償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
ConocoPhillips、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
本期間內，ConocoPhillips的財務槓桿比率呈現出逐步下降的趨勢，從2020年的2.1逐漸減少至2024年的1.89，顯示公司在財務結構上的槓桿程度有所降低，可能反映出公司在減少負債或改善財務穩健性方面的努力。
在負債指標方面，債務與股東權益比率並且負債資產比率均呈現出下降趨勢，尤其是2022年之前數值顯著降低，代表公司資本結構逐漸由較高負債比例轉向較為穩健的資本配置。2023年與2024年的數值較為穩定，顯示公司已經達到較為平衡的負債水準，並維持一定的財務穩定性。
此外，債務與總資本比率包括經營租賃負債的指標也持續下降，從2020年的0.35降低到2022年的0.26，並在2023年與2024年維持在0.28，進一步證實公司在財務結構改善的趨勢，減少依賴負債資金。
利息覆蓋率的變化較為顯著，2020年為負值，顯示當年公司可能面臨較高的財務壓力或利息支出，導致覆蓋率為負。然而，自2021年起，數值大幅改善，達到正向較高的36.07（2022年達到最高），顯示公司在財務績效方面獲得明顯改善，利息負擔得以較為穩定且易於覆蓋。2023年與2024年數據稍有下降，但整體仍維持在較高水平，代表公司對於利息負擔的管理已有較佳成效。
固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，2020年為負值，代表公司在當時面臨較大的經營成本或財務壓力，但隨後數據顯著改善，在2022年達到28.76的高點。2023年與2024年數值略有下降，仍維持在較為良好的水平，表明公司在經營效率和獲利能力方面持續改善，但可能在這兩年受到一些經濟或成本因素的影響。
綜合以上分析，ConocoPhillips在2020年至2024年間展現出財務結構逐步調整與改善的趨勢。負債比率與槓桿比率皆呈下降趨勢，顯示公司致力於降低財務風險與提升穩健性。利息及固定費用覆蓋率的顯著提升，反映公司在經營利潤和資金管理上的改善，以及經營效率的進步。未來若能持續維持此趨勢，將有助於進一步降低財務風險，提升投資者信心與長期競爭力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
ConocoPhillips、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 總債務 | 24,324) | 18,937) | 16,643) | 19,934) | 15,369) | |
| 普通股股東權益 | 64,796) | 49,279) | 48,003) | 45,406) | 29,849) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | 0.34 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | 0.43 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | 0.40 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 普通股股東權益
= 24,324 ÷ 64,796 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到 ConocoPhillips 在2020年至2024年間的財務變動趨勢，進行如下分析：
- 總債務
- 總債務呈現上升趨勢，從2020年的15,369百萬美元逐年增加至2024年的24,324百萬美元。這顯示公司在此期間內的負債規模擴大，尤其是在2021年及2024年有明顯的提升，可能反映公司為資本支出或其他資金需求進行了較大幅度的融資或債務增資。
- 普通股股東權益
- 股東權益由2020年的29,849百萬美元逐步增加至2024年的64,796百萬美元，顯示公司在此期間內累積的淨資產持續成長。此趨勢可能是由於公司獲利能力改善、股利政策較為寬鬆或新股發行等因素共同影響所致。股東權益的穩步增長反映公司整體的財務基礎較為穩健。
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2020年的0.51逐步下降至2022年的最低點0.35，之後略為回升至2024年的0.38。這一趨勢顯示，儘管總債務在增加，但相對於股東權益的比例卻是下降的，反映公司在擴充負債的同時，股東權益增長的幅度較快，整體負債比重持續降低，顯示資本結構逐步變得較為健康與穩健。此外，2023年和2024年的比率持平，代表公司在債務和股東權益的比例上達到較為平衡的狀況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
ConocoPhillips、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 總債務 | 24,324) | 18,937) | 16,643) | 19,934) | 15,369) | |
| 當前租賃負債、經營租賃（計入其他應計專案） | 329) | 193) | 155) | 188) | 226) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（包含在其他負債和遞延貸項中） | 695) | 504) | 390) | 479) | 559) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 25,348) | 19,634) | 17,188) | 20,601) | 16,154) | |
| 普通股股東權益 | 64,796) | 49,279) | 48,003) | 45,406) | 29,849) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | 0.37 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | 0.46 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | 0.43 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 普通股股東權益
= 25,348 ÷ 64,796 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年的數據顯示，該公司的總債務在2020年為1,615.4億美元，經過2021年的顯著增加至2,060.1億美元後，在2022年下降至1,718.8億美元。此後，債務再次上升，在2023年達到1,963.4億美元，並於2024年擴增至2,534.8億美元，顯示出一個逐步上升的趨勢，尤其在2024年達到最高點，可能反映出公司在近期增加資金負擔或進行資本支出策略的變化。
- 普通股股東權益
- 該公司股東權益持續擴大，從2020年的2,984.9億美元增加到2024年的6,479.6億美元。其間，2021年增加最大，反映出公司在該年可能透過盈利或資本運作增加股東價值。整體來看，股東權益的成長較為穩健，並且在近期保持上升趨勢，顯示公司在持續擴張或盈利能力方面有所提升。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率由2020年的0.54下降至2022年的0.36，反映出公司相較於股東權益的負債比例在逐年減少，顯示資產負債結構的改善或專注於降低財務槓桿。然而，在2023年和2024年，此比率略微回升至0.40和0.39，Plot成略呈波動，表示公司在本期間內財務結構的調整或策略有所變化。整體而言，該比率一直在較低水準，代表較為保守的負債策略。
債務與總資本比率
ConocoPhillips、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 總債務 | 24,324) | 18,937) | 16,643) | 19,934) | 15,369) | |
| 普通股股東權益 | 64,796) | 49,279) | 48,003) | 45,406) | 29,849) | |
| 總資本 | 89,120) | 68,216) | 64,646) | 65,340) | 45,218) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | 0.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | 0.30 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 24,324 ÷ 89,120 = 0.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，ConocoPhillips 的總債務在五年期間呈現波動趨勢，於2020年為1,536.9億美元，隨後在2021年達到高點1,993.4億美元，之後略微下降至2022年1,664.3億美元。進入2023年後，總債務再次增加，至1,893.7億美元，並在2024年進一步上升至2,432.4億美元，顯示公司債務整體呈現上升的趨勢。
相較於總債務，總資本則展現出不同的變化模式。2020年為4,521.8億美元，至2021年大幅成長至6,534.0億美元，但在2022年略微下滑至6,464.6億美元，之後逐步上升到2023年的6,822.2億美元，並在2024年達到最高點8,912.0億美元。這顯示公司資本基礎在2021年經歷快速擴張，之後依然保持成長態勢。
在債務與總資本的比例方面，即所謂的負債比率或債務比率，資料顯示該比率自2020年約0.34逐步下降至2022年的0.26，之後略微回升至2023年的0.28，並微幅降低至2024年的0.27。這反映出公司相較於其資本結構，負債比例在五年期間呈現一定程度的減少，尤其是在2021與2022年間，顯示公司可能有意增加資本或以較低負債比率來進行資產擴張。雖然2024年略微反彈，但整體趨勢仍偏向較低債務比率，維持較為穩健的資本結構。
綜合而言，ConocoPhillips 在五年期間展現出資本逐步擴張的趨勢，總債務較為穩定或略有增加，而公司債務相對於資本的比例則有逐步降低的跡象，顯示公司在資本結構管理上持續努力控制負債比率，維持較為保守的財務策略，以支持長期的經營及擴張目標。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
ConocoPhillips、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 總債務 | 24,324) | 18,937) | 16,643) | 19,934) | 15,369) | |
| 當前租賃負債、經營租賃（計入其他應計專案） | 329) | 193) | 155) | 188) | 226) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（包含在其他負債和遞延貸項中） | 695) | 504) | 390) | 479) | 559) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 25,348) | 19,634) | 17,188) | 20,601) | 16,154) | |
| 普通股股東權益 | 64,796) | 49,279) | 48,003) | 45,406) | 29,849) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 90,144) | 68,913) | 65,191) | 66,007) | 46,003) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.35 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | 0.32 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | 0.30 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | 0.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 25,348 ÷ 90,144 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
-
從2020年至2024年，債務總額呈現出波動並逐步增加的趨勢。2020年為約1.615億美元，經歷了2021年的顯著增長至2.06億美元，之後在2022年略有回落至1.719億美元，然後在2023年再度上升至1.964億美元，至2024年達到約2.535億美元。
此趨勢顯示公司在經歷一定期間的財務擴張，特別是在2021和2024年，可能反映出資金投入或資產擴張的需求增加，或者是籌資措施的活躍推行。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在五年期間持續增加，從2020年的約4.6億美元逐步提升至2024年的約9.014億美元。此一增長意味著公司資本結構在擴大，可能來自於新增的資本投入、累積的留存盈餘或資產重估等因素。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
-
此比率自2020年的0.35逐步下降至2022年約0.26，之後略有回升至2023年和2024年的0.28。整體而言，該比率呈現出下降趨勢，反映出公司在資產擴張的同時，負債比例相對於資本的比重有所降低，顯示財務結構逐漸趨向於更為穩健或較低的槓桿水平。
此一變化或代表公司在資金管理上趨向於平衡負債與資本，或者是盈利能力的提升使得資本相對增加而負債比重降低，為長期財務穩定奠定基礎。
債務資產比率
ConocoPhillips、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 總債務 | 24,324) | 18,937) | 16,643) | 19,934) | 15,369) | |
| 總資產 | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | 62,618) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 24,324 ÷ 122,780 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，ConocoPhillips 在2020年至2024年間的財務狀況顯示出幾個重要的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 總資產變動
- 在此期間，公司的總資產呈現持續成長的趨勢，從2020年的62,618百萬美元逐漸增加到2024年的122,780百萬美元，約成長了一倍以上。此一增長顯示公司在資產規模上持續擴張，可能反映其在油氣或其他業務領域的投資擴展。
- 總債務變動
- 總債務亦呈現波動性增長，從2020年的15,369百萬美元上升至2024年的24,324百萬美元。期間內，債務水準的擴張與總資產的增加相較，顯示公司在資金籌措方面仍保持一定的擴張策略，可能為資產成長提供資金支持。
- 債務資產比率
- 債務資產比率由2020年的0.25逐步降低至2022年的0.18，隨後略微回升至2023年和2024年的0.2。這一趨勢反映出公司在資產擴張的同時，債務相對資產的比例有所控制，顯示公司在資本結構上保持一定的穩定性，並未過度依賴負債來支持資產增長。
綜合以上分析，ConocoPhillips 在2020年至2024年間經歷了規模的顯著擴張，主要透過增加資產來實現業務擴充，而負債亦同步增加，但債務比例較早期有所下降，顯示公司在資本結構管理方面較為謹慎，努力維持穩定的財務杠桿水平。整體來看，該公司在此期間展現出積極拓展業務的策略，同時維持合理的負債水平，以支持其長期成長目標。
負債比率（包括經營租賃負債）
ConocoPhillips、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 總債務 | 24,324) | 18,937) | 16,643) | 19,934) | 15,369) | |
| 當前租賃負債、經營租賃（計入其他應計專案） | 329) | 193) | 155) | 188) | 226) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（包含在其他負債和遞延貸項中） | 695) | 504) | 390) | 479) | 559) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 25,348) | 19,634) | 17,188) | 20,601) | 16,154) | |
| 總資產 | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | 62,618) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.26 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 25,348 ÷ 122,780 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，對ConocoPhillips在2020年至2024年的財務趨勢進行分析如下：
- 債務總額
- 2020年至2024年期間，公司的債務總額呈現出一定的波動。2020年，債務為16,154百萬美元，隨後在2021年大幅增加至20,601百萬美元，顯示公司在該年度可能進行了較大的融資或資本支出。2022年，債務有所下降至17,188百萬美元，反映可能的債務償付或調整。2023年債務再次上升至19,634百萬美元，2024年則進一步增加至25,348百萬美元，達到最高點，表明公司在最新年度加大了債務負擔。
- 總資產
- 公司的總資產展現穩步成長，從2020年的62,618百萬美元增加到2024年的122,780百萬美元，幾乎翻了一番。這一增長趨勢顯示公司在該期間持續擴張，可能涉及資產購入或資本投資的增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2020年為0.26，至2021年略微下降至0.23，之後持續下降至2022年的0.18，顯示公司資本結構有所改善，負債相對於資產的比例降低。儘管在2023年稍微上升至0.2，2024年又略微上升至0.21，但整體而言，負債比率仍處於較低水平，表示公司在資本結構方面較為謹慎，負債負擔較輕，資產擴張較為合理，風險控制較為嚴謹。
綜合上述分析，ConocoPhillips 在期間內資產持續擴張，雖有債務波動，但整體負債比率呈現下降趨勢，反映資本結構逐步優化，管理層可能在資本配置與負債管理方面展現出一定的策略性與謹慎性。未來仍需關注其債務變動與資產運用效率，以評估其長期財務健全度。
財務槓桿比率
ConocoPhillips、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | 62,618) | |
| 普通股股東權益 | 64,796) | 49,279) | 48,003) | 45,406) | 29,849) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | 2.10 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | 1.82 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | 2.12 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | 1.99 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | 2.05 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 普通股股東權益
= 122,780 ÷ 64,796 = 1.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，ConocoPhillips的總資產在觀察期間呈現持續成長的趨勢，從2020年的約62,618百萬美元增加至2024年的約122,780百萬美元，反映出公司資產規模的顯著擴張。此一趨勢可能代表公司在資產投資、併購或擴展業務方面的持續投入與發展。此外，普通股股東權益亦隨之增加，從2020年的約29,849百萬美元逐步升至2024年的約64,796百萬美元，顯示公司資本累積能力強勁，且股東權益的增長持平於資產擴張的趨勢，維持公司的財務穩定性。
財務槓桿比率在分析期間內略有下降，從2020年的2.1降低至2024年的約1.89，展現公司在財務結構上逐漸趨向保守，或增加自有資本比例，減少負債比例，以降低財務風險。這一變化可能反映出公司有意識地調整杠桿水平，以提升長期財務穩定性與抵禦潛在的市場波動。
整體而言，ConocoPhillips在此期間展現出資產與股東權益穩定成長，並逐步降低財務槓桿，顯示其向穩健擴張與風險控制的策略發展。公司可能在積極擴充資產規模的同時，也在謹慎管理負債，以維持財務結構的平衡，為未來的持續成長奠定良好基礎。
利息覆蓋率
ConocoPhillips、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | (2,701) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | —) | 46) | |
| 更多： 所得稅費用 | 4,427) | 5,331) | 9,548) | 4,633) | (485) | |
| 更多： 利息和債務支出 | 783) | 780) | 805) | 884) | 806) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 14,455) | 17,068) | 29,033) | 13,596) | (2,334) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | -2.90 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | -9.69 | |
| Exxon Mobil Corp. | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | -23.94 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | -13.84 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | -14.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 14,455 ÷ 783 = 18.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年到2024年間，ConocoPhillips的EBIT經歷了顯著的變化。2020年虧損約為2,334百萬美元，主要受到當時油價低迷及市場不確定因素影響。隨後在2021年，EBIT出現大幅轉虧為盈，達到13,596百萬美元，反映出油價回升及公司營運改善。2022年，EBIT進一步攀升至29,033百萬美元，達到歷史高點，顯示公司盈利能力的明顯增強。2023年，EBIT略微下降至17,068百萬美元，但仍保持在較高水準，顯示公司在油價波動下仍維持較強的盈利能力。2024年，EBIT進一步降至14,455百萬美元，出現一定程度的下降，但相較2020年，整體而言，盈利狀況已大幅改善。總體而言，期間內的盈利趨勢由短暫的虧損轉向顯著的盈利，且經歷了高峰後的調整，反映出能源市場的波動對公司盈利具有一定的影響。
- 利息和債務支出
- 在分析期間內，利息和債務支出相對穩定，數值變動不大。2020年為806百萬美元，2021年微幅增加至884百萬美元，2022年略降至805百萬美元，2023年則維持在780百萬美元，2024年稍微增加至783百萬美元。這一趨勢顯示公司在利息支出方面保持一定的穩定性，並未因盈餘波動而大幅調整利息負擔，可能反映出公司在債務管理與資金成本上採取相對穩健的策略。總體而言，利息支出在分析期間內較為平穩，未出現顯著逐步攀升或下降的趨勢。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率的變化較為顯著，反映出公司盈利能力與利息償付能力的變動。2020年為-2.9，顯示公司當年處於虧損狀態，無法有效覆蓋利息支出。2021年大幅改善，達到15.38，顯示公司在盈利回升後，利息覆蓋能力顯著提升。2022年，利息覆蓋率進一步攀升至36.07，達到高點，顯示公司在盈利能力方面大幅增強，能有效覆蓋利息支出。2023年，略為下降至21.88，但仍然維持在較佳水平，代表公司雖有波動，但整體盈利能力尚可。2024年，利息覆蓋率略微下滑至18.46，仍在正值範圍內，表明公司仍具備一定的利息償付能力。整體而言，利息覆蓋率經歷了由負轉正並大幅提升的階段，展現公司盈利改善的趨勢，且能力在逐年穩定中保持相對較高水準。
固定費用覆蓋率
ConocoPhillips、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | (2,701) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | —) | 46) | |
| 更多： 所得稅費用 | 4,427) | 5,331) | 9,548) | 4,633) | (485) | |
| 更多： 利息和債務支出 | 783) | 780) | 805) | 884) | 806) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 14,455) | 17,068) | 29,033) | 13,596) | (2,334) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 325) | 229) | 212) | 278) | 321) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 14,780) | 17,297) | 29,245) | 13,874) | (2,013) | |
| 利息和債務支出 | 783) | 780) | 805) | 884) | 806) | |
| 經營租賃成本 | 325) | 229) | 212) | 278) | 321) | |
| 固定費用 | 1,108) | 1,009) | 1,017) | 1,162) | 1,127) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | -1.79 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | -1.29 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | -9.65 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | -4.57 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | -4.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 14,780 ÷ 1,108 = 13.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，以下為對 ConocoPhillips 近五年財務狀況的分析摘要：
- 利潤趨勢分析
- 在2020年，固定費用及稅項前的利潤為-1,313百萬美元，顯示當年度公司經歷了虧損，可能受到當時油價波動或其他市場因素的影響。至2021年，利潤大幅轉為盈余，達到約13,874百萬美元，反映公司經營狀況有顯著改善。2022年，利潤持續增加，達到29,245百萬美元，顯示公司在該年獲利能力進一步提升。至2023年，利潤有所下降，降至17,297百萬美元，但仍處於盈餘狀態。2024年，利潤略降至14,780百萬美元，顯示該年度利潤較2022年有所回落，但整體仍維持在正值。
- 固定費用分析
- 固定費用自2020年至2024年間，波動較小，平均約在1,000百萬美元左右。2020年固定費用為1,127百萬美元，之後略有下降，2022年降至1,017百萬美元，2023年微升至1,009百萬美元，2024年回升至1,108百萬美元。整體而言，公司的固定費用較為穩定，未見大幅擴張或縮減。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2020年為-1.79，顯示當年度公司在固定費用方面未能獲得正向覆蓋，呈現虧損狀態。至2021年，該比率迅速改善為11.94，顯示公司能較好地覆蓋固定費用並獲得盈利。2022年，覆蓋率進一步提升至28.76，表明公司在該年改善了盈利能力，能有效支應固定開支。2023年，覆蓋率略有下降，為17.14，仍然保持在正值且相對較高的水平。2024年則進一步下降至13.34，但仍顯示公司在盈利能力方面保持較為穩定的表現。
綜合上述分析，ConocoPhillips 近五年的財務表現展現出從2020年的虧損快速轉變為盈利的趨勢，且在2022年達到高點。固定費用相對穩定，整體盈利能力逐年提升並逐步改善覆蓋率，反映公司在成本控管與營收增長方面取得了不錯的成效。然而，2023年至2024年利潤有所回落，需持續關注市場變化及公司策略的調整以維持良好的盈利水平。