Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

從資料顯示，稅後營業淨利潤呈現逐年增長趨勢。從2019年的238,184千美元，增長至2024年的589,082千美元。增長幅度在2021年顯著，隨後幾年增長趨勢趨於穩定，但仍保持正向。整體而言，利潤能力呈現顯著改善。

資本成本

資本成本在觀察期間內波動較小。2019年至2020年略有上升，2021年下降，2022年再次下降，2023年回升，2024年進一步上升。整體而言，資本成本維持在15.8%至17.2%之間，顯示資金取得成本相對穩定。2024年的資本成本為觀察期內最高值。

投資資本

投資資本在2019年至2021年期間先增後減。2019年為1,401,400千美元，2020年增至1,445,030千美元，2021年降至1,370,014千美元。隨後，投資資本在2022年略有下降，2023年回升，並在2024年再次增長至1,416,757千美元。整體而言，投資資本規模維持在相對穩定的水平，但存在一定的波動。

經濟效益

經濟效益呈現顯著的增長趨勢。從2019年的7,188千美元，大幅增長至2024年的345,342千美元。增長幅度在2020年和2021年尤其顯著。經濟效益的快速增長，與稅後營業淨利潤的增長趨勢相符，表明公司在創造價值方面表現良好。經濟效益的增長速度快於投資資本的變化，可能意味著資本使用效率的提升。

綜上所述，資料顯示公司在利潤能力和經濟效益方面均呈現積極的增長趨勢。資本成本相對穩定，投資資本規模維持在一定水平。整體而言，公司的財務表現呈現出良好的發展態勢。

淨收入

趨勢分析

從2019年到2024年，淨收入呈現持續上升的趨勢。2020年較2019年明顯成長，見證公司營收的增長動能，並在隨後的年度中進一步攀升至2024年的新高。此趨勢反映公司在相關市場或業務領域的擴展及成長潛力，亦可能受惠於外部經濟環境或內部策略優化。總體而言，淨收入的增加展現公司在營運層面上持續實現盈利能力的擴張。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

趨勢分析

稅後營業淨利潤亦呈現穩定且顯著的成長趨勢，從2019年的238,184千美元攀升至2024年的589,082千美元。與淨收入相符，NOPAT的持續增加意謂公司在營運利潤轉化方面保持良好的表現。尤其在2020年之後，利潤增長速度較為迅猛，顯示公司在經營效率或成本控制方面取得進一步改善，進而推升稅後營利能力。整體來看，稅後營業淨利潤的持續提升，反映公司在盈利質量與盈利能力上均有正面表現，具備較強的盈利持續性。

從資料中可觀察到，Fair Isaac Corp. 在2019年至2024年間的所得稅準備金呈現逐步上升的趨勢。具體而言，該項數值在2019年為約23,948千美元，經過數年的成長，至2024年已增至約129,214千美元。這反映公司在稅務義務方面的負擔或預備金需求有所增加，可能與公司盈利水準的成長或稅務策略調整有關。

在現金營業稅方面，也顯示顯著的成長趨勢。2019年為25,518千美元，經過幾年成長，到2024年達到約179,179千美元，期間經歷了多次較快的上升。特別是在2020年後，增幅較為明顯，反映公司營收或利潤的擴大可能帶動了應付稅款的增加。同時，該項數值的變動也可能受到稅率調整或營運規模擴張等因素的影響。

整體趨勢分析

兩項重要財務指標皆呈現持續上升的態勢，暗示公司在財稅義務方面的負擔逐步加重，與公司整體規模擴大相伴隨。所得稅準備金的增加顯示公司或預算方面預期未來可能面臨較高的稅務成本，亦反映其稅務策略可能較為積極。而現金營業稅的增加則可能代表公司營運績效的正向發展，並需要積累更多現金以應付稅款義務。

根據提供的財務資料，Fair Isaac Corp. 在2019年至2024年間的主要財務數據呈現出多方面的趨勢變化，值得進一步分析其內在含義與可能的經營狀況。

首先，在報告的債務和租賃總額方面，顯示出逐步上升的趨勢。從2019年的927,510千美元增加至2024年的2,252,946千美元，整體呈現約2.43倍的增長。這代表公司在此期間持續增加了其負債與租賃義務，可能反映出公司擴展業務或投資活動的需求，但也可能帶來未來的資金壓力或償債風險上升的考量。

其次，股東權益（赤字）方面，資料呈現先升高後逐步惡化的趨勢。2019年為289,767千美元，2020年略升至331,082千美元，但隨後於2021年變為負值（-110,942千美元），並在接下來的年份持續惡化，至2024年達到-962,679千美元。此趨勢顯示公司資本結構出現嚴重問題，屬於負資產狀況，可能由累積虧損或其他資本變動所致，需進一步調查原因及對未來財務健全性的影響。

最後，投資資本方面，數據呈現相對穩定且逐步增加的狀態。從2019年的1,401,400千美元提升至2024年的1,416,757千美元，增幅較為平穩，顯示公司在投資方面持續投入，可能用於資本支出或經營擴張。這一趨勢反映出公司在資本運作上持續保持一定的成長策略，但也與負債與股東權益的變化形成對比，值得觀察未來資本結構的改善或惡化情況。

綜合而言，Fair Isaac Corp. 在過去五年間展現出負債增加、資本狀況惡化的趨勢，伴隨著投資額的穩定增加。負資產狀況可能帶來潛在的財務風險，需仔細留意公司如何改善財務結構以及盈利能力的改善策略。候未來數據能提供公司經營調整的成效，將是評估其持續競爭力與財務健康的重要依據。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

從資料中可觀察到，經濟效益呈現顯著的增長趨勢。從2019年的7,188千美元，大幅增加至2020年的36,683千美元，隨後在2021年達到188,072千美元，並在2022年和2023年持續增長至235,677千美元和246,046千美元。在2024年，經濟效益進一步增長至345,342千美元，顯示出強勁的成長動能。

投資資本

投資資本在觀察期間內相對穩定。從2019年的1,401,400千美元開始，在2020年略有增加至1,445,030千美元。隨後，投資資本在2021年下降至1,370,014千美元，並在2022年進一步下降至1,329,445千美元。2023年，投資資本略有回升至1,372,115千美元，並在2024年增加至1,416,757千美元。整體而言，投資資本的變化幅度較小，相較於經濟效益的增長，其波動性較低。

經濟傳播率

經濟傳播率呈現顯著的上升趨勢。從2019年的0.51%起，在2020年大幅提升至2.54%。此後，經濟傳播率在2021年達到13.73%，2022年進一步提升至17.73%，2023年則為17.93%。在2024年，經濟傳播率達到24.38%，為觀察期間內的最高值。此趨勢表明，產生的經濟效益相對於投資資本的效率顯著提高。

綜上所述，資料顯示經濟效益呈現強勁增長，而投資資本相對穩定。經濟傳播率的顯著提升，反映出投資效率的改善。整體而言，數據呈現出積極的財務表現。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

從資料中可觀察到，經濟效益在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的7,188千美元，大幅增加至2024年的345,342千美元。2020年出現顯著的增長，隨後幾年維持相對穩定的增長速度，2024年增長幅度再次擴大。此趨勢表明公司在創造經濟價值方面表現出強勁的動力。

調整后收入

調整后收入也呈現持續增長趨勢，但增長幅度相對平穩。從2019年的1,168,285千美元，增長至2024年的1,734,500千美元。雖然每年都有增長，但增長速度相較於經濟效益的增長幅度較為溫和。這可能意味著公司在控制成本或提高效率方面取得了一定的成效。

經濟獲利率

經濟獲利率在報告期間經歷了顯著的變化。2019年僅為0.62%，2020年大幅提升至2.82%。此後，經濟獲利率持續上升，在2021年達到14.41%，2022年進一步提升至16.92%。2023年略有下降至16.08%，但在2024年再次大幅提升至19.91%。整體而言，經濟獲利率呈現強勁的上升趨勢，表明公司在將經濟效益轉化為利潤方面表現出色。獲利率的波動可能與公司業務模式的調整、市場環境的變化或成本結構的優化有關。

綜上所述，資料顯示公司在經濟效益和調整后收入方面均實現了增長，且經濟獲利率呈現顯著提升的趨勢。這些數據表明公司在財務表現方面具有良好的發展勢頭。