流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Amphenol Corp.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.17 | 2.42 | 2.43 | 2.38 | 1.97 | |
| 快速流動性比率 | 1.36 | 1.52 | 1.51 | 1.60 | 1.24 | |
| 現金流動性比率 | 0.53 | 0.54 | 0.51 | 0.75 | 0.43 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的資料，Amphenol Corp. 在2019年至2023年間的流動性指標展現出較為穩定的趨勢，反映其財務狀況在此期間內維持一定的流動性水平，並且具備一定的短期償付能力。
- 當前流動性比率
- 在2019年，即時流動性比率為1.97，顯示公司在短期應付票據方面具有較高的償付能力。至2020年，該比率上升至2.38，顯示公司的流動資產相較於流動負債有明顯增加，短期償付能力較為充裕。此後儘管在2021年略微增加至2.43，並在2022年維持在相似水準，但於2023年略微下降至2.17，仍然高於2019年的水平，表示公司持續保持較強的流動性狀態。
- 快速流動性比率
- 2020年，該比率由2019年的1.24進一步提升至1.6，反映公司短期資產中的高流動性資產（如應收帳款與存貨）較早期提升，短期償付能力加強。2021年略降至1.51，但仍高於2019年，表示整體短期變現能力未見明顯退化。2022年持平於1.52，2023年略降至1.36，但依然高於2019年，顯示公司在短期內具有較為充足的流動資產來應付短期負債。
- 現金流動性比率
- 此比率於2019年為0.43，顯示公司持有的現金及現金等價物相較於短期負債較為有限。2020年大幅提升至0.75，反映公司現金資源有所增強，可能因營運活動改善或資金調度策略調整而致。此後，2021年回落至0.51，2022年略為增加至0.54，2023年微幅下降至0.53，但整體數值較2019年有所改善。這種變動可能說明公司在短期內的現金管理策略較為審慎，並意圖保持一定的現金流持有水平以應對短期負債需求。
綜合觀察，Amphenol Corp. 的流動性指標在過去五年中呈現出穩定，且多數比率皆保持在較高水準，尤其是當前流動性比率和快速流動性比率，反映公司擁有良好的短期償付能力。現金流動性比率則顯示出公司在現金持有方面較為謹慎，但整體趨勢正朝向增加現金資產的方向發展，這可能有助於未來的資金運作與風險管理。與此同時，較高的流動性比率也標誌著公司在面對潛在經濟波動或突發事件時具備較佳的財務彈性。
當前流動性比率
Amphenol Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 6,835,300) | 6,479,100) | 5,958,200) | 5,490,800) | 4,211,200) | |
| 流動負債 | 3,152,700) | 2,676,100) | 2,447,100) | 2,304,300) | 2,132,700) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.17 | 2.42 | 2.43 | 2.38 | 1.97 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | — | |
| Arista Networks Inc. | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 6,835,300 ÷ 3,152,700 = 2.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Amphenol Corp. 在2019年至2023年間展現出一定的成長趨勢，在流動資產方面持續擴大，期間由4211百萬美元增加至6835百萬美元，增幅較為顯著。此一擴張表明公司在營運資產規模上有所提升，可能反映其業務擴展或流動資金積累的策略。
相對地，流動負債也呈現逐年增加的趨勢，從2133百萬美元增加到3153百萬美元。雖然負債規模擴大，但相較於流動資產的成長幅度，其增長較為溫和，顯示公司在負債管理方面可能維持著較為穩健的策略。
在短期償債能力方面，當前流動性比率在2019年為1.97，之後逐年上升至2021年的2.43，表明公司短期償付能力有所改善。儘管於2022年微幅回落至2.42，但仍高於2019年水平，表示公司在五年期間中保持著較好的流動性狀況。到了2023年，比率降至2.17，為該期間內的最低點，但仍高於2019年的數據，整體來說保持一定的償債能力。
綜合而言，Amphenol Corp. 展現出資產規模擴大的趨勢，以及較為穩健的短期流動性管理。雖然流動資產與負債均有增加，但比率波動較小，反映公司在資產負債結構上維持合理平衡，具備一定的財務穩定性。然而，2023年比率的略微下降值得持續關注，以評估未來短期償付能力的變化趨勢。
快速流動性比率
Amphenol Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| 短期投資 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 應收賬款，減去可疑賬款備抵 | 2,618,400) | 2,631,300) | 2,454,800) | 1,951,600) | 1,736,400) | |
| 速動資產合計 | 4,278,600) | 4,065,500) | 3,696,200) | 3,689,700) | 2,645,000) | |
| 流動負債 | 3,152,700) | 2,676,100) | 2,447,100) | 2,304,300) | 2,132,700) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.36 | 1.52 | 1.51 | 1.60 | 1.24 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | — | |
| Arista Networks Inc. | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 4,278,600 ÷ 3,152,700 = 1.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的Amphenol Corp.年度財務資料，以下為主要的分析與趨勢描述：
- 流動資產總額的變化
- 從2019年的2,645,000千美元逐步增加至2023年的4,278,600千美元，期間展現穩定成長的趨勢。此增長反映公司在流動資產方面持續擴張，可能是因應營運規模擴大或持有更多短期資產以維持營運資金需求。
- 流動負債的變化
- 流動負債由2019年的2,132,700千美元上升至2023年的3,152,700千美元，呈逐年增加的態勢。雖然增加的幅度略高於流動資產的增長，可能暗示公司在短期負債方面也在擴展，以支撐業務成長或資本支出計畫，需注意此負債的管理壓力。
- 速動比率的變動
- 速動比率由2019年的1.24升高至2020年的1.60，之後略有波動但保持較高水準（2021年1.51、2022年1.52），並於2023年略微下降至1.36。整體來看，速動比率較2019年有所改善，顯示公司在短期償債能力方面較為穩健，但2023年的下降提示短期償債能力面臨一定壓力，可能由於流動負債增加速度較快所致。
總結而言，Amphenol Corp.在近五年間展現出穩定的資產擴充與負債增加，反映其營運規模擴大。雖然短期償債能力一度改善，但近期略有下降，提示需關注短期負債管理及資金流動性之持續性。在未來，若能掌握負債控制與資產配置的平衡，將有助於維持公司財務的穩定性與持續成長。
現金流動性比率
Amphenol Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| 短期投資 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 現金資產總額 | 1,660,200) | 1,434,200) | 1,241,400) | 1,738,100) | 908,600) | |
| 流動負債 | 3,152,700) | 2,676,100) | 2,447,100) | 2,304,300) | 2,132,700) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.53 | 0.54 | 0.51 | 0.75 | 0.43 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | — | |
| Arista Networks Inc. | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,660,200 ÷ 3,152,700 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以觀察到Amphenol Corp.在2019年至2023年間的現金資產總額呈現逐步上升的趨勢。從908,600千美元增加至1,660,200千美元，顯示公司在此期間累積了較為穩健的現金儲備，有助於面對未來的營運需求或不確定性。
然而，流動負債亦在同一期間呈現持續增加的趨勢，從2,132,700千美元逐步攀升至3,152,700千美元。這反映公司在短期負債端的負擔亦有所增加，但相較於現金資產的增幅，流動負債的增長幅度較為明顯，可能對公司的流動性形成一定壓力。
另一方面，現金流動性比率的變動較為波動，但整體保持在約0.51至0.75之間。2020年達到最高值0.75，代表公司在該年度擁有較佳的短期償付能力；然而，至2023年，該比率略有下降至0.53，顯示短期償付能力有所減弱，但仍維持在較健康的範圍內，未顯示出明顯的流動性危機。
整體來看，Amphenol Corp.在此期間有效累積現金資產，但流動負債的增長速度較快，使得其短期償付能力略有下降。公司若希望在未來維持較高的流動性，可能需加強營運資金的管理或優化負債結構。現金流動性比率的整體趨勢應持續受到關注，以確保公司能在面臨經濟波動時保持穩健的短期財務狀況。