Amphenol Corp. (NYSE:APH)

以下是對年度財務資料的分析報告。

當前稅收準備金

從2019年至2023年，當前稅收準備金呈現波動趨勢。2020年相較於2019年有所下降，但隨後在2021年大幅增加。2022年繼續增長，並在2023年略有回落，但仍維持在較高的水平。整體而言，該項目的數值在觀察期間內呈現上升趨勢，儘管存在年度波動。

遞延所得稅準備金（優惠）

遞延所得稅準備金（優惠）的數值變化較為顯著。2020年相較於2019年增加，但在2021年轉為負值，表明可能存在與稅務優惠相關的調整。2022年繼續保持負值，且在2023年進一步下降。此項目的負值趨勢可能反映了稅務策略的變化或稅務優惠的減少。

所得稅準備金

所得稅準備金的總體趨勢是上升的。2020年相較於2019年略有下降，但從2021年開始，該項目呈現顯著增長，並在2022年達到峰值。2023年有所回落，但仍高於2019年的水平。所得稅準備金的增長與當前稅收準備金的增長趨勢一致，但受到遞延所得稅準備金（優惠）的影響，呈現更為複雜的變化。

綜上所述，資料顯示稅收準備金的組成部分存在不同的變化模式。當前稅收準備金和所得稅準備金整體呈現上升趨勢，而遞延所得稅準備金（優惠）則呈現下降趨勢。這些變化可能反映了公司稅務策略、稅務優惠政策以及整體盈利能力的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

整體稅率趨勢

實際所得稅稅率在觀察期間呈現波動。從2019年的22.2%下降至2020年的20.5%，隨後在2021年小幅回升至20.6%。2022年稅率顯著上升至22.3%，但在2023年再次下降至20.7%。

州稅和地方稅

州稅和地方稅，淨額，在2019年至2020年期間略有增加，從0.7%上升至0.8%。此後，該比率在2021年維持在0.8%，2022年下降至0.6%，並在2023年保持在0.6%。

外國收益稅

外國收益和股息按不同稅率徵稅的比率在2019年至2021年期間波動，分別為1.4%、2.1%和1.8%。2022年上升至2.3%，2023年略降至2.2%。

美國對外國收入徵稅

美國對外國收入徵稅的比率在2019年至2021年期間呈現下降趨勢，從1.2%下降至0.6%。2022年進一步下降至0.5%，但2023年的數據缺失。

股票薪酬相關稅收優惠

與股票薪酬相關的超額稅收優惠在觀察期間持續為負值，表明其降低了整體稅負。該比率從2019年的-2.5%下降至2021年的-3.2%，2022年回升至-2.3%，但在2023年再次下降至-3.4%。

稅務狀況解決

解決外國司法管轄區不確定的稅務狀況，包括退稅申請和相關遞延稅款，在2020年為-1.3%，2021年為-0.7%。2022年數據缺失，2023年數據也缺失。

其他稅務項目

其他，淨，稅務項目的比率相對穩定，在觀察期間保持在0.3%至0.4%之間，僅2020年為-0.1%。

總體而言，實際所得稅稅率的波動可能受到多種因素的影響，包括州稅和地方稅、外國收益稅、股票薪酬相關稅收優惠以及稅務狀況解決等因素的綜合作用。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

負債與準備金

應計負債和準備金在2019年至2023年間呈現持續增長趨勢，從41,800千美元增長至78,000千美元。經營租賃負債也顯示類似的增長模式，從45,700千美元增加到70,700千美元。這表明公司在報告期內可能增加了其短期和長期負債。

資產與減值

庫存水平逐年增加，從2019年的39,300千美元增長到2023年的86,000千美元，反映了公司可能擴大了其產品儲備或面臨了庫存積壓。遞延所得稅資產也持續增長，從270,300千美元增長到373,400千美元，可能與稅務規劃或虧損結轉有關。然而，估價備抵持續為負數，且絕對值逐年增加，表明資產價值可能存在減記壓力。

損益相關項目

經營虧損、利息和稅收抵免結轉在2019年至2022年間呈現下降趨勢，但在2023年顯著增加。折舊和攤銷費用在2019年至2021年大幅增加，但在2022年和2023年有所下降。

其他項目

養老金負債在2019年至2021年增加，但在2022年和2023年有所下降。員工福利費用相對穩定，但略有增長。未匯出的國外收入在報告期內波動較大，2023年有所回落。遞延所得稅負債持續為負數，且絕對值持續增加，與遞延所得稅資產的變化形成對比。遞延所得稅資產淨額（負債）也呈現持續增加的趨勢，但增長速度有所放緩。善意持續為負數，且絕對值逐年增加，可能表明過去的收購或商譽減值。

總體而言，數據顯示公司在負債和資產方面均呈現增長趨勢，但某些項目（如經營虧損結轉和折舊攤銷）的變化表明公司可能正在經歷業務調整或重組。需要進一步分析這些趨勢的根本原因，以及它們對公司未來財務表現的潛在影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2019年至2023年，遞延所得稅資產的金額呈現波動趨勢。2020年相較於2019年顯著增加，由80,400千美元增至98,100千美元。隨後，在2021年略微下降至91,000千美元，並在2022年進一步下降至86,900千美元。然而，在2023年，該金額再次回升至98,500千美元，與2020年的水平相近。整體而言，該項目的變動幅度較大，可能反映了稅務規劃策略或應稅暫時差異的變化。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的金額在分析期間內持續增加，但增長速度有所變化。從2019年的260,400千美元增至2021年的424,200千美元，增長顯著。2022年略有下降至409,800千美元，但仍維持在較高水平。2023年，該金額進一步下降至367,000千美元，儘管如此，仍遠高於2019年的初始值。此趨勢可能表明公司產生了更多的應納稅暫時差異，或稅法變動影響了負債的計算。

兩者之間的關係

遞延所得稅負債的金額在整個期間內均遠高於遞延所得稅資產的金額。兩者之間的差距在2021年達到最大值，隨後在2023年略有縮小。這種情況可能意味著公司整體上存在較多的應納稅暫時差異，而非應稅暫時差異。負債和資產的變動方向並不完全一致，顯示了稅務影響的複雜性。

總體而言，資料顯示了稅務相關項目的動態變化，這些變化可能受到公司經營活動、稅務法規以及稅務規劃策略的影響。持續監控這些趨勢對於評估公司的財務狀況和未來稅務負擔至關重要。

從提供的數據來看，總資產在2019年至2023年間呈現持續增長趨勢。從1081.55億美元增長至1652.64億美元，顯示出公司規模的擴大。調整后的總資產的增長軌跡與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債在2019年至2021年期間顯著增加，從621.93億美元增長至829.93億美元。然而，在2022年和2023年，負債水平略有下降，分別為823.21億美元和809.99億美元。調整后的總負債變化趨勢與總負債相似。

股東權益也呈現增長趨勢，從2019年的453.03億美元增長至2023年的834.65億美元。調整后的股東權益增長幅度略大於未調整的股東權益，顯示調整項目對股東權益的影響。

盈利能力

歸屬於公司的淨利潤在2019年至2022年期間持續增長，從115.5億美元增長至190.23億美元。2023年淨利潤略有下降至192.8億美元，但仍處於較高水平。調整后的淨利潤變化趨勢與未調整的淨利潤基本一致。

總體而言，數據顯示公司在過去五年中實現了資產、負債、股東權益和淨利潤的增長。雖然負債在2021年達到峰值後有所下降，但資產和股東權益的持續增長表明公司財務狀況相對穩健。淨利潤的增長也反映了公司盈利能力的提升。

從提供的數據來看，盈利能力指標呈現出波動上升的趨勢。淨獲利率在觀察期間內逐步提升，從2019年的14.04%增長至2023年的15.36%。調整后的淨利率比率也呈現類似的增長模式，雖然在2023年略有回落，但整體仍維持在較高水平。這表明公司在控制成本和提高銷售價格方面可能取得了一定的成效。

資產周轉率

總資產周轉率在2019年至2022年期間呈現波動，先下降後上升，2022年達到0.82的高點，但在2023年回落至0.76。調整后的總資產周轉率的趨勢與未調整數據相似。這可能反映了公司資產利用效率的變化，以及外部經濟環境的影響。

負債水平方面，財務槓桿比率在觀察期間內呈現下降趨勢，從2019年的2.39降低至2023年的1.98。調整后的財務槓桿比率也呈現相同的下降趨勢。這意味著公司對債務的依賴程度有所降低，財務風險可能隨之減輕。

股東權益回報率

股東權益回報率在2019年至2022年期間波動上升，2022年達到27.12%的高點，但在2023年顯著下降至23.1%。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整數據相似。這可能與公司的盈利能力變化以及股東權益的變化有關。

資產回報率也呈現波動上升的趨勢，從2019年的10.68%增長至2022年的12.41%，但在2023年略有回落至11.67%。調整后的資產回報率的趨勢與未調整數據相似。這表明公司利用其資產產生利潤的能力有所提高，但2023年的數據顯示增長趨勢可能有所放緩。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現良好，且財務槓桿水平有所降低。然而，資產周轉率和股東權益回報率在2023年出現回落，需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

歸屬於公司的淨利潤在2019年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，從115.5億美元增長至190.23億美元。然而，在2023年，增長趨勢放緩，淨利潤僅小幅增長至192.8億美元。調整后歸屬於公司的淨利潤的變化趨勢與未調整的淨利潤相似，同樣在2019年至2022年期間快速增長，但在2023年增長幅度減緩，並略有下降。

淨獲利率分析

淨獲利率在2019年至2023年期間整體呈現上升趨勢。從2019年的14.04%逐步提升至2023年的15.36%。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效。儘管如此，2023年的增長幅度相較於前幾年有所放緩。

調整后淨利率比率分析

調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，在2019年至2022年期間持續上升，從14.23%增長至15.03%。2023年，調整后淨利率比率略有下降至14.89%，與淨獲利率的趨勢一致。調整后數據與未調整數據的差異在各年略有不同，可能反映了特定調整項目的影響。

總體觀察

整體而言，資料顯示公司在2019年至2022年期間盈利能力持續增強。然而，2023年盈利增長趨勢放緩，淨利潤和淨利率比率的增長幅度均有所減弱。這可能需要進一步分析以確定潛在原因，例如市場環境變化、成本壓力增加或競爭加劇等。

以下為財務資料的分析報告。

總資產

從2019年至2023年，總資產呈現持續增長趨勢。從2019年的1081.55億美元增長至2023年的165.264億美元。增長幅度在各期間有所不同，但整體而言，資產規模擴大。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2019年的1073.51億美元增長至2023年的1642.79億美元。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或扣除。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年至2023年期間呈現波動。2019年為0.76，2020年下降至0.7，2021年略回升至0.74，2022年顯著增長至0.82，但2023年再次回落至0.76。這表明資產產生營收的效率在不同年份有所變化，2022年效率最高。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，同樣呈現波動。2019年為0.77，2020年下降至0.7，2021年略回升至0.75，2022年顯著增長至0.83，但2023年再次回落至0.76。調整后周轉率的數值略高於總資產周轉率，可能與調整后資產的計算方式有關。

總體而言，資產規模持續擴大，但資產周轉率的波動表明資產利用效率並非穩定。2022年資產周轉率達到峰值，但2023年有所回落，需要進一步分析以確定其原因。

從提供的數據中，可以觀察到總資產和調整后總資產在過去五年內呈現持續增長趨勢。從2019年的1081.55億美元和1073.51億美元，增長至2023年的1652.64億美元和1642.79億美元。資產增長幅度在各年略有不同，但整體趨勢是明確的。

股東權益

“Amphenol Corporation應占股東權益”和“歸屬於Amphenol Corporation的調整后股東權益”也呈現增長趨勢，與資產增長相呼應。從2019年的453.03億美元和471.03億美元，增長至2023年的834.65億美元和861.5億美元。股東權益的增長，表明公司所有者投入的資本和公司盈利能力都在提升。

在財務槓桿比率方面，數據顯示其在過去五年內呈現下降趨勢。2019年的財務槓桿比率為2.39，而2023年降至1.98。同樣，“財務槓桿比率（調整后）”也呈現類似的下降趨勢，從2019年的2.28降至2023年的1.91。

財務槓桿

財務槓桿比率的下降，意味著公司對債務的依賴程度降低。這可能反映了公司更穩健的財務狀況，以及更低的財務風險。儘管資產和股東權益都在增長，但公司似乎更傾向於通過內部資金或股權融資來支持其增長，而不是過度依賴債務。

總體而言，數據顯示公司在過去五年內實現了資產和股東權益的增長，同時降低了財務槓桿。這表明公司在財務上表現出穩健的增長和良好的財務管理。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。歸屬於公司的淨利潤在2019年至2022年期間呈現顯著增長，從115.5億美元增長至190.23億美元。然而，在2023年，淨利潤增長趨勢放緩，僅增長約1.36%，達到192.8億美元。

調整後歸屬於公司的淨利潤的變化趨勢與未調整的淨利潤相似，同樣在2019年至2022年期間顯著增長，從117.02億美元增長至189.76億美元。2023年，調整後淨利潤略有下降，降至186.92億美元。

公司的股東權益也呈現持續增長趨勢。從2019年的45.303億美元增長至2023年的83.465億美元，表明公司在累積股東權益方面表現良好。

調整後股東權益的增長趨勢與未調整的股東權益相似，同樣呈現持續增長。從2019年的47.103億美元增長至2023年的86.15億美元。

股東權益回報率（ROE）在觀察期內波動。2019年為25.5%，2020年下降至22.35%，隨後在2021年回升至25.24%，並在2022年達到27.12%的峰值。2023年，ROE略有下降，降至23.1%。

調整後股東權益回報率（Adjusted ROE）的變化趨勢與未調整的ROE相似，但數值略低。2019年為24.84%，2020年下降至22.09%，隨後在2021年回升至23.53%，並在2022年達到25.86%的峰值。2023年，Adjusted ROE也略有下降，降至21.7%。

總體趨勢

淨利潤和股東權益在2019年至2022年期間呈現強勁增長，但在2023年增長放緩或略有下降。股東權益回報率在2022年達到峰值，2023年略有回落。

值得注意的變化

2023年淨利潤增長速度明顯放緩，調整後淨利潤甚至出現小幅下降。這可能需要進一步分析以確定原因。

潛在洞見

儘管整體財務狀況良好，但2023年的數據表明增長動能可能正在減弱。公司可能需要評估其增長策略，以應對潛在的市場變化。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。歸屬於公司的淨利潤在2019年至2022年期間呈現顯著增長，從115.5億美元增長至190.23億美元。然而，在2023年，淨利潤增長趨勢放緩，僅小幅增長至192.8億美元。

調整後歸屬於公司的淨利潤的變化趨勢與未調整的淨利潤相似，同樣在2019年至2022年期間快速增長，並在2023年增長速度減緩。

總資產和調整後總資產均呈現持續增長趨勢。總資產從2019年的108.155億美元增長至2023年的165.264億美元。調整後總資產的增長趨勢也類似，從2019年的107.351億美元增長至2023年的164.279億美元。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在2019年為10.68%，在2020年略有下降至9.76%。隨後，ROA在2021年回升至10.84%，並在2022年顯著增長至12.41%。在2023年，ROA略有下降至11.67%。

調整後資產回報率 (ROA)

調整後資產回報率的變化趨勢與未調整的ROA相似。在2019年為10.9%，在2020年下降至10.09%。隨後，調整後ROA在2021年回升至10.7%，並在2022年顯著增長至12.45%。在2023年，調整後ROA略有下降至11.38%。

總體而言，數據顯示在2019年至2022年期間，淨利潤和總資產均呈現強勁增長。2023年，增長速度有所放緩，但仍保持正向趨勢。資產回報率在2022年達到峰值，隨後在2023年略有回落，但仍處於相對較高的水平。調整後的財務指標與未調整的指標呈現一致的趨勢。