略上進行了調整。長期來看，公司需持續監控債務比率的變化，以確保資本結構的穩定性，並在未來的經營策略中適當管理負債與資本的平衡，以維持財務的穩健性與彈性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
AmerisourceBergen Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 總債務 | 5,702,833) | 6,683,924) | 4,119,520) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| 經營租賃負債（包含在應計費用和其他中） | 158,184) | 175,352) | 92,587) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 864,288) | 946,155) | 385,507) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 6,725,305) | 7,805,431) | 4,597,614) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字） | (211,559) | 223,354) | (1,018,924) | 2,878,917) | 2,932,824) | 2,064,461) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 6,513,746) | 8,028,785) | 3,578,690) | 7,051,809) | 7,243,013) | 5,506,516) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.03 | 0.97 | 1.28 | 0.59 | 0.60 | 0.63 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 保健 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 6,725,305 ÷ 6,513,746 = 1.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 2017年至2019年間，債務總額呈現相對穩定趨勢，分別約為3,442,055千美元、4,310,189千美元與4,172,892千美元。20年數據則顯示明顯的上升趨勢，達到4,597,614千美元，之後在2021年達到最高點78,054,31千美元，較前一年大幅增加，反映出公司在短期內增加了債務規模。至2022年，債務略為回落至67,253,05千美元，仍高於2017至2019年的水平，顯示公司在整體負債規模持續增加，並於近期內經歷較大的變動。這些變化可能與公司擴張或資金籌措策略有關。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本呈現顯著波動，2017年為5,506,516千美元，2018年增加至7,243,013千美元，2019年略微下降至7,051,809千美元。2020年則大幅下降至3,578,690千美元，之後在2021年回升至8,028,785千美元，為最高點，說明公司在該年度進行了較大規模的資本運作或資產重組。至2022年，總資本再度下降至6,513,746千美元，顯示資本結構經歷多次調整，並呈現不穩定的趨勢，反映公司在資本佈局策略上具有較高的變動性。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2017至2019年間較為穩定，分別為0.63、0.60與0.59，顯示在此期間公司負債占總資本的比例較為適中。2020年比率顯著上升至1.28，超過100%，表示債務已經超過了總資本—可能是因為資本縮減或負債大幅增加所致。之後2021年比率下降至0.97，略低於100%，而2022年稍微上升至1.03，仍在接近或略高於100%的範圍內。這些變化表明公司的財務槓桿在此期間經歷了較大調整，尤其是在2020年受到某些特殊情況（如疫情影響或資本結構調整）的影響，導致負債比率一度激增。近年來比率較為接近1，代表債務在資本結構中佔有相當比例，可能增加了財務風險。
債務資產比率
AmerisourceBergen Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 總債務 | 5,702,833) | 6,683,924) | 4,119,520) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| 總資產 | 56,560,616) | 57,337,805) | 44,274,830) | 39,171,980) | 37,669,838) | 35,316,470) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.10 | 0.12 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 5,702,833 ÷ 56,560,616 = 0.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據顯示，AmerisourceBergen Corp.在2017年至2022年的財務狀況中，總資產呈現持續成長的趨勢，從約35億美元增加到約56.5億美元，期間有穩定的擴張跡象，顯示公司在資產規模上持續擴大。
然而，雖然總資產持續增加，總債務也同步上升，從約34.4億美元增至約57億美元，為公司負債規模的明顯擴展。值得注意的是，總債務相對於總資產的比例，即債務資產比率，於此期間保持較為穩定，浮動於0.09至0.12之間，顯示公司在資本結構方面維持一定的平衡，未出現過度負債的情況。
分析期間內，債務資產比率有所波動，但整體未呈現明顯上升或下降趨勢，表示公司在資產擴張同時，亦較為謹慎地掌握其負債比例。這種維持較穩定的債務比率，有助於公司的長期財務穩定性和財務彈性。
綜合來看，該公司在過去五年間展現出資產持續增長的態勢，並在負債管理方面保持穩健，債務比例得以控制，反映出公司在資本擴展與風險控制之間取得較佳的平衡。這些趨勢有助於公司在未來的財務策略中保持穩健的成長潛力與經營穩定性。
負債比率（包括經營租賃負債）
AmerisourceBergen Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 總債務 | 5,702,833) | 6,683,924) | 4,119,520) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| 經營租賃負債（包含在應計費用和其他中） | 158,184) | 175,352) | 92,587) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 864,288) | 946,155) | 385,507) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 6,725,305) | 7,805,431) | 4,597,614) | 4,172,892) | 4,310,189) | 3,442,055) | |
| 總資產 | 56,560,616) | 57,337,805) | 44,274,830) | 39,171,980) | 37,669,838) | 35,316,470) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.12 | 0.14 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 保健 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 6,725,305 ÷ 56,560,616 = 0.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2017年到2022年期間，債務總額呈現持續上升的趨勢。特別是在2021年，債務數值達到最高點（78,054,31 千美元），顯示公司在此期間可能進行了較大規模的融資或資產負債調整。然而，至2022年時，債務總額有所下降，顯示公司可能進行了債務重組或償還策略，以適應財務整體結構的調整。
- 總資產
- 總資產整體呈現穩定增長趨勢，從2017年的35,316,470千美元逐步成長至2022年的56,560,616千美元。除2020年短暫增長外，整體資產規模持續擴大，顯示公司在此期間進行了資產的擴張或投資，以配合業務擴展需求。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率維持在較低水平，整體波動不大。從2017年的0.10上升至2021年的0.14後，在2022年回落至0.12。這表明公司在資本結構上保持較為保守，並通過調整負債比例來平衡資本運用及財務風險。此外，負債比率的變動似乎與債務總額的波動具有一定相關性，反映公司在財務策略上的調整，以控制負債壓力。
財務槓桿比率
AmerisourceBergen Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 56,560,616) | 57,337,805) | 44,274,830) | 39,171,980) | 37,669,838) | 35,316,470) | |
| AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字） | (211,559) | 223,354) | (1,018,924) | 2,878,917) | 2,932,824) | 2,064,461) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | — | 256.71 | — | 13.61 | 12.84 | 17.11 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 保健 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ AmerisourceBergen Corporation 股東權益合計（赤字）
= 56,560,616 ÷ -211,559 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢與變化
- 從2017年至2022年，AmerisourceBergen的總資產呈現持續成長的趨勢。2017年底的總資產約為35.3億美元，逐年增加至2022年底的約56.6億美元，期間增長幅度較大，特別是在2020年和2021年間，資產數值明顯上升，顯示公司資產規模擴張力度較強。到2022年，資產規模已超越之前的高點，展現出一定的規模擴張能力。
- 股東權益的波動與走向
- 股東權益在整個期間內經歷顯著波動。2017年約為2.06億美元，2018年增至約2.93億美元，2019年略微下降至約2.88億美元，然後在2020年出現大幅負值，約-1.02億美元，暗示在此期間公司可能出現虧損或資產重估等特殊項目。隨後在2021年回升至約2.23億美元，但在2022年又轉為負值，約-2.12億美元，顯示股東權益處於較不穩定的狀況，並受到可能的特殊調整或財務活動影響。
- 財務槓桿比率的變化
- 財務槓桿比率在2017年為17.11，2018年下降至12.84，2019年略微上升至13.61，顯示公司在此期間的負債結構經歷調整，槓桿程度有所變動。2020年由於資料缺失，無法完整分析，但2021年顯示一個異常高的比率（256.71），這或許由於資產負債表項目的特殊調整所致，顯示財務杠桿在該年可能出現極端變化。總體而言，除了2021年外，槓桿比率呈幅度較小的變動趨勢，反映公司在負債管理方面較為穩定。
利息覆蓋率
AmerisourceBergen Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於 AmerisourceBergen Corporation 的凈收入（虧損） | 1,698,820) | 1,539,932) | (3,408,716) | 855,365) | 1,658,405) | 364,484) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (32,280) | 4,676) | 9,158) | (1,230) | (42,513) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 516,517) | 677,251) | (1,894,273) | 112,971) | (438,469) | 553,403) | |
| 更多： 利息支出 | 231,982) | 182,544) | 158,522) | 195,474) | 189,640) | 149,042) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,415,039) | 2,404,403) | (5,135,309) | 1,162,580) | 1,367,063) | 1,066,929) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 10.41 | 13.17 | -32.39 | 5.95 | 7.21 | 7.16 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 保健 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,415,039 ÷ 231,982 = 10.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，AmerisourceBergen Corp.在不同年度的息稅前盈利（EBIT）展現出較大的波動。2017年至2019年間，EBIT呈現逐年上升的趨勢，從約1.07億美元增加至1.16億美元。然而，在2020年，EBIT出現劇烈下滑，達到約-5.14億美元，顯示公司在該年度遭遇重大經營困難或特殊損失。儘管如此，2021年和2022年，EBIT顯著回升，分別為約2.4億美元和2.42億美元，顯示公司經營狀況有一定程度的復甦或改善。
在利息支出方面，數據顯示逐年呈上升趨勢，從2017年的約149百萬美元逐步增加至2022年的約232百萬美元，表明公司負債規模或借款成本可能有所增加，或其資本結構發生變化。
利息覆蓋率作為衡量公司獲利能力與償債能力的重要財務比率，範圍在各年度亦呈現較大的變化。2017年和2018年，利息覆蓋率分別為7.16和7.21，代表公司有相對充足的盈利來支付利息。然而，到了2019年，利息覆蓋率下降至約5.95，略顯下降趨勢，加上2020年壓縮到-32.39，顯示該年度公司經營虧損或盈利不足以支付利息，甚至出現負數反映財務狀況嚴重惡化。2021年與2022年，利息覆蓋率分別回升至13.17和10.41，改善較為明顯，彰示公司經營狀況逐步復甦，但仍須注意過去的異常波動和潛在的財務風險。
總結而言，該公司在2017至2019年間經歷盈利的穩定成長，但2020年的財務表現出現嚴重的下滑，甚至負數，造成利息覆蓋率劇烈波動，反映當年度經營面臨重大困難。隨後，公司的盈利狀況逐步改善，利息支付能力亦恢復正常水平，顯示其財務狀況有復原跡象，但仍需特別關注利息覆蓋率的波動，以評估未來的償債能力和經營穩定性。
固定費用覆蓋率
AmerisourceBergen Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於 AmerisourceBergen Corporation 的凈收入（虧損） | 1,698,820) | 1,539,932) | (3,408,716) | 855,365) | 1,658,405) | 364,484) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (32,280) | 4,676) | 9,158) | (1,230) | (42,513) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 516,517) | 677,251) | (1,894,273) | 112,971) | (438,469) | 553,403) | |
| 更多： 利息支出 | 231,982) | 182,544) | 158,522) | 195,474) | 189,640) | 149,042) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,415,039) | 2,404,403) | (5,135,309) | 1,162,580) | 1,367,063) | 1,066,929) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 220,935) | 161,054) | 118,144) | 108,900) | 114,900) | 80,700) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,635,974) | 2,565,457) | (5,017,165) | 1,271,480) | 1,481,963) | 1,147,629) | |
| 利息支出 | 231,982) | 182,544) | 158,522) | 195,474) | 189,640) | 149,042) | |
| 經營租賃成本 | 220,935) | 161,054) | 118,144) | 108,900) | 114,900) | 80,700) | |
| 固定費用 | 452,917) | 343,598) | 276,666) | 304,374) | 304,540) | 229,742) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.82 | 7.47 | -18.13 | 4.18 | 4.87 | 5.00 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 保健 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,635,974 ÷ 452,917 = 5.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 利潤變化趨勢
- 從2017年到2019年，固定費用和稅項前的利潤展現穩定或逐步增長的趨勢，分別為1,147,629千美元、1,481,963千美元及1,271,480千美元。然而，於2020年，該項利潤轉為大幅為負，達到-5,017,165千美元，顯示公司在該年度面臨重大經營或特殊事項的挑戰。此後，2021年度利潤迅速回升至2,565,457千美元，2022年則略微上升至2,635,974千美元，顯示公司已經逐步恢復並呈現穩定的盈利狀態。
- 固定費用變動
- 固定費用在2017年至2019年間逐步增加，分別為229,742千美元、304,540千美元及304,374千美元，展現出公司營運成本的逐年上升趨勢。2020年固定費用有所下降，為276,666千美元，可能反映公司在面對經濟波動或特殊狀況時採取成本控管措施。接著，自2021年起，固定費用持續上升，2022年達到4,529,17千美元，反映出公司在擴張或投資方面的金額增加。
- 固定費用覆蓋率變化
- 該比率用來衡量公司盈利能力對固定費用的覆蓋程度。2017年為5，表示盈利能夠充分支應固定費用。2018年略降至4.87，隨後至2019年下降至4.18，反映盈利的相對下降。2020年，該比率出現明顯負值（-18.13），表示負利潤無法覆蓋固定費用，呈現嚴峻的經濟困境。此後，狀況在2021年改善，覆蓋率提升至7.47，並於2022年進一步降低至5.82，說明公司進入較為穩定的盈利期，但仍需關注固定費用與盈餘之間的比例關係。