Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

當前負債

當前負債在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的16,247千美元，大幅增加至2023年的171,627千美元。然而，在2024年，該數值略有下降至156,544千美元，但仍遠高於2019年的水平。此趨勢可能反映了業務規模的擴大，或短期融資需求的增加。

遞延收入

遞延收入的變化較為波動。2020年出現負值，為-8,639千美元，隨後在2021年略有改善至-5,955千美元。2022年轉為正值，達到7,816千美元，但2023年再次大幅下降至-47,378千美元，並在2024年維持負值，為-27,330千美元。這種波動性可能與收入確認時點的變化，或合同條件的調整有關。

所得稅準備金

所得稅準備金在觀察期間整體呈現上升趨勢。從2019年的23,948千美元，逐步增加至2024年的129,214千美元。雖然各年之間存在小幅波動，但總體趨勢表明，隨著利潤的增長，所得稅負債也隨之增加。2023年和2024年的增長幅度相對較小，可能與稅務規劃或稅率變動有關。

綜上所述，資料顯示當前負債和所得稅準備金呈現增長趨勢，而遞延收入則呈現較大的波動性。這些變化可能反映了公司業務發展、融資策略和稅務狀況的變化。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

所得稅稅率

美國聯邦法定所得稅稅率在分析期間維持不變，為21%。

實際所得稅稅率趨勢

實際所得稅稅率呈現波動趨勢。2019年9月30日為11.08%，2020年9月30日下降至8.01%，為分析期間最低點。隨後，2021年9月30日大幅上升至17.13%，2022年9月30日進一步上升至20.74%。2023年9月30日達到22.44%，為分析期間最高點。2024年9月30日略微下降至20.13%。

實際與法定稅率差異

實際所得稅稅率與美國聯邦法定所得稅稅率之間存在顯著差異。實際稅率長期低於法定稅率，但差距在分析期間發生變化。2019年和2020年，實際稅率與法定稅率的差距較大。2021年至2023年，實際稅率逐漸逼近法定稅率，差距縮小。2024年，實際稅率再次與法定稅率產生一定差距。

潛在影響

實際所得稅稅率的波動可能反映了稅務抵免、稅務減免或其他稅務規劃策略的影響。實際稅率的變化可能與公司利潤結構、地域收入分配以及適用稅法變動有關。實際稅率與法定稅率的差異可能需要進一步分析，以了解其背後的原因及對財務報表造成的影響。

從提供的數據中，可以觀察到多個財務項目在不同期間呈現出不同的趨勢。

損失和貸方結轉

該項目在2019年至2020年期間有所增加，隨後在2021年略有下降，但在2022年大幅減少，並在2023年和2024年持續下降，顯示可能存在盈利能力的改善或資產負債表的調整。

薪酬福利

薪酬福利支出在2019年至2020年期間顯著增加，之後幾年保持相對穩定，但在2024年再次增加，可能反映了公司規模擴大或員工薪資水平的提高。

經營租賃負債

該項目在2020年達到峰值，隨後逐年下降，表明公司可能減少了對經營租賃的依賴，或重新協商了租賃條款。

研發成本

研發成本在2023年和2024年大幅增加，表明公司可能加大了對新產品或技術的投入，預示著未來增長的可能性。

其他資產

其他資產在2019年至2021年期間有所增加，之後幾年保持相對穩定，顯示公司可能在擴大資產規模，但增長趨勢放緩。

遞延所得稅資產總額

遞延所得稅資產總額在2019年至2021年期間持續增加，2022年大幅下降，但在2023年和2024年再次顯著增加，可能與公司稅務規劃和盈利能力變化有關。

估價備抵

估價備抵在2019年至2021年期間持續增加，但在2022年大幅減少，並在2023年和2024年持續減少，可能反映了對資產價值評估的調整。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產的趨勢與遞延所得稅資產總額相似，在2023年和2024年顯著增加，可能與公司稅務規劃和盈利能力變化有關。

無形資產

無形資產在各期間的數值相對穩定，但整體呈現下降趨勢，可能反映了無形資產的攤銷或減值。

遞延傭金

遞延傭金逐年增加，表明公司可能在銷售和營銷方面投入了更多資源，但增長速度略有放緩。

經營租賃使用權資產

經營租賃使用權資產在2020年達到峰值，隨後逐年下降，與經營租賃負債的趨勢一致。

其他負債

其他負債逐年增加，可能反映了公司債務水平的上升或應付賬款的增加。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在各期間的數值相對穩定，但整體呈現增加趨勢，可能與公司稅務規劃有關。

遞延所得稅資產（負債）凈額

該項目在2019年至2021年期間大幅增加，2022年略有下降，但在2023年和2024年再次顯著增加，反映了公司遞延所得稅資產和負債的綜合影響。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

總體趨勢

資料顯示，遞延所得稅資產在觀察期間呈現波動增長趨勢。從2019年到2023年，數值經歷了顯著的增長，但在2024年達到最高點。

初期增長階段 (2019-2021)

從2019年到2021年，遞延所得稅資產的數值呈現快速增長。從6006千美元增長至20549千美元，顯示在該期間內，產生了較多的可抵扣暫時性差異或稅務虧損，導致了遞延所得稅資產的增加。

調整階段 (2021-2022)

2022年，遞延所得稅資產的數值出現顯著下降，從20549千美元降至11803千美元。這可能表明公司利用了先前確認的遞延所得稅資產，或者由於稅法變動或會計政策的調整，導致了遞延所得稅資產的減少。

再次增長階段 (2022-2024)

2023年和2024年，遞延所得稅資產的數值再次呈現增長趨勢。從11803千美元增長至86513千美元，表明在這些年份內，產生了新的可抵扣暫時性差異或稅務虧損，或者先前確認的資產價值得到重新評估。2024年的增長幅度尤為顯著。

總結

整體而言，遞延所得稅資產的變動反映了公司稅務規劃、盈利能力以及相關稅務法規的影響。觀察期間的波動表明，公司可能積極利用稅務優惠政策，或受到稅務環境變化的影響。2024年的大幅增長值得進一步關注，以了解其背後的具體原因。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動趨勢。從2019年到2020年，總資產顯著增長，但隨後在2021年略有下降。2022年繼續下降，但在2023年和2024年又恢復增長，並達到最高水平。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

股東權益

股東權益在觀察期間經歷了顯著變化。2019年和2020年股東權益均呈現增長，但在2021年轉為負值，並在2022年和2023年持續擴大虧損。2024年，虧損進一步加劇。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致，但數值差異較小。

淨收入在觀察期間呈現增長趨勢。從2019年到2021年，淨收入持續增長，但在2022年略有下降。2023年再次增長，並在2024年達到最高水平。調整后的淨收入的變化趨勢與淨收入基本一致，且數值相近。

資產與股東權益的關係

儘管總資產在大部分時間內保持相對穩定或增長，但股東權益卻持續下降，尤其是在2021年之後。這表明公司可能在資產利用效率方面存在問題，或者存在其他導致股東權益減少的因素，例如股利支付、股份回購或虧損。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現良好，淨收入持續增長。然而，股東權益的持續下降值得關注，需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。資產規模的波動也需要進一步研究，以了解其背後的驅動因素。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2019年至2023年間呈現上升趨勢，從16.56%增長至28.37%，並在2024年進一步提升至29.86%。調整后的淨利率比率也顯示出類似的增長模式，雖然在2023年略有下降，但在2024年有所反彈。資產回報率（調整前和調整后）均呈現顯著的上升趨勢，從2019年的13.4%和14%增長至2024年的29.85%和29.76%。

效率

總資產周轉率在2019年至2021年間相對穩定，維持在0.81至0.84之間。從2021年開始，該比率顯著提升，在2022年達到0.96，並在2023年和2024年維持在0.96和1。調整后的總資產周轉率也呈現相似的趨勢，在2023年達到1，並在2024年進一步提升至1.05。

槓桿

財務槓桿比率和調整后的財務槓桿比率在2019年和2020年分別為4.95/5.03和4.85/5.03。後續年份的數據缺失，無法評估該指標的長期趨勢。

股東回報

股東權益回報率（調整前和調整后）在2019年至2020年期間呈現增長，分別從66.3%增長至71.41%，以及從70.42%增長至71.98%。後續年份的數據缺失，無法評估該指標的長期趨勢。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，獲利能力和資產效率均有所提升。然而，由於部分指標在後期年份的數據缺失，對於財務槓桿和股東回報的長期趨勢分析受到限制。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入趨勢

淨收入在報告期內呈現增長趨勢。從2019年的192,124千美元增長至2024年的512,811千美元。雖然2022年略有下降，但隨後在2023年和2024年再次回升，並達到最高水平。調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，也呈現整體增長，從2019年的199,825千美元增長至2024年的485,481千美元。

獲利能力分析

淨獲利率在報告期內顯著提升。從2019年的16.56%增長至2021年的29.78%，之後雖有波動，但在2023年和2024年再次提升，分別為28.37%和29.86%。

調整后淨利率的趨勢與淨獲利率相似，也呈現整體提升。從2019年的17.23%增長至2021年的29.33%，之後略有下降，但在2024年回升至28.27%。

整體觀察

數據顯示，報告期內收入和獲利能力均呈現增長趨勢。淨獲利率和調整后淨利率的提升表明公司在控制成本和提高營運效率方面取得了一定成效。儘管2022年出現短期下降，但整體趨勢表明公司財務狀況良好，並具有持續增長的潛力。

值得注意的是，調整后淨收入和淨收入的增長幅度基本一致，表明調整項目的影響相對穩定。淨獲利率和調整后淨利率的數值接近，也反映了調整項目的影響有限。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產

總資產在觀察期間呈現波動趨勢。從2019年9月30日的1433448千美元，增加至2020年9月30日的1606240千美元，隨後在2021年9月30日下降至1567776千美元。2022年9月30日進一步下降至1442034千美元，但在2023年9月30日回升至1575281千美元，並在2024年9月30日達到1717884千美元的峰值。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，同樣呈現波動。從2019年9月30日的1427442千美元，增加至2020年9月30日的1591611千美元，隨後在2021年9月30日下降至1547227千美元。2022年9月30日進一步下降至1430231千美元，但在2023年9月30日回升至1516145千美元，並在2024年9月30日達到1631371千美元。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年9月30日和2020年9月30日維持在0.81的水平。2021年9月30日略微上升至0.84，2022年9月30日顯著提升至0.96，並在2023年9月30日維持在0.96。至2024年9月30日，總資產周轉率進一步提升至1。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似。在2019年9月30日和2020年9月30日維持在0.81的水平。2021年9月30日略微上升至0.85，2022年9月30日顯著提升至0.96，2023年9月30日提升至1，並在2024年9月30日進一步提升至1.05。

總體而言，觀察期間資產規模呈現波動，但資產周轉率則顯示出持續提升的趨勢。調整后總資產周轉率的提升幅度略大於總資產周轉率，可能反映了資產調整對周轉效率的影響。在最後兩個年度，周轉率的提升可能表明資產利用效率的改善。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動趨勢。從2019年9月30日的1433448千美元，增加到2020年9月30日的1606240千美元，隨後在2021年9月30日下降至1567776千美元。2022年9月30日進一步下降到1442034千美元，但在2023年9月30日回升至1575281千美元，並在2024年9月30日達到1717884千美元。

調整后的總資產的變化趨勢與總資產大致相同，從2019年9月30日的1427442千美元，增加到2020年9月30日的1591611千美元，然後在2021年9月30日下降至1547227千美元。2022年9月30日降至1430231千美元，2023年9月30日回升至1516145千美元，並在2024年9月30日達到1631371千美元。

股東權益（赤字）則呈現明顯的負向趨勢。從2019年9月30日的289767千美元，增加到2020年9月30日的331082千美元，但在2021年9月30日轉為負數，為-110942千美元。此後，股東權益持續下降，在2022年9月30日為-801947千美元，2023年9月30日為-687990千美元，並在2024年9月30日降至-962679千美元。

調整后的股東權益（赤字）的趨勢與股東權益（赤字）相似，從2019年9月30日的283761千美元，增加到2020年9月30日的316453千美元，隨後在2021年9月30日轉為負數，為-131491千美元。此後，股東權益持續下降，在2022年9月30日為-813750千美元，2023年9月30日為-747126千美元，並在2024年9月30日降至-1049192千美元。

財務槓桿比率

在2019年9月30日為4.95，在2020年9月30日為4.85。之後的數據缺失。

財務槓桿比率（調整后）

在2019年9月30日為5.03，在2020年9月30日為5.03。之後的數據缺失。

總體而言，數據顯示資產規模在波動中略有增長，但股東權益持續下降，呈現赤字狀態。財務槓桿比率在初期呈現小幅下降，但後續數據缺失，無法評估其長期變化趨勢。股東權益的負向趨勢可能需要進一步分析以確定其根本原因。

從提供的數據來看，在觀察期間內，淨收入呈現波動增長趨勢。從2019年9月30日的192,124千美元增長至2023年9月30日的429,375千美元，並在2024年9月30日進一步增長至512,811千美元。調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，也呈現增長，從2019年的199,825千美元增長至2024年的485,481千美元。

股東權益

股東權益在觀察期間內經歷了顯著變化。從2019年9月30日的289,767千美元，轉為2021年9月30日的負數-110,942千美元，並持續下降至2024年9月30日的-962,679千美元。這表明公司股東權益持續侵蝕。

調整後的股東權益

調整後的股東權益的趨勢與股東權益相似，也呈現持續下降的趨勢。從2019年9月30日的283,761千美元，下降至2024年9月30日的-1,049,192千美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2019年和2020年分別為66.3%和71.41%。調整後的股東權益回報率在2019年和2020年分別為70.42%和71.98%。然而，從2021年開始，這些比率的數據缺失，無法評估後續期間的回報率變化。

總體而言，儘管淨收入和調整后淨收入呈現增長趨勢，但股東權益和調整后股東權益持續下降，表明公司盈利能力增長並未轉化為股東權益的增長，反而導致了股東權益的持續侵蝕。股東權益回報率數據的缺失限制了對公司盈利能力和股東權益利用效率的全面評估。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

淨收入與調整后淨收入

淨收入和調整后淨收入在觀察期間呈現增長趨勢。從2019年到2021年，兩者均顯著增加，2021年達到峰值。2022年略有下降，但2023年再次回升，並在2024年達到最高水平。調整后淨收入的增長幅度略高於淨收入，表明調整項對利潤的影響較為積極。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產的變化相對平穩。2020年有所增長，但隨後在2021年和2022年有所下降。2023年和2024年則呈現增長趨勢。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在整個觀察期間持續上升。從2019年的13.4%增長到2024年的29.85%，表明資產的盈利能力不斷提高。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，同樣呈現持續上升的趨勢。2024年的數值為29.76%，與資產回報率的數值接近。這表明調整后的資產基礎上，盈利能力也得到了顯著提升。

總體而言，數據顯示該實體在觀察期間的盈利能力和資產利用效率均有所改善。淨收入和資產回報率的增長表明其經營業績良好，並且能夠有效地將資產轉化為利潤。資產規模的變化相對穩定，表明其發展策略並未過於激進。