財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Arista Networks Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 14,043,921) | 9,946,806) | 6,775,410) | 5,734,429) | 4,738,919) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | 893,219) | |
| 少： 有價證券 | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | 1,979,649) | |
| 經營性資產 | 5,740,448) | 4,938,838) | 3,751,681) | 2,326,114) | 1,866,051) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 4,049,114) | 2,727,747) | 1,889,590) | 1,755,829) | 1,418,628) | |
| 經營負債 | 4,049,114) | 2,727,747) | 1,889,590) | 1,755,829) | 1,418,628) | |
| 淨營業資產1 | 1,691,334) | 2,211,091) | 1,862,091) | 570,285) | 447,423) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (519,757) | 349,000) | 1,291,806) | 122,862) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -26.64% | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | |
| Dell Technologies Inc. | -9.55% | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 11.96% | -6.96% | -13.35% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 5,740,448 – 4,049,114 = 1,691,334
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 1,691,334 – 2,211,091 = -519,757
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -519,757 ÷ [(1,691,334 + 2,211,091) ÷ 2] = -26.64%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現波動趨勢。從2021年到2022年，該數值大幅增長，從570,285千美元增加到1,862,091千美元。2023年，淨營業資產繼續增長，達到2,211,091千美元，但增長幅度相較於前一年有所放緩。然而，2024年，淨營業資產顯著下降，降至1,691,334千美元。整體而言，雖然初期呈現增長趨勢，但近期出現了明顯的下滑。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化幅度較大。2021年為122,862千美元，2022年大幅增加至1,291,806千美元。2023年，該數值進一步增長至349,000千美元。然而，2024年則呈現負值，為-519,757千美元。這表明應計專案的組成或管理策略可能發生了顯著變化，導致從正數轉為負數。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相呼應。2021年為24.14%，2022年大幅上升至106.22%。2023年，該比率下降至17.14%。2024年則降至-26.64%，反映了應計專案的負值。該比率的波動表明應計專案在總資產中所佔比例的變化，以及潛在的財務風險或策略調整。
總體而言，資料顯示淨營業資產在經歷增長後出現下降，而應計專案和應計比率則呈現更為劇烈的波動。2024年的負值應計比率值得特別關注，可能需要進一步調查以了解其根本原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Arista Networks Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 2,852,054) | 2,087,321) | 1,352,446) | 840,854) | 634,557) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 3,708,235) | 2,034,014) | 492,813) | 1,015,856) | 735,114) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (2,457,354) | (687,454) | 216,327) | (925,562) | (608,802) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 1,601,173) | 740,761) | 643,306) | 750,560) | 508,245) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 82.06% | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | |
| Dell Technologies Inc. | -15.65% | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | -2.79% | -10.03% | -4.10% | -1.31% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,601,173 ÷ [(1,691,334 + 2,211,091) ÷ 2] = 82.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著的波動。從2021年到2022年，該數值大幅增長，從570,285千美元增加到1,862,091千美元。然而，2023年增長趨勢放緩，僅增長至2,211,091千美元。2024年則出現明顯的下降，回落至1,691,334千美元。整體而言，淨營業資產的變化幅度較大，可能反映了公司業務規模、資產配置或市場環境的變化。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值也呈現波動。2021年為750,560千美元，2022年大幅下降至643,306千美元。2023年略有回升至740,761千美元，但2024年則大幅增長至1,601,173千美元。此數值的變化可能與應收帳款、應付帳款、遞延收入等項目的變動有關，反映了公司現金流量與實際盈利之間的差異。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在分析期間呈現顯著的下降和上升趨勢。2021年為147.5%，2022年大幅下降至52.9%。2023年繼續下降至36.37%，為分析期間的最低點。然而，2024年則大幅反彈至82.06%。此比率的變化可能表明公司盈利質量和現金流量的穩定性發生了變化。高應計比率可能意味著公司依賴會計估計，而低應計比率可能表明公司現金流量更可靠。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產和應計項目方面存在顯著的年度波動。應計比率的變化值得關注，可能需要進一步分析以了解其對公司財務狀況和經營成果的影響。