盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Carnival Corp. & plc、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28).
根據資料顯示，Carnival Corp. & plc 在2018年至2023年間經歷了顯著的財務波動，尤其在2020年疫情爆發期間，公司的盈利能力和財務指標出現大幅下滑，顯示外部環境對其經營造成巨大衝擊。
毛利率方面，該公司在2018年末維持較為穩定的水準（約38-41%），但在2020年初開始出現大幅下降，並在2020年11月後出現極端數值（如-531.85% 至 -435.92%），反映出營收減少與成本控制失衡的嚴重情況。此趨勢表明疫情帶來的營運困難以及相關產生的較大虧損，導致毛利率出現負值。
營業獲利率與淨利潤率均呈現類似的惡化趨勢，在2020年前高於10-17%的範圍，2020年後則大量下滑，甚至在某些時期出現負數（如2020年11月、2021年2月、2021年5月），凸顯公司營運現金流及獲利能力受到嚴重衝擊。特別是在2021年前，這些指標均維持較低或負值，反映公司難以在疫情期間維持盈利能力。
股東權益回報率（ROE）和資產回報率（ROA）亦呈現類似的波動與下滑，尤其在2020年至2022年間出現大幅敵對變化（ROE在2020年達-111.15%，ROA約-17.33%，皆顯示公司期內資產及股東權益的回報率大為負面）。自2023年起，這些指標有逐步改善跡象，例如ROE在2023年第二季回升至正值（6.06%），但整體仍處於較低或負值範圍。
綜合來看，這些財務數據清晰呈現出公司在COVID-19疫情期間遭受的重創，經營效能顯著惡化，資金運作困難，並且盈利能力的恢復較為緩慢。儘管2023年以來部分財務指標開始觸及正值，顯示有所改善，但公司仍需面對外部環境不確定性與內部經營調整的挑戰，以達到疫情前的盈利水平。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Carnival Corp. & plc、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | 1,702) | 1,768) | 2,933) | 1,453) | 1,122) | 173) | 927) | (282) | (407) | (537) | (1,070) | (631) | (509) | (654) | (1,518) | (1,744) | 1,266) | 1,705) | 3,001) | 1,679) | 1,531) | 1,715) | 2,878) | 1,676) | 1,523) | ||||||||
| 收入 | 5,406) | 5,396) | 6,854) | 4,911) | 4,432) | 3,839) | 4,305) | 2,401) | 1,623) | 1,286) | 546) | 50) | 26) | 35) | 31) | 740) | 4,789) | 4,781) | 6,533) | 4,838) | 4,673) | 4,456) | 5,836) | 4,357) | 4,232) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 34.81% | 33.70% | 28.35% | 21.02% | 12.95% | 3.38% | -3.11% | -39.21% | -75.46% | -143.97% | -435.92% | -2,332.39% | -531.85% | -47.36% | -2.81% | 25.10% | 36.54% | 38.01% | 38.66% | 39.40% | 40.37% | 41.27% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 82.86% | 82.83% | 82.67% | 82.33% | 82.04% | 82.15% | 81.95% | 81.58% | 80.89% | 80.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 26.66% | 26.20% | 25.91% | 25.67% | 25.05% | 23.88% | 23.00% | 22.49% | 22.20% | 22.62% | 22.58% | 21.58% | 18.70% | 17.40% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| DoorDash, Inc. | 46.78% | 46.86% | 46.33% | 46.03% | 45.63% | 45.50% | 47.09% | 49.23% | 51.81% | 52.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| McDonald’s Corp. | 57.01% | 57.12% | 57.24% | 57.45% | 57.53% | 56.97% | 56.13% | 55.29% | 54.54% | 54.17% | 53.71% | 53.22% | 51.37% | 50.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Starbucks Corp. | 27.81% | 27.37% | 26.52% | 26.22% | 25.78% | 25.96% | 26.87% | 27.72% | 28.59% | 28.87% | 27.85% | 22.77% | 20.94% | 21.51% | 22.34% | 26.89% | 28.35% | 28.25% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28).
1 Q1 2024 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利（虧損）Q1 2024
+ 毛利（虧損）Q4 2023
+ 毛利（虧損）Q3 2023
+ 毛利（虧損）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (1,702 + 1,768 + 2,933 + 1,453)
÷ (5,406 + 5,396 + 6,854 + 4,911)
= 34.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的季度財務資料，Carrnival Corp. & plc的營運表現呈現出顯著的波動性和趨勢變化。分析重點如下：
- 營收趨勢
- 從2018年至2023年，該公司的營收整體呈上升趨勢。2018年初營收約為4,232百萬美元，並在2019年及2020年逐步攀升，尤其在2020年達到高點，最大值為6,854百萬美元（2023年8月31日之前的數據）。即使在COVID-19疫情影響期間（2020年第一季以後），營收仍展現一定的韌性，第二季度有顯著回升，且隨後逐季增長，符合假期或旅遊旺季的影響。
- 毛利（損失）
- 毛利數據則表現出較大變動性，自2018年8月起呈現波動，尤其在疫情期間（2020年初）經歷明顯的毛利下滑甚至短暫轉為毛利為負，顯示公司面臨嚴重的盈利壓力。2021年逐步改善，毛利逐季回升，暗示營運狀況有一定的改善，但仍未完全恢復到疫情前的水準。
- 毛利率
- 毛利率呈現較為劇烈的變化。截止2021年之前，毛利率曾經負值（例如2020年11月-2021年2月出現-531.85%的極端負值），反映出疫情期間營運的嚴重困境。2022年起，毛利率逐步回升，達到較正常範圍（超過20%），並在2023年逐季穩步攀升，顯示營收成本控制和盈利能力逐步改善，尤其在2023年後期毛利率有所提升至約33%至34.81%的範圍。
- 整體洞察
- 疫情對該公司營運的影響顯著，導致2020年營收與毛利率的大幅下滑及數據極端波動。在疫情期間，公司受挫但未完全崩潰，顯示其抗壓能力。隨著疫情逐步控制及市場恢復，營收和毛利率逐漸回升，顯示公司正朝著逐步復甦的軌跡前進。未來趨勢仍需觀察疫情持續進展及公司調整策略的效果。
營業獲利率
Carnival Corp. & plc、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | 276) | 384) | 1,624) | 120) | (172) | (1,136) | (279) | (1,473) | (1,491) | (1,892) | (2,057) | (1,616) | (1,524) | (1,642) | (2,333) | (4,177) | (713) | 485) | 1,890) | 515) | 386) | 553) | 1,794) | 559) | 419) | ||||||||
| 收入 | 5,406) | 5,396) | 6,854) | 4,911) | 4,432) | 3,839) | 4,305) | 2,401) | 1,623) | 1,286) | 546) | 50) | 26) | 35) | 31) | 740) | 4,789) | 4,781) | 6,533) | 4,838) | 4,673) | 4,456) | 5,836) | 4,357) | 4,232) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 10.65% | 9.06% | 2.18% | -8.39% | -20.43% | -35.99% | -53.41% | -118.05% | -201.31% | -371.54% | -1,040.94% | -5,010.56% | -1,162.98% | -158.45% | -65.16% | -14.93% | 10.40% | 15.73% | 16.31% | 16.40% | 17.04% | 17.61% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 15.86% | 15.31% | 23.42% | 21.53% | 20.69% | 21.45% | 20.46% | 17.49% | 13.17% | 7.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Booking Holdings Inc. | 28.07% | 27.31% | 31.85% | 31.29% | 29.59% | 29.85% | 28.74% | 27.56% | 23.83% | 22.78% | 16.22% | -2.86% | -11.21% | -9.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 15.99% | 15.78% | 15.63% | 15.42% | 14.89% | 13.44% | 12.15% | 11.36% | 10.65% | 10.67% | 10.61% | 9.22% | 6.02% | 4.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| DoorDash, Inc. | -5.15% | -6.71% | -10.55% | -13.79% | -15.67% | -17.07% | -14.97% | -12.41% | -9.99% | -9.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| McDonald’s Corp. | 45.99% | 45.68% | 45.68% | 45.40% | 40.96% | 40.42% | 39.48% | 39.87% | 43.71% | 44.59% | 44.84% | 44.34% | 40.33% | 38.13% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Starbucks Corp. | 16.64% | 16.32% | 15.31% | 14.92% | 14.26% | 14.32% | 15.33% | 16.27% | 16.92% | 16.77% | 14.56% | 7.36% | 5.42% | 6.64% | 8.67% | 14.67% | 15.88% | 15.38% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28).
1 Q1 2024 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q1 2024
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2023
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2023
+ 營業利潤 （虧損）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (276 + 384 + 1,624 + 120)
÷ (5,406 + 5,396 + 6,854 + 4,911)
= 10.65%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到 Carnival Corp. & plc 在不同季度之間的財務表現呈現出較大波動，特別是在營業利潤和營業獲利率方面。整體趨勢反映出公司在某些時點經歷了財務狀況的急劇變化，特別是在2020年之後，受到外部環境（可能為全球性事件如疫情）影響，財務狀況出現劇烈波動。
營收方面，2018年至2023年期間整體呈現上升趨勢，尤其在2021年達到較高水準，說明公司在疫情後的復甦情況較為明顯。值得注意的是，營業利潤在2018年前段均有正向表現，但自2020年開始，營業利潤出現明顯下滑，甚至於2020年11月起出現大量虧損，特別是在2020年11月至2021年2月期間，虧損幅度達到歷史高點，顯示公司在此段時間內受到極大經營壓力與挑戰。
從營業獲利率來看，2018年大部分季度維持在較高水平（約14%-17%），顯示當時的經營狀況相對穩健。惟自2020年起，獲利率大幅轉負，甚至超過-1000%，反映出經營績效劇烈惡化及財務狀況極度不穩。此期間的負值程度與虧損幅度呈高度相關，特別是在2020年11月到2021年2月的季度中，獲利率達到歷史最低點，突顯疫情所帶來的經營崩潰情況。
分析顯示，疫情對公司造成了重大衝擊，不僅在營收方面受挫，財務狀況也出現大幅惡化。然而，隨著時間推進，從2021年起，尤其是2022年後，營收逐步回升，且營業利潤與獲利率亦出現的正向轉變，反映出公司逐步走出危機、恢復經營能力。2023年部分季度營業利潤與獲利率已回復至較為穩定的水平，顯示出經營逐步改善的跡象。
綜合而言，Carnival Corp. & plc的財務數據展現出明顯的波動性，受外部經濟事件影響甚大。短期內，公司經歷了從盈利到大規模虧損的劇烈轉換，但隨著經濟逐漸復甦，財務狀況亦呈現改善趨勢，未來仍需關注市場復甦狀況以及公司內部經營策略的調整成效。
淨獲利率
Carnival Corp. & plc、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | (214) | (48) | 1,074) | (407) | (693) | (1,598) | (770) | (1,834) | (1,891) | (2,620) | (2,836) | (2,072) | (1,973) | (2,223) | (2,858) | (4,374) | (781) | 423) | 1,780) | 451) | 336) | 493) | 1,707) | 561) | 391) | ||||||||
| 收入 | 5,406) | 5,396) | 6,854) | 4,911) | 4,432) | 3,839) | 4,305) | 2,401) | 1,623) | 1,286) | 546) | 50) | 26) | 35) | 31) | 740) | 4,789) | 4,781) | 6,533) | 4,838) | 4,673) | 4,456) | 5,836) | 4,357) | 4,232) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 1.79% | -0.34% | -8.11% | -19.83% | -32.68% | -50.07% | -74.00% | -156.78% | -268.73% | -497.96% | -1,385.69% | -6,426.76% | -1,373.56% | -182.95% | -73.40% | -17.53% | 8.94% | 14.36% | 14.93% | 15.08% | 16.03% | 16.69% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 48.23% | 48.32% | 56.87% | 25.31% | 23.30% | 22.54% | 20.29% | 16.91% | 12.12% | -5.88% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Booking Holdings Inc. | 21.81% | 20.07% | 25.70% | 23.04% | 22.14% | 17.89% | 15.24% | 10.54% | 4.16% | 10.63% | 4.15% | 5.77% | 12.44% | 0.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 12.70% | 12.45% | 12.27% | 12.00% | 11.49% | 10.41% | 9.61% | 9.28% | 8.74% | 8.65% | 9.88% | 8.57% | 6.44% | 5.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| DoorDash, Inc. | -4.61% | -6.46% | -12.81% | -16.47% | -18.98% | -20.74% | -14.51% | -12.17% | -9.97% | -9.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| McDonald’s Corp. | 33.36% | 33.22% | 33.31% | 33.06% | 29.36% | 26.65% | 25.41% | 25.77% | 29.93% | 32.49% | 32.33% | 31.72% | 26.31% | 24.63% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Starbucks Corp. | 11.70% | 11.46% | 10.80% | 10.46% | 10.09% | 10.18% | 13.03% | 14.07% | 14.47% | 14.45% | 10.43% | 4.18% | 2.87% | 3.95% | 5.56% | 12.71% | 13.81% | 13.58% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28).
1 Q1 2024 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023
+ 淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (-214 + -48 + 1,074 + -407)
÷ (5,406 + 5,396 + 6,854 + 4,911)
= 1.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中，可以觀察到 Carnival Corp. & plc 在各期間的淨收入趨勢以及相關財務指標的變化。整體而言，公司的收入在2018年至2023年間持續呈現增長趨勢，特別是從2019年到2023年，收入逐年攀升，顯示公司在營收規模上有所擴展。然而，淨收入的表現呈現較大波動，尤其在2020年及之後的期間，受到多重因素影響，導致公司多次出現淨虧損。
- 收入趨勢
- 從2018年2月的約42.3億美元逐步提升至2023年8月的約54.4億美元，顯示公司營收有明顯成長。其增長在2020年前較為平穩，然在2020年由於COVID-19疫情影響，收入短暫下降，尤其在2020年11月和2021年2月的收入更顯著下降，反映疫情對公司營運的嚴重打擊。隨後，隨著復甦進程，公司收入逐步回升，2022年及2023年再創新高。
- 淨收入（虧損）趨勢
- 淨收入在2018年前後較為穩定，並呈現逐步增加的趨勢。然而，自2020年起，特別是2020年11月以後，淨收入出現大幅波動，甚至多次轉為虧損。其中，2020年11月的淨虧損尤其嚴重，超過22億美元，反映疫情帶來的巨大經營困難。隨著時間推移，公司儘管已開始恢復盈利，但在多個期間仍面臨虧損，尤其是2020年至2021年間的淨虧損情況明顯加劇，顯示疫情帶來的長期經營壓力尚未完全解除。
- 淨獲利率（淨利率）
- 淨獲利率隨時間變動劇烈。在2018年期間保持正向且較高的淨利率（約14-16%），展現盈利能力較為穩定。2020年疫情爆發後，淨利率大幅下降甚至轉負，2020年11月及後續期間出現大幅虧損，淨獲利率一度達到-1800%至-6800%的極端值，反映巨大的經營壓力與疫情影響的嚴重性。自2021年起，淨利率逐步改善，甚至在2023年再次出現正值（約1.79%），象徵公司盈利能力正逐步回復中。然而，整體而言，淨利率的波動性較大，顯示公司在不同時期的獲利能力受到外部環境的劇烈干擾。
綜合以上觀察，可以得出結論：Carnival Corp. & plc 於2018年至2023年間展現了營收穩步成長的趨勢，但其淨收入與獲利能力在2020年疫情爆發後大幅波動，經歷了深刻的經營衝擊。自2021年起，隨著疫情緩解和旅遊業逐漸復甦，公司逐步展現回升跡象，但淨利率的波動亦提示公司仍面臨一定的經營不確定性。未來，持續觀察疫情後的營運恢復情況與成本控制效率，對於判斷公司長期財務康健具有重要意義。
股東權益回報率 （ROE）
Carnival Corp. & plc、 ROE、計算 （季度數據）
| 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | (214) | (48) | 1,074) | (407) | (693) | (1,598) | (770) | (1,834) | (1,891) | (2,620) | (2,836) | (2,072) | (1,973) | (2,223) | (2,858) | (4,374) | (781) | 423) | 1,780) | 451) | 336) | 493) | 1,707) | 561) | 391) | ||||||||
| 股東權益 | 6,682) | 6,882) | 6,960) | 5,865) | 6,170) | 7,065) | 8,379) | 8,260) | 10,311) | 12,144) | 14,863) | 17,876) | 19,813) | 20,555) | 19,503) | 20,840) | 24,290) | 25,365) | 25,295) | 24,108) | 24,241) | 24,443) | 24,654) | 23,933) | 24,382) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 6.06% | -1.08% | -23.33% | -59.13% | -79.34% | -86.24% | -84.91% | -111.15% | -91.35% | -78.24% | -61.25% | -51.05% | -57.68% | -49.80% | -38.92% | -14.17% | 7.71% | 11.79% | 12.10% | 12.39% | 12.78% | 12.90% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 62.55% | 58.69% | 59.85% | 45.46% | 38.34% | 34.05% | 29.40% | 23.80% | 16.92% | -7.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | 374.67% | 109.92% | 66.51% | 38.58% | 11.89% | 18.86% | 6.89% | 8.63% | 14.76% | 1.21% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 38.57% | 40.13% | 40.55% | 40.27% | 41.60% | 37.97% | 34.75% | 35.10% | 32.06% | 28.42% | 30.74% | 26.97% | 19.38% | 17.61% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| DoorDash, Inc. | -6.00% | -8.20% | -15.92% | -19.79% | -20.85% | -20.21% | -12.89% | -9.26% | -11.29% | -10.03% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28).
1 Q1 2024 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023
+ 淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023)
÷ 股東權益
= 100 × (-214 + -48 + 1,074 + -407)
÷ 6,682 = 6.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）趨勢分析
- 從2018年至2023年，Carnival Corp. & plc 的淨收入經歷了顯著波動。2018年度，公司表現較為穩定且正向，尤其是在2018年8月至11月期間，淨收入達到高點，顯示公司在此段時間內的營運較為良好。然而，自2019年起，淨收入開始出現嚴重的下滑，2020年及2021年在COVID-19疫情的影響下，淨收入多次出現虧損，尤其是在2020年11月至2021年2月期間，淨損額非常巨大，反映出疫情對郵輪業的打擊。
- 股東權益變化
- 股東權益在整體呈現下降趨勢，從2018年的約24,382百萬美元逐步下降，至2023年約6,882百萬美元。期間內，股東權益雖在2020年和2021年曾有短暫的稍微回升，但整體趨勢仍是逐年下降。這可能反映公司在經歷連續虧損期間，資產負債結構受到負面影響，並且在疫情期間資本受到較大衝擊。
- ROE（股東權益報酬率）變化
- ROE徹底反映公司盈利能力的變化，2019年度前ROE保持在約12%的水平，但自2020年起出現劇烈下跌，甚至於2020年底及2021年初呈現數據為負的狀況，表明公司在此期間處於高虧損狀態。2022年以後，ROE仍大幅波動且多處於負值，直到2023年出現微幅正向改善（約6%），表示疫情對公司盈利能力造成的重創逐漸有緩解跡象。整體而言，股東權益投資回報率受到疫情與營運困難的嚴重影響，長期處於低迷與負值狀態。
資產回報率 （ROA）
Carnival Corp. & plc、 ROA、計算 （季度數據）
| 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | 2021年5月31日 | 2021年2月28日 | 2020年11月30日 | 2020年8月31日 | 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | (214) | (48) | 1,074) | (407) | (693) | (1,598) | (770) | (1,834) | (1,891) | (2,620) | (2,836) | (2,072) | (1,973) | (2,223) | (2,858) | (4,374) | (781) | 423) | 1,780) | 451) | 336) | 493) | 1,707) | 561) | 391) | ||||||||
| 總資產 | 49,761) | 49,120) | 49,756) | 51,873) | 51,985) | 51,703) | 51,917) | 52,988) | 53,281) | 53,344) | 53,514) | 55,064) | 57,226) | 53,593) | 50,818) | 49,817) | 46,943) | 45,058) | 44,001) | 44,512) | 43,930) | 42,401) | 41,753) | 42,184) | 41,441) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.81% | -0.15% | -3.26% | -6.69% | -9.42% | -11.78% | -13.70% | -17.33% | -17.68% | -17.81% | -17.01% | -16.57% | -19.97% | -19.10% | -14.94% | -5.93% | 3.99% | 6.64% | 6.95% | 6.71% | 7.05% | 7.43% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 20.13% | 23.21% | 25.47% | 10.85% | 10.13% | 11.80% | 10.13% | 6.55% | 4.70% | -2.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Booking Holdings Inc. | 17.31% | 17.62% | 20.68% | 16.78% | 15.96% | 12.06% | 11.06% | 6.30% | 2.32% | 4.93% | 1.64% | 1.73% | 2.97% | 0.27% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 15.41% | 15.27% | 14.79% | 14.75% | 14.64% | 12.98% | 11.86% | 11.55% | 10.58% | 9.81% | 10.72% | 9.28% | 6.61% | 5.95% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| DoorDash, Inc. | -3.67% | -5.15% | -10.43% | -13.19% | -14.09% | -13.94% | -9.21% | -6.91% | -7.70% | -6.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| McDonald’s Corp. | 16.06% | 15.08% | 16.00% | 15.86% | 13.22% | 12.25% | 12.19% | 12.35% | 13.98% | 14.01% | 13.81% | 13.29% | 10.10% | 8.99% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Starbucks Corp. | 14.71% | 14.01% | 13.17% | 12.43% | 11.75% | 11.73% | 14.80% | 15.19% | 15.24% | 13.38% | 9.59% | 3.51% | 2.22% | 3.16% | 4.59% | 12.33% | 13.43% | 18.73% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-Q (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28).
1 Q1 2024 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023
+ 淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023)
÷ 總資產
= 100 × (-214 + -48 + 1,074 + -407)
÷ 49,761 = 0.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，該公司的淨收入在2018年至2023年間呈現出較大的波動性，尤其在2020年及2021年期間受到新冠疫情的影響明顯。<\/p>
具體來看，2018年下半年至2019年上半年，淨收入持續成長，於2019年中旬達到高點，顯示公司在此期間營運狀況較為良好。然而，自2019年下半年起，淨收入開始出現大幅波動，至2020年，淨收入大部分為負值，甚至在2020年11月達到-2223百萬美元的低點，反映出疫情對公司營收造成嚴重衝擊。<\/p>
淨收入的負面趨勢延續至2021年，且在2022年初稍有回升，但仍未恢復到疫情前的水平。直到2023年，淨收入恢復至正值（1074百萬美元），顯示公司在經歷疫情衝擊後逐步復甦，但與2018年早期相比仍有較大差距。<\/p>
就總資產而言，從2018年到2021年，該指標呈現逐步增加的趨勢，反映公司在疫情前持續擴張或積累資產。但進入2022年起，總資產略有減少，尤其是在2023年，資產數值較前一年有所下降，可能因公司調整營運策略或資產處分所致。<\/p>
在ROA（資產報酬率）方面，該指標在2019年約為7%，之後逐年下降，並在2020年起轉為負值，尤其是在2020年11月達到-19.97%，反映公司在疫情期間經營效能大幅下降，甚至出現虧損的情況。2023年ROA略有恢復至0.81%，表明公司營運績效有改善，但仍未回到疫情前的水準。<\/p>
綜合來看，該公司的財務狀況在2018至2019年相對穩定且具有成長潛力，但受到新冠疫情的嚴重影響，導致2020年至2021年的經營狀況嚴峻，經營績效明顯下滑。自2022年起，企業開始逐步復甦，淨收入和ROA有所改善，同時資產規模略有波動，顯示公司正在努力調整策略以適應新常態局面。<\/p>