企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
HCA Healthcare Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據資料顯示，HCA Healthcare Inc. 在2017年至2021年間的財務表現整體呈現出穩定而持續的成長趨勢。其凈利潤由2017年的2,216百萬美元逐步上升，至2021年達到6,956百萬美元，顯示公司在此期間的盈利能力大幅提升。這一增長模式反映出公司在營運效率或市場規模方面的改善，並可能受益於醫療服務需求的擴大或營運策略的優化。
另一方面，稅前盈利（EBT）也呈現出類似的上升趨勢，由2017年的4,381百萬美元增加至2021年的9,833百萬美元。此指標的增長進一步表明公司在稅前淨收益方面的改善同樣持續，可能與營收提升或成本控制策略有關。儘管2018年的稅前盈利較2017年有明顯提升，但此後的增幅較為平穩，直到2021年出現較大跳升。
息稅前盈利（EBIT）亦展現了類似的增長模式，從2017年的6,071百萬美元上升至2021年的11,399百萬美元。該指標的升高突顯公司盈利能力的整體提升，並反映出其經營活動的效率逐步改善。EBIT在2021年度的激增可能與降低的營運成本或營收的顯著增長有關。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）作為衡量公司現金流和營運效率的重要指標，也呈現出持續增長的態勢，從2017年的8,202百萬美元增加到2021年的14,252百萬美元。該指標的提升進一步證明公司在經營層面的改善，可能受益於營運規模擴大或成本控管措施的實施。值得注意的是，每一項財務指標的增幅都較為顯著，尤其是在2020年後的數值跳升，顯示公司在該年度之後的策略調整或經營環境的改善具有正面影響。
綜合來看，HCA Healthcare Inc. 在2017年至2021年間的財務指標均持續成長，展現出公司在盈利能力和營運效率方面的穩固進步。這一趨勢不僅反映公司在市場中的競爭力提升，也可能與其在擴展醫療服務範圍，優化成本結構或提升營收策略有關。然而，進一步分析其他財務比率與外部經營環境的變化將有助於更全面地理解公司長期成長的可持續性與風險狀況。
企業價值與 EBITDA 比率當前
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 99,463) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 14,252) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 6.98 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | 22.04 |
| Elevance Health Inc. | 6.99 |
| Intuitive Surgical Inc. | 49.39 |
| Medtronic PLC | 15.43 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.31 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 15.91 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 保健 | 16.57 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 109,659) | 91,822) | 85,468) | 82,972) | 69,421) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 14,252) | 9,735) | 9,664) | 9,368) | 8,202) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.69 | 9.43 | 8.84 | 8.86 | 8.46 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.42 | 25.99 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.05 | 7.57 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 44.54 | 59.12 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 24.41 | 17.92 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.39 | 13.39 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.06 | 16.63 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 保健 | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 109,659 ÷ 14,252 = 7.69
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2017年至2021年，企業價值呈持續上升趨勢，由69,421百萬美元逐步增加至109,659百萬美元。這顯示公司整體規模擴展，資產、市場評價或市場資金對其價值有積極評價，反映企業或資產的成長潛力。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA數值由2017年的8,202百萬美元逐步增加，至2021年達到14,252百萬美元，顯示公司經營績效在此期間逐步改善。該指標的成長幅度較大，反映營運獲利能力的提升，可能得益於銷售擴展、成本控制或營運效率上的改善。
- EV/EBITDA比率
- 該比率在2017年為8.46，之後略微上升至2018年和2019年的約8.86和8.84，呈現穩定狀況，但2020年達到9.43後在2021年降至7.69，顯示公司估值相對盈利能力的比率經歷了波動。該下降可能反映市場對公司未來成長價值的調整或投資者的信心提升，導致企業價值得到合理化或高估的程度降低。
- 整體觀察
- 公司在五年間經歷了規模的擴大與盈利能力的改善，並且其市場價值相較於盈利能力的比率在2021年出現明顯的下降，暗示投資者可能對未來盈利持較為樂觀或估值回歸合理。此外，EBITDA的持續成長支持公司的經營績效，有望促進其長期穩健發展。