償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Chevron Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據來看，整體而言，該實體的財務槓桿在觀察期間呈現波動趨勢，但長期而言略有上升。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從0.23降至0.13。然而，在2024年和2025年，該比率分別回升至0.16和0.22，顯示債務相對於股東權益的比例有所增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似。在2021年至2023年間下降，隨後在2024年和2025年回升，從0.17升至0.25。這表明包含經營租賃負債後的負債水平也呈現相同的模式。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年間持續下降，從0.18降至0.11。2024年略有回升至0.14，並在2025年進一步上升至0.18，顯示債務在總資本中所佔比例的變化。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與上述比率類似，該比率也呈現先下降後回升的趨勢，從2021年的0.2降至2023年的0.14，然後在2025年回升至0.2。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2023年間持續下降，從0.13降至0.08。2024年略有回升至0.1，並在2025年進一步上升至0.13，表明債務相對於資產的比例變化。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率的變化趨勢與其他債務比率相似，在2021年至2023年間下降，隨後在2024年和2025年回升，從0.11升至0.14。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年至2023年間相對穩定，在1.62至1.72之間波動。2024年和2025年略有上升，分別為1.69和1.74，顯示財務槓桿程度的輕微增加。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年至2023年間呈現大幅波動，從31.39大幅增加至97.27，然後降至64.08。2024年進一步下降至47.31，並在2025年大幅下降至17.22，表明償還利息的能力顯著下降。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2021年至2023年間增加，然後在2024年和2025年下降，從18.28降至5。這表明覆蓋固定費用的能力也在減弱。
總體而言，數據顯示該實體的債務水平在觀察期內呈現波動，但2024年和2025年顯示出債務比例增加的趨勢。更值得注意的是，利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的顯著下降，表明其償債能力和覆蓋固定費用的能力正在減弱，這可能需要進一步的關注和分析。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Chevron Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 總債務 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 雪佛龍公司股東權益合計 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.22 | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.22 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 雪佛龍公司股東權益合計
= 40,758 ÷ 186,450 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的31369百萬美元，下降至2023年的20836百萬美元。然而，在2024年，總債務略有增加至24541百萬美元，並在2025年大幅增加至40758百萬美元。整體而言，觀察期內總債務呈現先降後升的變化。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的139067百萬美元，增長至2023年的160957百萬美元。2024年股東權益合計略有下降至152318百萬美元，但在2025年大幅增長至186450百萬美元。整體而言，股東權益合計呈現波動增長趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2023年間持續下降，反映出債務相對於股東權益的比例降低。從2021年的0.23，下降至2023年的0.13。2024年該比率略有上升至0.16，但在2025年則上升至0.22。此比率的變化與總債務和股東權益合計的變化趨勢相呼應，顯示出財務槓桿的變化。
總體而言，資料顯示在觀察期初期，公司債務水平下降，股東權益水平上升，財務結構有所改善。然而，在2024年和2025年，債務水平顯著增加，股東權益也增加，但債務與股東權益比率也隨之上升，表明財務風險可能有所增加。需要進一步分析以了解這些變化的原因和潛在影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Chevron Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 總債務 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 流動租賃負債、經營租賃（包含在應計負債中） | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| 非流動租賃負債、經營租賃（包括在遞延貸項和其他非流動債務中） | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| 雪佛龍公司股東權益合計 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.25 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.24 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 雪佛龍公司股東權益合計
= 46,743 ÷ 186,450 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為34872百萬美元，2022年末大幅下降至27370百萬美元，並在2023年末進一步降低至26070百萬美元。然而，2024年末債務總額增加至29611百萬美元，並在2025年末顯著增長至46743百萬美元。整體而言，債務總額在後兩年呈現顯著上升趨勢。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在觀察期間內整體呈現增長趨勢。從2021年末的139067百萬美元增長至2022年末的159282百萬美元，並在2023年末達到160957百萬美元的高點。2024年末略有下降至152318百萬美元，但在2025年末大幅增長至186450百萬美元。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率反映了公司的財務槓桿程度。該比率在2021年末為0.25，2022年末和2023年末分別下降至0.17和0.16，顯示財務風險降低。2024年末該比率略微回升至0.19，但在2025年末再次上升至0.25。此趨勢與債務總額的變化相呼應，表明公司在後兩年增加了債務融資的比例。
綜上所述，觀察期間內，股東權益呈現增長趨勢，而債務總額則呈現先降後升的波動。負債股東權益比率的變化與債務總額的變化趨勢一致，顯示公司在財務結構上有所調整。在2025年末，債務總額和負債股東權益比率均顯著增加，值得進一步關注其對公司財務狀況的影響。
債務與總資本比率
Chevron Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 總債務 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 雪佛龍公司股東權益合計 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 總資本 | 227,208) | 176,859) | 181,793) | 182,621) | 170,436) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.18 | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 40,758 ÷ 227,208 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的31369百萬美元，下降至2023年的20836百萬美元。然而，在2024年，總債務略有增加至24541百萬美元，並在2025年大幅增加至40758百萬美元。整體而言，觀察期內總債務呈現先降後升的變化。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間相對穩定，並略有波動。從2021年的170436百萬美元，增加至2022年的182621百萬美元，隨後在2023年略微下降至181793百萬美元，並在2024年進一步下降至176859百萬美元。在2025年，總資本大幅增加至227208百萬美元，達到觀察期內的最高值。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率的趨勢與總債務和總資本的變化相互影響。在2021年至2023年間，該比率持續下降，從2021年的0.18下降至2023年的0.11，反映出債務相對於總資本的比例降低。2024年，該比率略微上升至0.14，隨後在2025年大幅上升至0.18，與總債務的顯著增加相符。這表明在2025年，債務相對於總資本的比例顯著提高。
總體而言，資料顯示在觀察期初期，公司在降低債務方面取得進展，債務與總資本比率也隨之下降。然而，在2024年和2025年，債務水平和債務與總資本比率均呈現顯著上升，值得進一步關注其背後的原因。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Chevron Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 總債務 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 流動租賃負債、經營租賃（包含在應計負債中） | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| 非流動租賃負債、經營租賃（包括在遞延貸項和其他非流動債務中） | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| 雪佛龍公司股東權益合計 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 233,193) | 181,929) | 187,027) | 186,652) | 173,939) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.20 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 46,743 ÷ 233,193 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為34872百萬美元，2022年末大幅下降至27370百萬美元，並在2023年末進一步降低至26070百萬美元。然而，2024年末債務總額增加至29611百萬美元，並在2025年末顯著增長至46743百萬美元。整體而言，儘管前期有所下降，但近年來債務總額呈現明顯上升趨勢。
- 總資本
- 總資本在分析期間內大致呈現增長趨勢。從2021年末的173939百萬美元增長至2022年末的186652百萬美元，並在2023年末略微增加至187027百萬美元。2024年末略有下降至181929百萬美元，但在2025年末大幅增長至233193百萬美元。總體而言，總資本呈現穩步增長，且2025年末的增幅尤為顯著。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間內相對穩定，但呈現輕微的波動。2021年末為0.2，2022年末下降至0.15，2023年末進一步下降至0.14。2024年末略微回升至0.16，但在2025年末上升至0.2。雖然比率變化幅度不大，但2025年末的比率與2021年末的比率相同，反映出債務與總資本的相對比例有所回升。整體而言，該比率顯示公司財務結構的變化趨勢，儘管波動不大，但需要持續關注。
綜上所述，資料顯示公司在債務管理和資本結構方面存在一定的變化。債務總額在近期呈現顯著增長，而總資本也同步增長，但增長速度更快。債務與總資本比率的變化反映了公司在財務槓桿方面的策略調整。
債務資產比率
Chevron Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 總債務 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 總資產 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.13 | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 40,758 ÷ 324,012 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的31369百萬美元，下降至2023年的20836百萬美元。然而，在2024年，總債務略有增加至24541百萬美元，並在2025年大幅增加至40758百萬美元。整體而言，觀察期內總債務呈現先降後升的變化。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間持續增長。從2021年的239535百萬美元增長至2023年的261632百萬美元。2024年略有下降至256938百萬美元，但在2025年大幅增長至324012百萬美元。總資產的增長趨勢與總債務的變化趨勢不同步。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2021年的0.13下降至2023年的0.08。這表明在該期間，公司的財務槓桿降低。2024年，該比率略有回升至0.1，但在2025年再次上升至0.13。整體而言，該比率的變化與總債務和總資產的變化相呼應，反映了公司財務結構的調整。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期內經歷了財務結構的變化。初期，公司降低了債務水平，改善了債務資產比率。然而，在後期，債務水平顯著增加，導致債務資產比率再次上升。總資產的增長趨勢相對穩定，但在2025年也呈現顯著增長。
負債比率（包括經營租賃負債）
Chevron Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 總債務 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 流動租賃負債、經營租賃（包含在應計負債中） | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| 非流動租賃負債、經營租賃（包括在遞延貸項和其他非流動債務中） | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| 總資產 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.14 | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 46,743 ÷ 324,012 = 0.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為34872百萬美元，2022年末大幅下降至27370百萬美元，並在2023年末進一步降低至26070百萬美元。然而，2024年末債務總額略有增加至29611百萬美元，並在2025年末顯著增長至46743百萬美元。整體而言，儘管前期有所下降，但近期債務總額呈現明顯上升趨勢。
- 總資產
- 總資產在分析期間內持續增長。從2021年末的239535百萬美元增長至2022年末的257709百萬美元，並在2023年末達到261632百萬美元的高點。2024年末略有下降至256938百萬美元，但在2025年末大幅增長至324012百萬美元。總體而言，總資產呈現穩定的增長趨勢，且2025年末的增長幅度較為顯著。
- 負債比率
- 負債比率在分析期間內呈現波動。2021年末為0.15，2022年末下降至0.11，2023年末進一步下降至0.1。2024年末略有回升至0.12，並在2025年末上升至0.14。雖然負債比率整體而言維持在相對較低的水平，但2025年末的上升值得關注，可能反映了債務水平相對於資產的增加。
綜上所述，資料顯示總資產持續增長，而債務總額在經歷前期下降後，近期呈現顯著上升趨勢。負債比率雖然維持在較低水平，但也在2025年末有所上升。這些趨勢可能需要進一步分析，以評估其對整體財務狀況的影響。
財務槓桿比率
Chevron Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 雪佛龍公司股東權益合計 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.74 | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.73 | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.75 | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.77 | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 雪佛龍公司股東權益合計
= 324,012 ÷ 186,450 = 1.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現波動增長趨勢。從2021年的2395.35億美元增長至2022年的2577.09億美元，隨後在2023年略有增長至2616.32億美元。2024年則出現小幅下降至2569.38億美元，但在2025年顯著增長至3240.12億美元。整體而言，總資產規模呈現擴大趨勢，且2025年的增長幅度較為顯著。
- 股東權益合計
- 股東權益合計也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較為穩定。從2021年的1390.67億美元增長至2022年的1592.82億美元，2023年略有增長至1609.57億美元。2024年出現小幅下降至1523.18億美元，隨後在2025年大幅增長至1864.50億美元。股東權益的增長與總資產的增長趨勢一致，且2025年的增長幅度也較為顯著。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期間維持在相對穩定的水平，但呈現輕微上升趨勢。2021年的財務槓桿比率為1.72，2022年下降至1.62，2023年略微上升至1.63，2024年進一步上升至1.69，並在2025年達到1.74。雖然比率變化幅度不大，但整體趨勢顯示負債相對於股東權益的比例略有增加。這可能意味著公司在擴張資產規模的同時，也增加了對債務的依賴。
綜上所述，資料顯示總資產和股東權益合計均呈現增長趨勢，尤其是在2025年增長幅度較為顯著。財務槓桿比率則維持在相對穩定的水平，但呈現輕微上升趨勢，表明公司在擴張的同時，負債比例也略有增加。
利息覆蓋率
Chevron Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| 更多： 所得稅費用 | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| 更多： 利息和債務支出 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 17.22 | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 15.80 | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | |
| Exxon Mobil Corp. | 69.44 | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 28.54 | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 25.11 | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 20,960 ÷ 1,217 = 17.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅增長，從223.51億美元增加至501.9億美元。然而，2023年及2024年則分別呈現下降趨勢，降至300.53億美元和281億美元。至2025年，息稅前盈利進一步下降至209.6億美元，顯示盈利能力持續減弱。
- 利息和債務支出趨勢
- 利息和債務支出在2022年顯著增加，從2021年的7.12億美元增長至5.16億美元。2023年支出略有下降至4.69億美元，但2024年再次增加至5.94億美元。2025年則大幅增加至12.17億美元，表明債務成本顯著上升。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率與息稅前盈利的變化呈現相關性。2022年利息覆蓋率大幅提升至97.27，反映了盈利能力的顯著增強。隨後，利息覆蓋率在2023年和2024年分別下降至64.08和47.31。2025年利息覆蓋率進一步大幅下降至17.22，表明公司償還利息的能力顯著減弱，且對利息支出的承受能力降低。利息覆蓋率的下降幅度，超過了息稅前盈利的下降幅度，顯示利息支出對盈利的影響日益增加。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示盈利能力在觀察期間呈現下降趨勢，同時債務成本也在增加。利息覆蓋率的顯著下降，表明公司在償還債務方面的風險正在增加。需要進一步分析導致盈利能力下降和債務成本上升的原因，以評估公司未來的財務狀況。
固定費用覆蓋率
Chevron Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於雪佛龍公司的淨利 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| 更多： 所得稅費用 | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| 更多： 利息和債務支出 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 24,679) | 31,547) | 33,037) | 52,549) | 24,550) | |
| 利息和債務支出 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| 經營租賃成本 | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| 固定費用 | 4,936) | 4,041) | 3,453) | 2,875) | 2,911) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.00 | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 10.72 | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.52 | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 8.93 | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 7.87 | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 24,679 ÷ 4,936 = 5.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在分析期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2022年大幅增長至52549百萬美元，顯著高於2021年的24550百萬美元。然而，隨後兩年分別下降至33037百萬美元和31547百萬美元。至2025年，利潤進一步下降至24679百萬美元，接近2021年的水平。整體而言，雖然初期呈現強勁增長，但後續幾年利潤呈現持續下滑的趨勢。
- 固定費用
- 固定費用在分析期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的2911百萬美元逐步增加至2025年的4936百萬美元。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體趨勢表明固定費用在不斷上升。這種增長可能與業務擴張、投資增加或成本結構變化有關。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在分析期間呈現顯著下降的趨勢。2022年達到峰值18.28，表明公司有充足的利潤來覆蓋固定費用。然而，隨後幾年覆蓋率迅速下降，分別為9.57、7.81和5。這種下降趨勢與固定費用和稅項前的利潤下降以及固定費用增加有關。覆蓋率的降低表明公司償還固定費用的能力正在減弱，可能需要關注其財務風險。
綜上所述，資料顯示在分析期間，利潤波動且呈現下降趨勢，固定費用持續增加，而固定費用覆蓋率則顯著下降。這些趨勢表明公司在維持盈利能力和償還固定費用方面面臨挑戰。