財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Amphenol Corp.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 16,526,400) | 15,326,200) | 14,678,400) | 12,327,300) | 10,815,500) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| 少： 短期投資 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 經營性資產 | 14,866,200) | 13,892,000) | 13,437,000) | 10,589,200) | 9,906,900) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 8,099,900) | 8,232,100) | 8,299,300) | 6,875,400) | 6,219,300) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 353,800) | 2,700) | 4,000) | 230,300) | 403,300) | |
| 少： 長期債務，減去流動部分 | 3,983,500) | 4,575,000) | 4,795,900) | 3,636,200) | 3,203,400) | |
| 經營負債 | 3,762,600) | 3,654,400) | 3,499,400) | 3,008,900) | 2,612,600) | |
| 淨營業資產1 | 11,103,600) | 10,237,600) | 9,937,600) | 7,580,300) | 7,294,300) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 866,000) | 300,000) | 2,357,300) | 286,000) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 8.12% | 2.97% | 26.91% | 3.85% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.16% | -89.81% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 56.73% | -0.44% | -8.64% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | -6.32% | -13.26% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 9.00% | 18.16% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 14,866,200 – 3,762,600 = 11,103,600
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 11,103,600 – 10,237,600 = 866,000
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 866,000 ÷ [(11,103,600 + 10,237,600) ÷ 2] = 8.12%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的758萬美元增長至2023年的1110萬美元，顯示公司整體規模的擴大。增長幅度在2021年顯著，隨後增長速度放緩，但在2023年再次加速。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在報告期間波動較大。2021年出現顯著增長，從2020年的28.6萬美元大幅增加至235.73萬美元。2022年略有下降，但2023年再次大幅增長至86.6萬美元。這種波動可能反映了公司應計項目的管理策略或業務活動的變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率呈現波動趨勢。2020年為3.85%，2021年大幅上升至26.91%，表明應計項目佔總資產的比例顯著增加。2022年回落至2.97%，顯示應計項目的比例下降。2023年再次上升至8.12%，表明應計項目的比例再次增加。應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致，可能與收入確認、費用遞延等會計處理有關。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目及其相關比率呈現較大波動。後者可能需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況和經營成果的影響。
基於現金流量表的應計比率
Amphenol Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於安費諾公司的凈利潤 | 1,928,000) | 1,902,300) | 1,590,800) | 1,203,400) | 1,155,000) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,528,700) | 2,174,600) | 1,523,900) | 1,592,000) | 1,502,300) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,393,700) | (731,100) | (2,604,400) | (333,500) | (1,228,800) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 793,000) | 458,800) | 2,671,300) | (55,100) | 881,500) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 7.43% | 4.55% | 30.50% | -0.74% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.23% | -20.97% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 33.53% | -2.83% | -27.14% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | -9.60% | -4.09% | -1.64% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.46% | 2.99% | 15.85% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 793,000 ÷ [(11,103,600 + 10,237,600) ÷ 2] = 7.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的758萬美元增長至2023年的1110萬美元，顯示資產規模的擴大。增長幅度在2021年顯著，隨後增長速度放緩，但仍保持正向趨勢。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各期間波動較大。2020年為負值，為-5.51萬美元，表示應計項目對現金流量產生負面影響。2021年大幅轉正，達到267.13萬美元，隨後在2022年和2023年分別為45.88萬美元和79.3萬美元，顯示應計項目對現金流量的貢獻逐步增加，但增長幅度不如2021年顯著。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率呈現明顯的變化趨勢。2020年為負0.74%，與應計項目合計專案的負值相符。2021年大幅提升至30.5%，反映應計項目對淨營業資產的影響顯著增加。2022年和2023年分別降至4.55%和7.43%，雖然仍為正值，但比率明顯下降，表明應計項目對淨營業資產的影響程度降低。整體而言，應計比率的變化與應計項目合計專案的數值變化趨勢一致。
綜上所述，淨營業資產持續增長，而應計項目及其比率則呈現波動性變化。2021年是應計項目和應計比率顯著變動的一年，之後趨於穩定，但比率有所下降。這些變化可能反映了公司營運策略、會計政策或外部經濟環境的影響。