Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

以下是對年度財務資料的分析報告。

所得稅的現行準備金

從資料中可觀察到，所得稅的現行準備金在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的112,869千美元，逐年增加至2024年的905,781千美元。這表明公司在報告期內，應納稅所得額顯著增加，導致了更高的現行所得稅負債。

遞延所得稅優惠

遞延所得稅優惠的數值為負，且絕對值逐年增加。從2020年的-8,563千美元，增加至2024年的-492,801千美元。這可能表示公司產生了越來越多的可扣除的暫時差異，導致未來應納稅所得額減少，從而產生遞延所得稅資產。數值的負增長也可能反映了公司稅務策略的變化。

所得稅準備金

所得稅準備金的總額也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2020年的104,306千美元，增加至2024年的412,980千美元。所得稅準備金是現行準備金和遞延所得稅優惠的淨額。由於現行準備金的增長速度快於遞延所得稅優惠絕對值的增長速度，因此所得稅準備金的總額呈現正向增長。

總體而言，資料顯示公司在報告期內，所得稅負債呈現顯著增長趨勢，這可能與公司盈利能力的提升有關。同時，遞延所得稅優惠的增加表明公司可能存在一些可扣除的暫時差異，或稅務策略的調整。

從提供的數據來看，可以觀察到幾個值得注意的趨勢。首先，美國聯邦法定所得稅稅率在整個期間內保持穩定，維持在21%。

州稅，扣除聯邦福利

州稅率在2020年至2021年期間呈現下降趨勢，從2.23%降至1.89%。2022年略有回升至2.09%，2023年進一步上升至2.13%，但在2024年再次下降至1.75%。整體而言，該稅率呈現波動性，但2024年的稅率低於2020年的初始值。

對外國收入差額徵稅

對外國收入差額徵稅的百分比在整個期間內持續為負值，且絕對值逐漸增大。從-0.92%（2020年）增加到-2.38%（2024年）。這表明該項目的影響在持續增加，且對整體稅負產生負面影響。

扣抵免

扣抵免的百分比也持續為負值，且在2020年至2023年期間呈現波動。從-2.64%（2020年）到-2.74%（2023年），2024年略微回升至-2.79%。

估價備抵的變動

估價備抵的變動在2020年為-0.18%，2021年為0.01%，之後的數據缺失。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬的百分比在2020年至2021年期間大幅下降，從-5.65%降至-8.32%。2022年回升至-4.07%，但2023年和2024年再次下降，分別為-4.59%和-4.96%。

購置和整合成本

購置和整合成本的百分比在2020年為0.27%，之後逐年下降，2024年數據缺失。

其他，淨

其他，淨的百分比在各年之間波動較小，但整體趨勢略有上升，從0.01%（2020年）到0.03%（2024年）。

實際稅率

實際稅率在2020年至2024年期間呈現波動性。從14.12%（2020年）降至9.67%（2021年），然後回升至14.5%（2022年），2023年降至13.81%，最後在2024年降至12.65%。整體而言，實際稅率呈現下降趨勢，但波動性較大。

總體而言，數據顯示稅務環境存在一定程度的複雜性，各個稅項的影響相互作用，導致實際稅率的波動。對外國收入差額徵稅的影響持續增加，而州稅和基於股票的薪酬則呈現波動性。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，多個財務項目呈現出不同的發展趨勢。

無形資產

無形資產的數值在觀察期間呈現持續下降的趨勢，從2020年的392053千美元下降至2024年的273867千美元。這可能反映了資產的攤銷、減值或出售。

準備金和應計專案目前不可扣除

此項目的數值在2021年大幅下降，但在之後幾年呈現上升趨勢，從2021年的34648千美元增長至2024年的135167千美元。這可能與預期負債的變化有關。

遞延收入

遞延收入在觀察期間顯著增長，從2021年的146745千美元增長至2024年的566273千美元。這表明公司提前收到的收入持續增加，可能與訂閱模式或長期合同有關。

扣抵免

扣抵免的數值逐年增加，從2020年的68592千美元增長至2024年的130188千美元。這可能反映了公司稅收優惠政策的變化或利用。

租賃融資義務

租賃融資義務的數值在觀察期間相對穩定，並呈現小幅下降趨勢，從2020年的22080千美元下降至2024年的13719千美元。

資本化研發費用

資本化研發費用在觀察期間大幅增長，從2020年的23656千美元增長至2024年的634534千美元。這表明公司對研發的投入持續增加。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬的數值逐年增加，從2020年的18548千美元增長至2024年的38631千美元。這可能反映了公司為了吸引和留住人才而增加股票激勵計劃。

淨營業虧損

淨營業虧損的數值在觀察期間波動，但整體趨勢是從2020年的23998千美元下降至2024年的25916千美元。雖然有波動，但虧損幅度在後期趨於穩定。

遞延所得稅資產總額

遞延所得稅資產總額在觀察期間顯著增長，從2020年的633350千美元增長至2024年的1821888千美元。這可能與可抵扣暫時性差異的增加有關。

估價備抵

估價備抵的數值持續下降，從2020年的-82638千美元下降至2024年的-179789千美元。這可能反映了資產價值評估的變化。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產的數值與遞延所得稅資產總額的趨勢一致，在觀察期間顯著增長，從2020年的550712千美元增長至2024年的1642099千美元。

美國對外國收入徵稅

美國對外國收入徵稅的數值持續下降，從2020年的-317970千美元下降至2024年的-189823千美元。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值持續下降，從2020年的-337117千美元下降至2024年的-201681千美元。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在觀察期間顯著增長，從2020年的213595千美元增長至2024年的1440418千美元。

總體而言，數據顯示公司在收入、研發投入和遞延所得稅資產方面呈現增長趨勢，但無形資產有所減少。淨營業虧損雖然有所波動，但趨於穩定。

以下為對所提供財務資料的分析摘要。

非流動資產 - 遞延所得稅資產

從2020年至2024年，該項目的數值呈現顯著增長趨勢。2020年的數值為441,531千美元，至2024年已增長至1,440,418千美元。這表明公司在未來可能會有較高的應稅暫時性差異，或預期未來可動用的稅務損失。增長幅度在2022年和2023年尤為顯著，可能與公司營運狀況或稅務策略的變化有關。

非流動負債 - 遞延所得稅負債

該項目在2020年至2022年期間呈現下降趨勢。2020年的數值為227,936千美元，下降至2022年的42千美元。然而，2023年及2024年的數據缺失，無法評估該項目後續的變化趨勢。數值大幅下降可能表示公司在過去幾年中減少了應納稅暫時性差異。

整體而言，資料顯示公司非流動資產中的遞延所得稅資產持續增加，而遞延所得稅負債則在可觀察的期間內呈現下降趨勢。 由於2023年和2024年的遞延所得稅負債數據缺失，因此無法對該項目的長期趨勢做出完整評估。 遞延所得稅資產的顯著增長值得進一步關注，以了解其對公司未來稅務負擔的潛在影響。

從提供的數據來看，整體而言，各項財務指標呈現顯著的增長趨勢。

資產

總資產和調整后總資產在觀察期間內均持續增加。從2020年到2024年，總資產從4738919千美元增長至14043921千美元，增長幅度顯著。調整后總資產也呈現類似的增長模式，從4297388千美元增長至12603503千美元。這表明公司規模的擴大和資產基礎的增強。

負債

總負債和調整后總負債也呈現增長趨勢，但增長速度相對於資產而言較為緩慢。從2020年到2024年，總負債從1418628千美元增長至4049114千美元。調整后總負債的增長趨勢與總負債一致。負債的增長可能與資產擴張所需的資金有關，但需要進一步分析負債結構以評估其風險。

股東權益

股東權益和調整后股東權益均呈現顯著增長。從2020年到2024年，股東權益從3320291千美元增長至9994807千美元。調整后股東權益也呈現類似的增長模式，從3106696千美元增長至8554389千美元。股東權益的增長可能源於淨收入的積累和潛在的其他綜合收益。

淨收入

淨收入和調整后淨收入在觀察期間內均呈現顯著增長。從2020年到2024年，淨收入從634557千美元增長至2852054千美元。調整后淨收入也呈現類似的增長模式，從625994千美元增長至2359253千美元。淨收入的增長是股東權益增長的重要驅動力，也表明公司的盈利能力不斷提高。

總體而言，數據顯示公司在資產、負債、股東權益和淨收入方面均呈現持續增長趨勢。淨收入的增長速度快於負債的增長速度，這可能表明公司財務狀況的改善。然而，更深入的分析，包括比率分析和行業比較，將有助於更全面地評估公司的財務績效和風險。

從提供的數據來看，整體而言，各項財務比率在觀察期間呈現出波動上升的趨勢，尤其是在盈利能力方面。

盈利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）均顯示出顯著的增長趨勢。從2020年的27.38%和27.01%分別增長至2024年的40.73%和33.69%，表明公司在控制成本和提高銷售價格方面可能取得了成功。

效率

總資產周轉率和總資產周轉率（經調整）在2022年達到峰值，隨後在2023年和2024年略有下降。儘管如此，周轉率仍維持在相對穩定的水平，表明公司在利用其資產產生收入方面保持了一定的效率。

償債能力

財務槓桿比率和財務槓桿比率（調整后）在觀察期間相對穩定，略有波動。這表明公司在利用債務融資方面保持了一定的保守態度，且債務水平沒有顯著增加。

股東回報

股東權益回報率和股東權益回報率（調整后）在2022年和2023年顯著增長，隨後在2024年略有回落，但仍維持在較高的水平。資產回報率和資產回報率（調整后）也呈現相似的趨勢，表明公司在為股東創造價值方面表現良好。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現出色，效率維持穩定，償債能力良好，並為股東提供了可觀的回報。然而，需要注意的是，某些比率在2023年和2024年出現了略微下降的趨勢，這可能需要進一步分析以確定其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

從2020年到2024年，淨收入呈現顯著增長趨勢。從2020年的634,557千美元增長至2024年的2,852,054千美元，增長幅度超過3.5倍。這表明公司在營收方面表現出強勁的擴張能力。

調整后淨收入

調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，同樣呈現顯著增長。從2020年的625,994千美元增長至2024年的2,359,253千美元，增長幅度也超過3.7倍。這意味著在扣除特定項目後，公司的盈利能力也在持續提升。

淨獲利率

淨獲利率逐年上升，從2020年的27.38%增長至2024年的40.73%。這表明公司在控制成本和提高盈利效率方面取得了顯著進展，每單位營收所產生的利潤比例不斷提高。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率也呈現上升趨勢，從2020年的27.01%增長至2024年的33.69%。雖然增長幅度略低於淨獲利率，但仍然表明公司在扣除特定項目後，盈利能力也在穩步提升。調整后淨利率的變化可能反映了公司在非核心業務或一次性項目上的投入或收益。

總體而言，數據顯示公司在過去幾年中呈現出強勁的增長勢頭，盈利能力也在不斷提高。淨收入和調整后淨收入的顯著增長，以及淨獲利率和調整后淨利率的持續上升，都表明公司經營狀況良好，並具有持續盈利的潛力。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的473.89億美元增長至2024年的140.44億美元，增長幅度顯著。這表明公司規模的擴大，可能源於投資、併購或業務增長。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的42.97億美元增長至2024年的126.04億美元。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或扣除。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間波動。2020年為0.49，2021年略微上升至0.51，2022年顯著提升至0.65，2023年回落至0.59，2024年再次下降至0.50。這表明公司利用其資產產生收入的效率存在變化，可能受到市場環境、銷售策略或資產結構的影響。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。2020年為0.54，2021年為0.56，2022年為0.71，2023年為0.65，2024年為0.56。調整后周轉率的變化可能反映了調整后資產基礎上，公司利用資產產生收入的效率。

總體而言，數據顯示公司資產規模持續擴大，但資產周轉率的波動表明公司在利用資產產生收入方面存在不確定性。2022年周轉率的峰值值得進一步研究，以了解其背後的原因。2023年和2024年的周轉率下降可能需要關注，以評估其對公司盈利能力的影響。

從提供的數據來看，總資產呈現顯著的增長趨勢。從2020年末的473.89億美元，增長至2024年末的140.44億美元，顯示出資產規模的擴大。調整后的總資產也呈現類似的增長軌跡，從2020年末的42.97億美元增長至2024年末的126.04億美元。

資產增長

總資產和調整后總資產的增長幅度在2023年尤為顯著，可能反映了該年度的重大投資或收購活動。

股東權益也持續增加，從2020年末的33.20億美元增長至2024年末的99.95億美元。調整后的股東權益也呈現類似的增長趨勢，從2020年末的31.07億美元增長至2024年末的85.54億美元。

股東權益增長

股東權益的增長可能源於盈利的積累、股份回購或發行新股等因素。

財務槓桿比率在觀察期內相對穩定，在1.38到1.44之間波動。調整后的財務槓桿比率也呈現相似的趨勢，在1.38到1.47之間波動。

財務槓桿

財務槓桿比率的穩定性表明，公司在利用負債融資方面保持了一定的保守態度。2024年末，調整后的財務槓桿比率略有上升，可能需要進一步觀察其對公司財務結構的影響。

整體趨勢

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益規模持續擴大，財務槓桿水平相對穩定。資產和股東權益的增長速度在2023年有所加快，值得關注。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在連續五年內的變化趨勢。

淨收入

淨收入呈現顯著的增長趨勢。從2020年的634,557千美元增長至2024年的2,852,054千美元，表明營收能力持續提升。增長速度在各個年份有所不同，但整體趨勢是正向且加速的。

調整后凈收入

調整后凈收入的增長軌跡與淨收入相似，從2020年的625,994千美元增長至2024年的2,359,253千美元。雖然增長速度略低於淨收入，但仍然顯示出盈利能力的持續改善。

股東權益

股東權益也呈現出穩定的增長趨勢，從2020年的3,320,291千美元增長至2024年的9,994,807千美元。這表明公司在累積資本方面表現良好，財務基礎日益穩固。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的增長趨勢與股東權益基本一致，從2020年的3,106,696千美元增長至2024年的8,554,389千美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2020年至2023年期間持續上升，從19.11%增長至28.91%。2024年略有下降至28.54%，但仍處於相對較高的水平。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力較強。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的回報率相似，在2020年至2023年期間持續上升，從20.15%增長至27.36%。2024年略有上升至27.58%。調整后的回報率略高於未調整的回報率，可能反映了某些會計調整對盈利能力的影響。

總體而言，數據顯示公司在過去五年內呈現出強勁的增長勢頭，淨收入、調整后凈收入、股東權益和調整后的股東權益均持續增長。股東權益回報率也保持在相對較高的水平，表明公司具有良好的盈利能力和資本利用效率。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入

淨收入在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的634,557千美元增長至2024年的2,852,054千美元，顯示營收能力持續提升。增長速度在2022年和2023年尤為顯著。

調整后淨收入

調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，從2020年的625,994千美元增長至2024年的2,359,253千美元。雖然增長趨勢一致，但調整后淨收入的數值略低於淨收入，可能反映了某些特定項目的調整影響。

總資產

總資產在觀察期間也呈現持續增長趨勢。從2020年的4,738,919千美元增長至2024年的14,043,921千美元，表明公司規模不斷擴大。資產增長速度在2023年和2024年顯著加快。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的4,297,388千美元增長至2024年的12,603,503千美元。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些特定資產項目的調整影響。

資產回報率

資產回報率在觀察期間整體呈現上升趨勢。從2020年的13.39%增長至2023年的20.98%，但在2024年略有下降至20.31%。儘管2024年略有下降，但整體仍處於較高水平，表明公司利用資產產生利潤的能力較強。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，從2020年的14.57%增長至2023年的19.07%，2024年下降至18.72%。調整后資產回報率的數值略高於資產回報率，可能反映了調整后資產基礎的影響。整體而言，調整后資產回報率也表明公司具有較強的盈利能力。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間實現了淨收入、總資產和調整后總資產的顯著增長，並保持了較高的資產回報率。雖然2024年資產回報率略有下降，但整體盈利能力仍然強勁。