流動性比率分析
流動性比率（摘要）
AmerisourceBergen Corp.、流動性比率
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.95 | 0.93 | 0.91 | |
| 快速流動性比率 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | |
| 現金流動性比率 | 0.08 | 0.06 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.09 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
- 當前流動性比率
- 該比率從2017年到2020年保持在0.91至0.98之間，顯示公司在此期間的流動資產相較於流動負債具有相對穩定的能力。然而，2021年略微下降至0.94，並在2022年進一步回落至0.91，接近較低的水平，暗示短期償付能力略有波動，但仍維持在合理範圍內。
- 快速流動性比率
- 該比率逐步從2017年的0.47增長至2019年的0.53，並於2020年達到0.54的高點，顯示公司除了存貨外的流動資產（如應收帳款與現金）比例逐年增加，有助於短期償債能力的提升。2021年和2022年保持在0.5，顯示公司快速資產的比重較為穩定，但較2019年高點略有回落，反映出流動資產質量或結構的微調。
- 現金流動性比率
- 此比率呈現較大波動，2017年為0.09，2018年保持同值，2020年小幅上升至0.11，但在2021年迅速下降至0.06，隨後在2022年微幅回升至0.08。由於此指標主要反映公司持有現金及等同現金資產的比例，波動或許與現金管理策略、短期資金需求或資金調動有關。2021年的低點可能指示短期內現金流較為緊張，然而在2022年稍作改善。整體而言，該比率在較低範圍內波動，顯示公司對於短期現金儲備的配置較為謹慎。
當前流動性比率
AmerisourceBergen Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 39,589,758) | 38,802,609) | 33,055,702) | 28,132,054) | 25,894,372) | 24,303,299) | |
| 流動負債 | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.95 | 0.93 | 0.91 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 39,589,758 ÷ 43,477,955 = 0.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產趨勢分析
- 自2017年至2022年間，AmerisourceBergen Corp.的流動資產顯示持續成長，從約2,430萬美元增加至約3,959萬美元，期間年均呈現穩定增長趨勢。該公司的流動資產規模逐年擴大，反映出其在流動資產管理方面的積極策略或業務擴展的成果，並可能支援公司在短期內的支付能力與資金運用。
- 流動負債趨勢分析
- 同期內，流動負債亦展現明顯上升趨勢，從約2,681萬美元攀升至約4,347萬美元。流動負債的增長速度高於流動資產，兩者的倍數比例持續增加，顯示公司在期間內的短期負債規模亦同步擴大，可能反映擴張資金來源或短期負債結構的變動。
- 當前流動性比率分析
- 2017至2022年間，該公司的流動性比率波動較小，始終維持在約0.91至0.98之間，平均約0.93。此比率的變動顯示公司在短期資產與短期負債之間，即使在資產和負債規模均擴張的背景下，整體維持一定的流動性安全邊際。雖然比率略有波動，但未顯示出明顯的短期償債壓力增加或資金流動性惡化的跡象。
快速流動性比率
AmerisourceBergen Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 應收賬款，減去退貨準備金和信用損失 | 18,452,675) | 18,167,175) | 13,846,301) | 12,386,879) | 11,314,226) | 10,303,324) | |
| 速動資產合計 | 21,840,864) | 20,714,317) | 18,444,047) | 15,761,073) | 13,806,742) | 12,738,439) | |
| 流動負債 | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 21,840,864 ÷ 43,477,955 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，AmerisourceBergen Corp.在2017年至2022年間的流動資產與流動負債狀況顯示出持續成長的趨勢。其速動資產（流動資產扣除存貨）逐年增加，從2017年的約1.27億美元逐步攀升至2022年的約2.18億美元，反映出公司在短期資產上的擴張。
另一方面，流動負債也呈現穩定擴大的趨勢，從約2.68億美元增至約4.35億美元，顯示公司短期債務規模同步擴大，可能支持其資產的擴張與業務擴展策略。值得注意的是，流動負債的增長速度略快於速動資產的成長，導致旗下的流動性狀況有所變化。
在財務比率方面，快速流動性比率由2017年的0.47逐步上升至2019年的0.53，之後維持在0.5到0.54之間。這表明在分析期間內，公司的速動資產對於短期負債的覆蓋能力略有提升，但整體仍維持較為穩定的水準。儘管比率略有波動，但未出現明顯的惡化跡象，反映出公司在短期償債能力方面維持一定的穩定性。
綜合而言，AmerisourceBergen Corp.在此期間展現出資產規模的持續擴展，短期負債也同步增加，但流動性比率保持相對穩定，表明公司在追求業務擴張的同時，仍能維持較良好的短期償債能力。未來若能進一步改善速動資產與負債之間的比率，將有助於提升財務穩健性並增強短期營運彈性。
現金流動性比率
AmerisourceBergen Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 現金資產總額 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 流動負債 | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.08 | 0.06 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.09 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,388,189 ÷ 43,477,955 = 0.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額的變化
- 在2017年到2020年間，現金資產總額出現顯著的成長，從約2.44億美元增加到約4.60億美元，反映公司在此期間存現資金的擴展。然而，到了2021年，現金資產略有下降至約2.55億美元，但在2022年再次回升至約3.39億美元。整體而言，公司在過去五年中保持較高的現金資產水準，並呈現一定的波動幅度，尤其在2021年出現明顯的下降後又有回升。
- 流動負債的變化
- 在同一時期內，流動負債呈持續上升趨勢，從約2.68億美元增加至約4.35億美元，期間累積了較大的負債規模。這一趨勢顯示公司流動負債的成長速度較現金資產更快，可能反映出公司在擴張或營運資金需求方面的需求增加。不過，較高的流動負債規模也可能牽涉到較高的短期負債風險，需進一步評估其負債管理策略。
- 現金流動性比率的變動
- 現金流動性比率在2017年至2019年間相對穩定，分別為0.09、0.09、0.11，顯示公司在這段期間的短期償債能力較為穩健。然而，自2020年起，比率有所波動，2020年增至0.14，隨即在2021年大幅下降至0.06，但在2022年略微回升至0.08。這些變化反映出公司短期流動性狀況受到不同時期經營或資金狀況的影響，有時可能因為資金較為緊張，短期償債能力略顯不足，需進一步分析其資金運用與負債結構來了解潛在風險。