財務報告品質： 應計項目合計
收益可以分解為現金和權責發生制。已發現權責發生制部分（合計權責發生制）的持久性低於現金部分，因此（1） 應計部分較高的收入的持久性低於應計部分的收入，在其他條件相同的情況下;（2） 應計部分（應計部分較少）的持久性低於應計部分的收入。（2）收益的現金部分應獲得更高的權重來評估公司績效。
基於資產負債表的權責發生制比率
Apple Inc.，資產負債表累計應計的計算
百萬美元
| 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運營資產 | |||||||
| 總資產 | 351,002 | 323,888 | 338,516 | 365,725 | 375,319 | 321,686 | |
| 少： 現金及現金等價物 | 34,940 | 38,016 | 48,844 | 25,913 | 20,289 | 20,484 | |
| 少： 當前有價證券 | 27,699 | 52,927 | 51,713 | 40,388 | 53,892 | 46,671 | |
| 運營資產 | 288,363 | 232,945 | 237,959 | 299,424 | 301,138 | 254,531 | |
| 經營負債 | |||||||
| 負債總額 | 287,912 | 258,549 | 248,028 | 258,578 | 241,272 | 193,437 | |
| 少： 融資租賃的流動部分 | 79 | 24 | — | — | — | — | |
| 少： 貨幣市場 | 6,000 | 4,996 | 5,980 | 11,964 | 11,977 | 8,105 | |
| 少： 定期債務的流動部分 | 9,613 | 8,773 | 10,260 | 8,784 | 6,496 | 3,500 | |
| 少： 定期債務的非流動部分 | 109,106 | 98,667 | 91,807 | 93,735 | 97,207 | 75,427 | |
| 少： 融資租賃的非流動部分 | 769 | 637 | — | — | — | — | |
| 經營負債 | 162,345 | 145,452 | 139,981 | 144,095 | 125,592 | 106,405 | |
| 淨經營資產1 | 126,018 | 87,493 | 97,978 | 155,329 | 175,546 | 148,126 | |
| 基於資產負債表的累計應計2 | 38,525 | (10,485) | (57,351) | (20,217) | 27,420 | — | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生制比率3 | 36.09% | -11.31% | -45.28% | -12.22% | 16.94% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生制比率競爭 對手4 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 20.24% | -7.26% | 11.05% | -27.67% | 10.35% | — | |
| Enphase Energy Inc. | 107.62% | 49.59% | 151.29% | -1.39% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生制比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 33.18% | -10.42% | -36.40% | -14.30% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生制比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 21.14% | 1.75% | 5.63% | -3.25% | 200.00% | — | |
根據報導： 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2018-09-29), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-24).
1 2021 計算
淨經營資產 = 運營資產 – 經營負債
= 288,363 – 162,345 = 126,018
2 2021 計算
基於資產負債表的累計應計 = 淨經營資產2021 – 淨經營資產2020
= 126,018 – 87,493 = 38,525
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生制比率 = 100 × 基於資產負債表的累計應計 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 38,525 ÷ [(126,018 + 87,493) ÷ 2] = 36.09%
4 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。
| 財務比率 | 描述 | 公司簡介 |
|---|---|---|
| 基於資產負債表的權責發生制比率 | 比率是通過將基於資產負債表的累計應計除以平均凈經營資產得出的。 | 使用基於資產負債表的應計比率，蘋果公司從 2020 年到 2021 年的盈利質量惡化。 |
基於現金流量表的應計比率
Apple Inc.，現金流量表計算累計應計
百萬美元
| 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 94,680 | 57,411 | 55,256 | 59,531 | 48,351 | 45,687 | |
| 少： 經營活動產生的現金 | 104,038 | 80,674 | 69,391 | 77,434 | 63,598 | 65,824 | |
| 少： 投資活動產生的現金（用於） | (14,545) | (4,289) | 45,896 | 16,066 | (46,446) | (45,977) | |
| 基於現金流量表的累計應計 | 5,187 | (18,974) | (60,031) | (33,969) | 31,199 | 25,840 | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 4.86% | -20.46% | -47.40% | -20.53% | 19.28% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.64% | -32.20% | -80.97% | -111.97% | 6.18% | — | |
| Enphase Energy Inc. | 345.34% | -52.29% | 79.32% | -75.50% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 4.99% | -22.90% | -52.62% | -32.87% | 32.12% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 10.92% | -5.66% | -10.12% | -17.18% | 22.59% | — | |
根據報導： 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2018-09-29), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-24).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的累計應計 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 5,187 ÷ [(126,018 + 87,493) ÷ 2] = 4.86%
2 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。
| 財務比率 | 描述 | 公司簡介 |
|---|---|---|
| 基於現金流量表的應計比率 | 比率是通過將基於現金流量表的累計應計額除以平均凈經營資產得出的。 | 使用基於現金流量表的應計比率，Apple Inc. 提高了 2020 年至 2021 年的盈利質量。 |