盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Becton, Dickinson & Co.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-Q (報告日期： 2015-12-31).
在分析Becton, Dickinson & Co.自2015年12月31日至2022年3月31日的季度財務資料中，觀察到若干重要趨勢與變化特徵。首先，毛利率呈現較為穩定的趨勢，全年維持在約44%至49%的區間，期間略有波動，但整體水準並未呈現明顯持續的上升或下降趨勢，顯示公司在營運效率和成本控制方面較為穩健。
營業獲利率則展現較大幅度的波動。2016年時段，營業獲利率較高，達到15%以上的高點，之後經歷一段下行，於2018年和2020年前的數據中有所回升，且在部分季度超過12%。然而，部分時段，尤其在2017年及2019年中，獲利率明顯降低，至7%左右，反映出營運盈利能力受經濟或行業特殊因素影響存在較大變動性。在2021年後，營業獲利率逐漸回升，接近或略高於12%，顯示公司經營狀況有所改善。
淨獲利率較營業獲利率更為不穩，並呈現較大起伏。2016年高點約10.67%，後來一段期間持續下降，最低點約0.34%（2018年3月31日），反映出淨利潤受到稅務、一次性損失或其他非經常性項目的影響較大。在2020年內淨利率逐步回升至約9%。自2021年起，淨利率穩步提高，至約9-10%的區間，彰顯公司盈利能力有逐漸改善的趨勢。
股東權益回報率（ROE）經歷較劇烈波動。早期數據中ROE較低，尤其在2017年後數個季度僅約1-4%，之後逐漸回升，尤其在2021年，ROE超過8%，甚至接近9%。這反映公司資產利用率與股東投資回報之間的波動性較大，且在一些期間內受到盈利水準不穩定的影響。本公司在2020年後逐步改善ROE，展現資金運用效率的提升，以及股東價值的增長趨勢。
資產回報率（ROA）整體趨勢較為穩定，早期數據在3%左右徘徊，並於之後維持於1.5%至3.6%之間的範圍。2020及2021年ROA專注於維持在較高水準，獲利能力有所提升。整體來說，ROA較為穩定，顯示公司資產的運用效率較為持平，但仍受到營運變數的影響，展現一定的波動性。
綜合而言，Becton, Dickinson & Co.在這個期間內展現出較為穩定的毛利率，營運獲利卻呈現多次波動，淨利潤也隨之起伏。公司在2020年後逐步改善盈利指標，特別是ROE和淨利率，反映出經營績效的逐步增強與資產運用效率的提升。未來若能穩定提升營運獲利能力與控制成本，預期有助於進一步穩定和提升公司的財務表現。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Becton, Dickinson & Co.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,305) | 2,423) | 2,288) | 2,161) | 2,246) | 2,732) | 2,206) | 1,660) | 1,733) | 1,978) | 2,267) | 2,074) | 1,974) | 1,973) | 2,091) | 2,017) | 1,604) | 1,550) | 1,554) | 1,504) | 1,432) | 1,452) | 1,553) | 1,547) | 1,483) | 1,408) | ||||||||
| 收入 | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | 3,232) | 3,198) | 3,067) | 2,986) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 45.81% | 45.75% | 46.56% | 46.97% | 46.89% | 45.76% | 44.27% | 45.15% | 46.24% | 47.78% | 47.94% | 47.42% | 47.28% | 45.04% | 45.44% | 45.60% | 46.00% | 49.30% | 49.14% | 48.86% | 48.57% | 48.59% | 47.99% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | 50.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | 19.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | 65.65% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | 67.41% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | 25.62% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-Q (報告日期： 2015-12-31).
1 Q2 2022 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2022
+ 毛利Q1 2022
+ 毛利Q4 2021
+ 毛利Q3 2021)
÷ (收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021
+ 收入Q3 2021)
= 100 × (2,305 + 2,423 + 2,288 + 2,161)
÷ (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
= 45.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Becton, Dickinson & Co. 在所觀察的期間內展現出多個重要趨勢。整體來看，公司收入在2015年末至2022年3月間呈持續成長的趨勢，尤其在2018年至2021年間，收入屬於較高水準，並在2021年達到峰值，顯示公司在此期間的市場擴展或業務規模有所擴增。此外，毛利亦顯示出逐步提升的趨勢，即使受到短期波動，毛利率大多維持在45%到49%的區間，反映出公司在成本控制與產品定價策略方面具有一定的穩定性和效率。
在收入增加的同時，毛利亦呈現同步成長，顯示公司在銷售額提升的同時，仍能有效維持較高的利潤率。值得注意的是，2018年末至2019年末，毛利率略有下降，但仍然維持在45%至48%的範圍內，顯示公司能在不同市場條件下維持經濟效率。
此外，毛利的絕對數值在高峰期（例如2021年第四季）顯著提升，反映公司在營收高企的同時，毛利水準也隨之提高，符合其經營策略的正向表現。值得關注的是，2018年和2019年之間的毛利率略微下降，可能與成本變動或市場競爭壓力有關，但整體趨勢仍屬於穩定增長。
未來若公司能持續保持收入和毛利的同步成長，同時注意成本管理與市場風險控制，將有助於進一步提升整體盈利能力與經營績效。在目前資料所呈現的範圍內，公司的財務表現展現出穩健且持續向上的發展態勢，值得持續關注其後續的經營調整與市場變化的影響。
營業獲利率
Becton, Dickinson & Co.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | 652) | 815) | 496) | 628) | 434) | 1,241) | 255) | 358) | 370) | 501) | 110) | 626) | 136) | 888) | 571) | 513) | 183) | 230) | 444) | (223) | 446) | 811) | 96) | 516) | 466) | 352) | ||||||||
| 收入 | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | 3,232) | 3,198) | 3,067) | 2,986) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 12.93% | 11.91% | 13.82% | 12.86% | 12.13% | 12.22% | 8.67% | 7.91% | 9.23% | 7.91% | 10.18% | 12.98% | 12.37% | 12.63% | 9.37% | 9.29% | 4.69% | 7.32% | 12.22% | 9.29% | 15.17% | 15.21% | 11.46% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | 15.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | 4.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | 24.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | 16.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | 8.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-Q (報告日期： 2015-12-31).
1 Q2 2022 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q2 2022
+ 營業利潤 （虧損）Q1 2022
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2021
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2021)
÷ (收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021
+ 收入Q3 2021)
= 100 × (652 + 815 + 496 + 628)
÷ (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
= 12.93%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Becton, Dickinson & Co. 在觀察期間內展現出多方面的變化與趨勢。從營收方面來看，收入由2015年12月的約29.86億美元逐步成長，至2022年3月已達約50.11億美元，期間呈現穩定上升的趨勢。尤其在2018年起，收入的增長速度較為明顯，顯示公司在此期間拓展市場或產品銷售的能力有所提升。
營業利潤方面，自2015年末開始，數據呈現較大幅波動。2016年的營業利潤有所提升，達到最高點354百萬美元（2016年12月），但此後經歷了數次波動，2017年和2018年營業利潤亦有顯著起伏。進入2019年後，營業利潤逐漸回升，尤其在2021年和2022年期間，數值持續攀升，分別達到較高的水平，顯示公司在營收成長的同時，獲利能力亦持續改善，儘管中間短暫出現虧損（如2016年9月的-223百萬美元）。
營業獲利率的變化則較為微妙。從2016年起，獲利率波動較大，最低點出現在2016年9月與2017年9月，約在4.69%至7.91%的區間內，反映營運效率受些許挑戰或外部條件的影響。不過，進入2018年之後，獲利率逐漸回升，且在2020年與2021年期間呈現穩定且較高的水準（約11%至13%），表明公司在營運策略或成本控制方面取得一定的改善。
結論而言，Becton, Dickinson & Co. 在整體的財務表現中展現出長期成長趨勢，收入持續上升，營業利潤和獲利率在經歷一段波動後，亦逐步改善並達到較佳狀況。未來趨勢若持續此一發展路徑，或能維持收入的穩定成長且獲利能力得以進一步提升。值得關切的是，期間內營業利潤的波動與獲利率的變動，或反映公司在營運效率或成本管理上的挑戰與調整空間。
淨獲利率
Becton, Dickinson & Co.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 454) | 677) | 265) | 525) | 299) | 1,003) | 127) | 286) | 183) | 278) | 163) | 451) | 20) | 599) | (135) | 594) | (12) | (136) | 326) | (132) | 344) | 562) | 19) | 390) | 338) | 229) | ||||||||
| 收入 | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | 3,232) | 3,198) | 3,067) | 2,986) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 9.59% | 8.86% | 10.33% | 9.82% | 9.09% | 8.78% | 5.11% | 5.38% | 6.17% | 5.25% | 7.13% | 5.47% | 6.33% | 6.13% | 1.95% | 5.23% | 0.34% | 3.28% | 9.10% | 6.52% | 10.67% | 10.54% | 7.82% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | 12.99% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | 3.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | 24.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | 16.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | 6.03% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-Q (報告日期： 2015-12-31).
1 Q2 2022 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2022
+ 淨收入（虧損）Q1 2022
+ 淨收入（虧損）Q4 2021
+ 淨收入（虧損）Q3 2021)
÷ (收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021
+ 收入Q3 2021)
= 100 × (454 + 677 + 265 + 525)
÷ (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
= 9.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入的趨勢分析
- 從2015年末到2022年3月期間，Becton, Dickinson & Co.的淨收入顯示出一定的波動性，但整體趨勢向上。早期2015年底的淨收入為2,290萬美元，經歷了逐年提升，特別是在2018年底達到最高點約5,994萬美元。此後，雖有短暫波動，尤其在2017年和2018年初期出現較大的波動（如2017年3月和6月的淨收入較低甚至呈負值），但整體上仍呈現逐漸回升的態勢，2021年底已經突破7億美元關卡。
- 收入的趨勢分析
- 收入方面，整體展現出逐步提升的態勢，從2015年底的約29.86億美元逐漸攀升至2022年3月的約50.12億美元。儘管隨著時間推移資訊中的季節性波動存在，但長期趨勢明顯為收入增加，顯示公司營運規模持續擴展，市場需求穩定上升，對未來營收持續正面看法提供支持。
- 淨獲利率的變化
- 淨獲利率在2016年以後展現了較為穩定且逐步上升的趨勢。2016年前後，淨獲利率雖短暫低迷甚至出現負值，但從2017年起逐季回升，尤其是在2020年疫情爆發期間（2020年第一季到第二季）淨獲利率仍維持在5%至9%之間，顯示公司在經濟波動中的抗壓能力較為穩健。到2021年及2022年初，淨獲利率持續攀升，達到約10%的水平，反映出公司在營運效率與成本控制方面的提升，盈利能力持續強化。
- 整體評述
- 綜合以上資料，Becton, Dickinson & Co.在觀察期間內展示出持續的收入成長和盈利能力的穩步改善。儘管短期內存在一定的波動與季節性影響，但長期趨勢偏向正面，公司的營運狀況顯示出良好的擴張動能與穩定的獲利能力。未來的監測重點或在於對於短暫低潮的因應策略，以及持續提升獲利率和營收量之努力，以支持長期成長目標。
股東權益回報率 （ROE）
Becton, Dickinson & Co.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 454) | 677) | 265) | 525) | 299) | 1,003) | 127) | 286) | 183) | 278) | 163) | 451) | 20) | 599) | (135) | 594) | (12) | (136) | 326) | (132) | 344) | 562) | 19) | 390) | 338) | 229) | ||||||||
| 股東權益 | 24,525) | 24,160) | 23,677) | 24,135) | 24,826) | 24,663) | 23,765) | 24,022) | 20,951) | 21,202) | 21,081) | 21,497) | 21,310) | 21,403) | 20,994) | 21,358) | 21,152) | 21,247) | 12,948) | 12,587) | 7,963) | 7,583) | 7,633) | 8,033) | 7,666) | 7,223) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 7.83% | 7.31% | 8.84% | 8.10% | 6.91% | 6.48% | 3.68% | 3.79% | 5.13% | 4.30% | 5.85% | 4.35% | 5.06% | 4.89% | 1.48% | 3.61% | 0.22% | 1.89% | 8.50% | 6.30% | 16.51% | 17.26% | 12.79% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | 13.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | 13.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | 10.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | 23.52% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-Q (報告日期： 2015-12-31).
1 Q2 2022 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2022
+ 淨收入（虧損）Q1 2022
+ 淨收入（虧損）Q4 2021
+ 淨收入（虧損）Q3 2021)
÷ 股東權益
= 100 × (454 + 677 + 265 + 525)
÷ 24,525 = 7.83%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Becton, Dickinson & Co.在2015年至2022年3月期間的財務表現呈現出多層次的趨勢變化，值得進行詳細分析與評估。
- 淨收入變化趨勢：
- 淨收入在2015年底為約2.29億美元，並在2016年持續上升至約5.62億美元，期間呈現穩定增長。然而，2016年第四季度出現大幅波動，淨收入僅為約1.9億美元，較前一季度大幅下降，並在2017年持續呈現波動。值得注意的是，2017年末淨收入達到最高點約6.77億美元。此後，淨收入數值展現較大波動性，但整體呈現成長趨勢，並於2020年達到約10.03億美元的高點，反映近年營收表現的強勁。
- 股東權益的變動：
- 股東權益由2015年末的約7,223億美元逐步增加，到2017年末突破2萬億美元，主要受到公司資產累積及股東資本的擴大。此後，股東權益在2020年前後穩步提升，並在2021年達到約2.48萬億美元的高點，顯示公司資產及股東價值持續擴大，反映公司穩健的資本結構與長期累積效應。
- ROE（股東權益報酬率）趨勢：
- ROE在2016年到2018年間展現不同的波動，2016年Q4至2017年Q2的數值較低，範圍在1.89%至6.48%，反映出該期間公司資產獲利能力較為平穩但不算突出。2018年之後，ROE逐漸上升，至2020年接近8.84%，顯示公司資產獲利能力逐步改善。整體來看，ROE的波動反應了公司在不同經濟週期內的盈利變動，也可能受到內部經營策略調整或外部市場條件變化的影響。
- 整體趨勢與觀察：
- 總體而言，Becton, Dickinson & Co.的財務狀況在過去數年呈現出穩定的增長軌跡。淨收入的成長與股東權益的提升同步進行，顯示公司在營運及資本運作方面具備一定的穩健性。儘管在某些季度呈現波動，特別是淨收入的短期跌幅，但長期來看，公司產生的價值持續增加，且ROE的逐步提升表明公司資產的使用效率亦有所改善。未來若能控制短期波動，進一步提升盈利效率，將有助於持續增強公司之財務韌性與市場競爭力。
資產回報率 （ROA）
Becton, Dickinson & Co.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 454) | 677) | 265) | 525) | 299) | 1,003) | 127) | 286) | 183) | 278) | 163) | 451) | 20) | 599) | (135) | 594) | (12) | (136) | 326) | (132) | 344) | 562) | 19) | 390) | 338) | 229) | ||||||||
| 總資產 | 54,786) | 53,363) | 53,866) | 54,333) | 54,921) | 54,748) | 54,012) | 53,959) | 53,516) | 51,952) | 51,765) | 52,233) | 52,598) | 52,932) | 53,904) | 53,977) | 54,573) | 55,363) | 37,734) | 37,166) | 24,121) | 24,318) | 25,586) | 26,016) | 26,236) | 26,046) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.51% | 3.31% | 3.88% | 3.60% | 3.12% | 2.92% | 1.62% | 1.69% | 2.01% | 1.76% | 2.38% | 1.79% | 2.05% | 1.98% | 0.58% | 1.43% | 0.08% | 0.73% | 2.92% | 2.13% | 5.45% | 5.38% | 3.81% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | 6.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | 9.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-Q (報告日期： 2015-12-31).
1 Q2 2022 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2022
+ 淨收入（虧損）Q1 2022
+ 淨收入（虧損）Q4 2021
+ 淨收入（虧損）Q3 2021)
÷ 總資產
= 100 × (454 + 677 + 265 + 525)
÷ 54,786 = 3.51%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）趨勢
- 在分析期間內，Becton, Dickinson & Co.的淨收入展現出較為波動的趨勢。2015年底至2016年期間，淨收入顯著增加，並於2016年度達到高點，季節性波動較大。2017年至2018年期間，淨收入經歷較大幅度的變動，有時出现短暫的收入下降甚至虧損，但在2019年逐步回升，並在2020年獲得顯著顯著的成長，呈現出正向的收入趨勢。2021年及2022年，淨收入持續穩定，並達到較高水準，表現出盈利能力的提振。
- 總資產變化
- 總資產在整個期間內經歷持續上升的趨勢，尤其從2016年開始，資產規模迅速擴張，尤其是在2017年和2018年，資產規模明顯攀升，顯示公司進行了資產擴充或投資擴張。儘管在某些季度有略微的波動，但整體趨勢依然是資產逐步成長，反映公司在資產規模上的擴張與資源積累。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在資料中展現出一定的波動性，但具有一定的穩定性。2016年期間，ROA普遍居於較低水平，且幾個季度甚至出現正負轉換。至2017年和2018年，ROA稍有改善，但仍未穩定於較高水準。2019年至2021年，ROA呈現逐步上升的趨勢，尤其在2020年達到較高的水準，顯示公司資產運用效率得到提升。整體來看，公司的資產獲利情況逐漸改善，顯示經營效率有所提升。
- 整體分析
- 綜合來看，Becton, Dickinson & Co.在這段期間內經歷了從波動到逐步穩定成長的轉變。淨收入波動性較大，但在2020年後顯示出穩定成長的跡象。資產規模持續增加，反映出公司積極擴展與投資。ROA指標的逐步改善也顯示公司在資產運用和盈利效率方面的進步。未來若能在維持資產成長與提高資產回報的基礎上穩定收入，將有助於進一步提升經營績效。