債務分析
債務總額 （帳面值）
Anadarko Petroleum Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
| 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期債務 | 42) | 33) | —) | 500) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,281) | 15,718) | 15,092) | 13,065) | 13,269) | |
| 債務總額 （帳面值） | 15,323) | 15,751) | 15,092) | 13,565) | 13,269) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 總體債務趨勢
- 資料顯示，在分析期間內，總債務呈現波動上升的趨勢。從2012年末的13269百萬美元，增加至2015年末的15751百萬美元。雖然在2016年末略有下降至15323百萬美元，但整體而言，債務規模在五年內顯著增長。
- 長期債務變化
- 長期債務，不包括流動部分，在2012年末至2015年末期間亦呈現增長趨勢，從13269百萬美元增長至15718百萬美元。2016年末則略有下降至15281百萬美元。此趨勢與總債務的變化趨勢一致，表明長期債務是推動總債務增長的主要因素。
- 短期債務的影響
- 短期債務的資料存在缺失，但在可得的數據中，2013年末為500百萬美元，2015年末為33百萬美元，2016年末為42百萬美元。短期債務的數額相對較小，且在2015年末大幅下降，之後略有回升。其對總債務的影響相較於長期債務較為有限。
- 債務結構觀察
- 從資料來看，長期債務佔總債務的比例較高，且在分析期間內保持相對穩定。短期債務的波動性較大，但其佔總債務的比例較小。這表明該實體主要依賴長期債務來融資。
- 總結
- 總體而言，所提供的資料顯示，在2012年末至2016年末期間，該實體的債務規模呈現波動上升的趨勢，主要受到長期債務增長的影响。短期債務的影響相對較小，且數值存在缺失。需要注意的是，僅基於這些有限的數據，難以對該實體的財務狀況做出全面的評估。
債務總額 （公允價值）
| 2016年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 債務總額 （公允價值） | 17,100) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.12 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2016-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 5.87%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 7.05% | 114) | 8) | |
| 2.60% | 350) | 9) | |
| 6.95% | 300) | 21) | |
| 8.70% | 600) | 52) | |
| 4.85% | 800) | 39) | |
| 5.38% | 500) | 27) | |
| 4.00% | 670) | 27) | |
| 3.45% | 625) | 22) | |
| 6.95% | 650) | 45) | |
| 3.95% | 500) | 20) | |
| 4.65% | 500) | 23) | |
| 5.55% | 1,100) | 61) | |
| 7.50% | 112) | 8) | |
| 7.00% | 54) | 4) | |
| 7.12% | 150) | 11) | |
| 6.63% | 17) | 1) | |
| 7.15% | 235) | 17) | |
| 7.20% | 135) | 10) | |
| 7.95% | 117) | 9) | |
| 7.50% | 900) | 68) | |
| 7.88% | 500) | 39) | |
| 5.24% | 2,360) | 124) | |
| 6.45% | 1,750) | 113) | |
| 7.95% | 325) | 26) | |
| 6.20% | 750) | 47) | |
| 4.50% | 625) | 28) | |
| 5.45% | 600) | 33) | |
| 6.60% | 1,100) | 73) | |
| 7.73% | 61) | 5) | |
| 7.50% | 78) | 6) | |
| 7.25% | 49) | 4) | |
| 總價值 | 16,627) | 977) | |
| 5.87% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 977 ÷ 16,627 = 5.87%
產生的利息成本
Anadarko Petroleum Corp.、產生的利息成本
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 890) | 825) | 772) | 686) | 742) | ||||||
| 資本化利息 | 132) | 164) | 201) | 263) | 221) | ||||||
| 產生的利息成本 | 1,022) | 989) | 973) | 949) | 963) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2012年至2016年，利息支出呈現波動趨勢。2013年相較於2012年顯著下降，從742百萬美元降至686百萬美元。隨後，利息支出在2014年和2015年逐步增加，分別為772百萬美元和825百萬美元。2016年進一步上升至890百萬美元，達到報告期內最高水平。整體而言，利息支出呈現先降後升的趨勢。
- 資本化利息
- 資本化利息的數值相對較小，且呈現下降趨勢。2012年為221百萬美元，2013年降至263百萬美元。2014年進一步下降至201百萬美元，2015年為164百萬美元，2016年則降至132百萬美元。這表明在報告期內，可能減少了對需要資本化的項目進行投資，或資本化利率有所調整。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出趨勢相似，也呈現波動上升的趨勢。2013年相較於2012年略有下降，從963百萬美元降至949百萬美元。之後，利息成本在2014年和2015年逐步增加，分別為973百萬美元和989百萬美元。2016年則大幅增加至1022百萬美元，達到報告期內最高水平。產生的利息成本的增加，可能與整體債務水平的上升有關。
總體而言，資料顯示利息支出和產生的利息成本在報告期內呈現上升趨勢，而資本化利息則呈現下降趨勢。這些變化可能反映了公司融資策略、投資活動以及整體財務狀況的變化。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).
2016 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= -2,939 ÷ 890 = -3.30
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= -2,939 ÷ 1,022 = -2.88
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2012年至2016年，此項比率呈現顯著下降趨勢。2012年為5.8，表示企業有足夠的利潤來支付利息費用。然而，此比率在2013年下降至4.07，並在2014年大幅下降至1.07。2015年和2016年則呈現負值，分別為-10.74和-3.3，表明企業利潤不足以支付利息費用，且情況持續惡化。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此項比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，但數值更低。2012年為4.47，隨後逐年下降，2014年降至0.85。2015年和2016年同樣呈現負值，分別為-8.96和-2.88。負值表明企業的利潤，即使考慮了資本化利息，仍然不足以支付利息費用。
整體而言，兩項利息覆蓋率的比率都顯示出企業償債能力的顯著惡化。從正值到負值的轉變，表明企業的盈利能力不足以應付其利息負擔。資本化利息的調整並未改善此情況，反而加劇了負面趨勢。這可能暗示著企業面臨財務壓力，並可能需要採取措施來改善其盈利能力或重新協商債務。