Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

以下為對年度財務資料的分析報告。

總體趨勢

資料顯示，調整後的流動資產在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2019年9月30日的458,274千美元，增長至2024年9月30日的623,867千美元。雖然期間經歷了2022年的下降，但整體而言，流動資產規模呈現擴大。

年度變化

2020年，調整後的流動資產較2019年大幅增長，增長幅度約為17.7%。2021年，增長趨勢延續，但增長幅度略有收窄。2022年則出現明顯的下降，調整後的流動資產減少至488,933千美元。然而，2023年和2024年分別呈現顯著的恢復和增長，顯示出資產規模的重新擴張。

增長率分析

從年度增長率來看，2020年的增長率最高，而2022年則呈現負增長。2023年和2024年的增長率均為正，且2024年的增長率相對較高，表明在經歷了2022年的下滑後，資產增長速度有所加快。

流動資產與調整後流動資產的關係

調整後的流動資產與流動資產的數值非常接近，差異不大。這表明調整可能涉及相對較小的項目，對整體流動資產規模的影響有限。調整後的流動資產的變化趨勢與流動資產基本一致。

總結

總體而言，資料顯示流動資產規模在觀察期間內呈現增長趨勢，儘管存在短期的波動。2022年的下降後，資產規模在2023年和2024年迅速恢復並增長，顯示出較強的韌性和增長潛力。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

總資產

從2019年到2024年，總資產呈現波動趨勢。2020年，總資產顯著增長，由2019年的1433448千美元增加至1606240千美元。然而，2021年總資產略有下降至1567776千美元。2022年，總資產進一步下降至1442034千美元，為觀察期內最低點。隨後，在2023年，總資產回升至1575281千美元，並在2024年達到1717884千美元，創下觀察期內的最高紀錄。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，同樣呈現波動。2020年，調整后總資產也顯著增長，由2019年的1527306千美元增加至1596683千美元。2021年，調整后總資產略微下降至1551381千美元。2022年，調整后總資產大幅下降至1434449千美元。2023年，調整后總資產回升至1521123千美元，並在2024年達到1637825千美元。

觀察顯示，總資產和調整后總資產的變化趨勢基本一致。2020年和2024年分別呈現顯著增長，而2021年和2022年則呈現下降趨勢。調整后總資產的數值通常高於總資產，這可能與資產的評估方法或調整項目有關。整體而言，在觀察期內，資產規模呈現動態變化，並在最後一個年度達到峰值。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

流動負債

從2019年9月30日至2024年9月30日期間，流動負債呈現波動趨勢。2020年9月30日，流動負債相較於2019年9月30日顯著下降，由490,828千美元降至414,511千美元。然而，在2021年9月30日，流動負債大幅增加至559,207千美元。隨後，2022年9月30日，流動負債再次下降至331,459千美元。2023年9月30日，流動負債略微增加至367,688千美元，並在2024年9月30日進一步增加至380,285千美元。整體而言，流動負債在觀察期間內經歷了多次增減，但2024年的數值略高於2019年的初始值。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的趨勢與流動負債相似，也呈現波動的特徵。2020年9月30日，調整后的流動負債從2019年9月30日的378,434千美元降至291,161千美元。2021年9月30日，調整后的流動負債大幅增加至445,934千美元。2022年9月30日，調整后的流動負債顯著下降至211,414千美元。2023年9月30日，調整后的流動負債增加至230,958千美元，並在2024年9月30日略微下降至223,388千美元。調整后的流動負債在觀察期間內的變化幅度較流動負債略小，但整體趨勢保持一致。

值得注意的是，流動負債和調整后的流動負債在各個期間的變化幅度不一，可能反映了公司在短期債務管理策略上的調整，或特定期間內現金流動狀況的影響。調整后的流動負債通常低於流動負債，這可能表示存在一些短期負債項目被調整或重新分類。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

總負債

從2019年9月30日至2024年9月30日，總負債呈現持續增長趨勢。2019年9月30日的數值為1,143,681千美元，至2024年9月30日增長至2,680,563千美元。增長幅度顯著，尤其是在2021年和2022年期間，顯示負債規模快速擴大。2023年增長趨勢略有放緩，但2024年再次加速增長。

調整后總負債

調整后總負債的變化趨勢與總負債相似，同樣呈現持續增長。2019年9月30日的數值為1,123,279千美元，至2024年9月30日增長至2,520,354千美元。調整后總負債的增長幅度也較為顯著，尤其是在2021年和2022年期間。2023年增長趨勢放緩，但2024年再次加速增長。調整后總負債通常會排除某些非經常性項目，因此其變化趨勢可能更準確地反映了核心業務的負債狀況。

負債增長趨勢比較

總負債和調整后總負債的增長趨勢高度一致，表明負債增加的主要驅動因素是核心業務的負債變化。兩者之間的差異相對較小，暗示可能沒有重大非經常性項目影響負債總額。整體而言，數據顯示負債規模在觀察期間內顯著擴大，需要進一步分析以評估其對財務穩健性的影響。

以下為財務資料的分析報告。

股東權益

在觀察期間，股東權益呈現顯著的波動。2019年9月30日為正值，隨後在2020年9月30日持續增長。然而，從2021年9月30日開始，股東權益轉為負值，且負值幅度逐年擴大，至2024年9月30日達到最低點。這表明公司資產負債結構發生了重大變化，可能涉及累積虧損或大規模的股東權益減少。

調整後的股東權益

調整後的股東權益的趨勢與股東權益大致相同，同樣在2019年和2020年呈現增長，但在2021年轉為負值，並在後續年份持續下降。雖然調整後的股東權益的數值與股東權益有所差異，但兩者變化的方向和幅度具有高度一致性。這暗示調整項目對整體股東權益的影響相對有限，主要的驅動因素來自於核心業務的表現或財務決策。

整體趨勢

從資料中可觀察到，股東權益和調整後的股東權益均經歷了從正轉負的顯著轉變。這種轉變在觀察期間持續發生，且負值幅度不斷擴大。這可能反映了公司在營運、投資或融資方面面臨挑戰，導致其財務狀況惡化。需要進一步分析相關的財務報表，以確定導致這種趨勢的具體原因。

從提供的數據中，可以觀察到總債務在報告期內呈現顯著的增長趨勢。從2019年9月30日的830,214千美元，增長至2024年9月30日的2,219,428千美元。雖然在2019年至2020年期間增長幅度較小，但在2020年至2024年間，增長速度明顯加快。

股東權益（赤字）的變化則呈現截然不同的趨勢。在2019年和2020年，股東權益保持正值，但從2021年開始轉為負值，且負值規模逐年擴大。到2024年9月30日，股東權益已達-962,679千美元。

總資本的變化相對平穩，但在2022年出現明顯下降，隨後在2023年和2024年有所回升。儘管如此，總資本的增長速度遠低於總債務的增長速度。

調整后的總債務的趨勢與總債務相似，同樣呈現顯著增長。從2019年9月30日的927,510千美元，增長至2024年9月30日的2,252,946千美元。

調整后的股東權益（赤字）的變化趨勢也與未調整的股東權益相似，從2019年和2020年的正值轉為2021年及之後的負值，且負值規模持續擴大。到2024年9月30日，調整后的股東權益為-882,529千美元。

調整后的總資本的變化趨勢與總資本相似，同樣在2022年下降，隨後在2023年和2024年回升。

總體觀察

數據顯示，負債的增長速度明顯快於股東權益的增長速度，甚至超過了股東權益的規模。這可能意味著公司越來越依賴債務融資，並且財務風險正在增加。

股東權益

股東權益從正值轉為負值，表明公司的資產不足以覆蓋其負債，這是一個需要關注的信號。

資本結構

總債務與股東權益的比率顯著增加，表明公司的資本結構正在發生變化，負債比例越來越高。

以下為財務資料的分析報告。

收入趨勢

從資料中可觀察到，收入在報告期間呈現持續增長趨勢。從2019年9月30日的1,160,083千美元，增長至2024年9月30日的1,717,526千美元。增長並非線性，2020年增長幅度較大，隨後幾年增長速度有所放緩，但在2023年和2024年再次加速。

調整后收入趨勢

調整后收入的趨勢與收入趨勢基本一致，同樣呈現持續增長。從2019年9月30日的1,168,285千美元，增長至2024年9月30日的1,734,500千美元。調整后收入的增長幅度略高於收入，這可能與成本控制或其他因素有關。與收入趨勢相似，調整后收入的增長速度也存在波動。

兩者關係

收入和調整后收入之間的差距在報告期間相對穩定。這表明，雖然兩者都在增長，但其增長比例大致相同，公司在管理成本和提高盈利能力方面可能保持了一致的策略。

整體觀察

整體而言，資料顯示公司在報告期間表現出穩定的增長態勢。收入和調整后收入的持續增長，表明公司在市場上具有競爭力，並能夠有效地擴大業務規模和提高盈利能力。然而，增長速度的波動也值得關注，可能需要進一步分析以確定其背後的原因。

以下為財務資料的分析報告。

收入趨勢

觀察顯示，淨收入在報告期間呈現增長趨勢。從2019年9月30日的192,124千美元，增長至2024年9月30日的512,811千美元。儘管2021年和2022年之間出現小幅下降，但整體而言，淨收入呈現顯著的上升軌跡。

調整后淨收入趨勢

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，也呈現增長趨勢。從2019年9月30日的189,642千美元，增長至2024年9月30日的514,447千美元。與淨收入相比，調整后淨收入的增長幅度略微大於淨收入，且2021年和2022年之間同樣出現小幅下降。

兩項指標比較

淨收入和調整后淨收入在各個報告期間的數值非常接近，差異幅度較小。這表明，影響淨收入的調整項目對整體利潤的影響相對有限。兩者趨勢一致，都顯示出穩定的增長。

增長率分析

從2019年到2024年，淨收入的增長率顯著。雖然具體增長率需要計算才能精確量化，但從數值的變化可以判斷，增長速度在報告期內保持相對穩定。調整后淨收入的增長率也與淨收入相似，且略高於淨收入。

總結

總體而言，資料顯示在報告期間，公司收入呈現持續增長趨勢。淨收入和調整后淨收入的增長軌跡一致，且調整項目的影響相對較小。這表明公司在營收方面表現良好，且盈利能力穩步提升。