現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Monsanto Co.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
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截至 3 個月 |
2018年2月28日 |
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2017年11月30日 |
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2017年8月31日 |
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2017年5月31日 |
|
2017年2月28日 |
|
2016年11月30日 |
|
2016年8月31日 |
|
2016年5月31日 |
|
2016年2月29日 |
|
2015年11月30日 |
|
2015年8月31日 |
|
2015年5月31日 |
|
2015年2月28日 |
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2014年11月30日 |
|
2014年8月31日 |
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2014年5月31日 |
|
2014年2月28日 |
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2013年11月30日 |
|
2013年8月31日 |
|
2013年5月31日 |
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2013年2月28日 |
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2012年11月30日 |
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2012年8月31日 |
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2012年5月31日 |
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2012年2月29日 |
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2011年11月30日 |
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|
淨收入（虧損） |
1,460) | |
171) | |
25) | |
847) | |
1,366) | |
35) | |
(205) | |
715) | |
1,060) | |
(257) | |
(492) | |
1,155) | |
1,419) | |
243) | |
(163) | |
880) | |
1,672) | |
373) | |
(239) | |
932) | |
1,483) | |
349) | |
(219) | |
966) | |
1,212) | |
134) | |
|
|
折舊和攤銷 |
193) | |
188) | |
199) | |
177) | |
183) | |
189) | |
185) | |
178) | |
183) | |
181) | |
178) | |
176) | |
180) | |
182) | |
184) | |
175) | |
170) | |
162) | |
158) | |
152) | |
153) | |
152) | |
156) | |
155) | |
156) | |
155) | |
|
|
壞賬費用 |
(7) | |
31) | |
8) | |
12) | |
42) | |
7) | |
71) | |
56) | |
13) | |
12) | |
5) | |
9) | |
18) | |
13) | |
15) | |
6) | |
9) | |
11) | |
13) | |
4) | |
3) | |
7) | |
12) | |
(1) | |
(7) | |
(1) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
29) | |
34) | |
32) | |
27) | |
31) | |
36) | |
23) | |
19) | |
32) | |
37) | |
20) | |
30) | |
30) | |
31) | |
33) | |
30) | |
30) | |
27) | |
24) | |
27) | |
25) | |
24) | |
26) | |
30) | |
49) | |
23) | |
|
|
基於股票的薪酬的超額稅收優惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(5) | |
(2) | |
(6) | |
(4) | |
(7) | |
(17) | |
(16) | |
(17) | |
(19) | |
(21) | |
(15) | |
(6) | |
(26) | |
(32) | |
(15) | |
(17) | |
(7) | |
(20) | |
(6) | |
|
|
遞延所得稅 |
(120) | |
106) | |
15) | |
29) | |
(40) | |
94) | |
(71) | |
169) | |
(7) | |
6) | |
(176) | |
(21) | |
(116) | |
42) | |
(25) | |
5) | |
38) | |
(6) | |
5) | |
119) | |
42) | |
10) | |
47) | |
228) | |
15) | |
(48) | |
|
|
重組減值 |
—) | |
2) | |
6) | |
20) | |
19) | |
1) | |
28) | |
15) | |
5) | |
99) | |
276) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
權益關聯公司（收入）費用，凈額 |
1) | |
2) | |
9) | |
3) | |
1) | |
2) | |
9) | |
3) | |
1) | |
2) | |
3) | |
(1) | |
2) | |
3) | |
3) | |
(3) | |
1) | |
3) | |
(6) | |
(9) | |
—) | |
(2) | |
(8) | |
(8) | |
(4) | |
1) | |
|
|
出售業務或其他資產的凈收益 |
(62) | |
(56) | |
(75) | |
(5) | |
(83) | |
—) | |
(150) | |
(31) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
(6) | |
(3) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
(12) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
|
|
其他專案 |
20) | |
15) | |
23) | |
26) | |
42) | |
12) | |
40) | |
53) | |
70) | |
18) | |
11) | |
38) | |
63) | |
6) | |
78) | |
19) | |
22) | |
20) | |
(29) | |
(96) | |
72) | |
(24) | |
107) | |
(14) | |
120) | |
(55) | |
|
|
不需要（提供）現金的物品 |
54) |
|
322) |
|
217) |
|
289) |
|
195) |
|
341) |
|
132) |
|
457) |
|
295) |
|
349) |
|
314) |
|
223) |
|
159) |
|
260) |
|
265) |
|
210) |
|
248) |
|
201) |
|
157) |
|
170) |
|
261) |
|
140) |
|
312) |
|
382) |
|
308) |
|
68) |
|
|
|
貿易應收賬款，淨額 |
(397) | |
40) | |
1,800) | |
(1,372) | |
(419) | |
(271) | |
1,257) | |
(1,480) | |
240) | |
(515) | |
2,268) | |
(1,718) | |
(233) | |
(249) | |
2,196) | |
(1,663) | |
(227) | |
(478) | |
1,836) | |
(1,418) | |
23) | |
(219) | |
1,862) | |
(1,508) | |
(314) | |
49) | |
|
|
存貨，淨額 |
43) | |
(742) | |
(88) | |
430) | |
265) | |
(681) | |
187) | |
378) | |
144) | |
(528) | |
(12) | |
284) | |
130) | |
(827) | |
(73) | |
165) | |
156) | |
(898) | |
(92) | |
161) | |
493) | |
(754) | |
(288) | |
222) | |
323) | |
(679) | |
|
|
遞延收入 |
(1,434) | |
2,407) | |
255) | |
(864) | |
(1,515) | |
2,344) | |
128) | |
(752) | |
(1,974) | |
2,787) | |
8) | |
(633) | |
(1,457) | |
2,114) | |
89) | |
(565) | |
(2,006) | |
2,319) | |
206) | |
(449) | |
(2,129) | |
2,422) | |
(8) | |
(480) | |
(1,179) | |
1,624) | |
|
|
應付賬款和其他應計負債 |
407) | |
(768) | |
587) | |
(197) | |
122) | |
(54) | |
764) | |
(254) | |
89) | |
(423) | |
658) | |
(611) | |
299) | |
(111) | |
533) | |
(412) | |
256) | |
332) | |
361) | |
(261) | |
194) | |
(398) | |
601) | |
(313) | |
269) | |
(127) | |
|
|
重組，凈額 |
(20) | |
(8) | |
(33) | |
(54) | |
(22) | |
(89) | |
(65) | |
(62) | |
(56) | |
208) | |
217) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(4) | |
(3) | |
(4) | |
|
|
養老金繳款 |
(5) | |
(6) | |
(4) | |
(4) | |
(8) | |
(19) | |
(31) | |
(34) | |
(10) | |
(3) | |
(4) | |
(5) | |
(12) | |
(6) | |
(7) | |
(8) | |
(26) | |
(23) | |
(22) | |
(29) | |
(8) | |
(16) | |
(26) | |
(24) | |
(28) | |
(5) | |
|
|
其他專案，凈額 |
230) | |
(124) | |
(229) | |
79) | |
91) | |
(139) | |
6) | |
58) | |
238) | |
(255) | |
181) | |
(243) | |
(136) | |
(75) | |
(157) | |
(82) | |
75) | |
(128) | |
(253) | |
(177) | |
(29) | |
45) | |
(35) | |
(60) | |
(26) | |
50) | |
|
|
提供（所需）現金的資產和負債變動，扣除收購后的凈額 |
(1,176) |
|
799) |
|
2,288) |
|
(1,982) |
|
(1,486) |
|
1,091) |
|
2,246) |
|
(2,146) |
|
(1,329) |
|
1,271) |
|
3,316) |
|
(2,926) |
|
(1,409) |
|
846) |
|
2,581) |
|
(2,565) |
|
(1,772) |
|
1,124) |
|
2,036) |
|
(2,173) |
|
(1,456) |
|
1,080) |
|
2,105) |
|
(2,167) |
|
(958) |
|
908) |
|
|
|
對賬經營活動提供（必需）的現金的調整 |
(1,122) |
|
1,121) |
|
2,505) |
|
(1,693) |
|
(1,291) |
|
1,432) |
|
2,378) |
|
(1,689) |
|
(1,034) |
|
1,620) |
|
3,630) |
|
(2,703) |
|
(1,250) |
|
1,106) |
|
2,846) |
|
(2,355) |
|
(1,524) |
|
1,325) |
|
2,193) |
|
(2,003) |
|
(1,195) |
|
1,220) |
|
2,417) |
|
(1,785) |
|
(650) |
|
976) |
|
|
|
經營活動提供（必需）的現金凈額 |
338) |
|
1,292) |
|
2,530) |
|
(846) |
|
75) |
|
1,467) |
|
2,173) |
|
(974) |
|
26) |
|
1,363) |
|
3,138) |
|
(1,548) |
|
169) |
|
1,349) |
|
2,683) |
|
(1,475) |
|
148) |
|
1,698) |
|
1,954) |
|
(1,071) |
|
288) |
|
1,569) |
|
2,198) |
|
(819) |
|
562) |
|
1,110) |
|
|
|
購買短期投資 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(50) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(35) | |
(28) | |
—) | |
—) | |
(40) | |
—) | |
—) | |
(105) | |
(254) | |
(142) | |
(202) | |
(118) | |
(302) | |
(15) | |
(287) | |
(142) | |
|
|
短期投資的期限 |
—) | |
7) | |
(2) | |
2) | |
50) | |
—) | |
—) | |
—) | |
35) | |
—) | |
16) | |
—) | |
40) | |
—) | |
—) | |
45) | |
204) | |
110) | |
143) | |
309) | |
202) | |
110) | |
302) | |
15) | |
287) | |
142) | |
|
|
資本支出 |
(243) | |
(418) | |
(392) | |
(305) | |
(226) | |
(317) | |
(257) | |
(177) | |
(163) | |
(326) | |
(266) | |
(190) | |
(164) | |
(347) | |
(317) | |
(217) | |
(168) | |
(303) | |
(282) | |
(198) | |
(128) | |
(133) | |
(270) | |
(137) | |
(101) | |
(138) | |
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(7) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(917) | |
(45) | |
(41) | |
(79) | |
—) | |
(209) | |
—) | |
—) | |
(113) | |
|
|
購買長期債務和股本證券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(12) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
技術和其他投資 |
(17) | |
(8) | |
(25) | |
(8) | |
(33) | |
(5) | |
(26) | |
(10) | |
(21) | |
(12) | |
(11) | |
(11) | |
(21) | |
(5) | |
(15) | |
(10) | |
(357) | |
(21) | |
(25) | |
(15) | |
(25) | |
(23) | |
(16) | |
(5) | |
(51) | |
(5) | |
|
|
其他投資及物業處置所得款項 |
104) | |
209) | |
64) | |
1) | |
98) | |
2) | |
108) | |
33) | |
2) | |
2) | |
36) | |
2) | |
1) | |
2) | |
11) | |
4) | |
11) | |
7) | |
73) | |
1) | |
27) | |
68) | |
3) | |
2) | |
4) | |
2) | |
|
|
投資活動所需現金凈額 |
(156) |
|
(210) |
|
(355) |
|
(314) |
|
(111) |
|
(327) |
|
(225) |
|
(156) |
|
(147) |
|
(336) |
|
(260) |
|
(227) |
|
(152) |
|
(380) |
|
(361) |
|
(178) |
|
(315) |
|
(1,241) |
|
(390) |
|
(86) |
|
(205) |
|
(96) |
|
(492) |
|
(140) |
|
(148) |
|
(254) |
|
|
|
期限少於90天的融資凈變化 |
(353) | |
392) | |
(1,209) | |
654) | |
371) | |
(511) | |
(1,266) | |
1,739) | |
(636) | |
839) | |
30) | |
(130) | |
(265) | |
410) | |
53) | |
29) | |
(161) | |
117) | |
(66) | |
28) | |
82) | |
60) | |
(30) | |
(78) | |
—) | |
(8) | |
|
|
短期債務收益 |
55) | |
5) | |
9) | |
45) | |
15) | |
3) | |
3) | |
42) | |
4) | |
—) | |
37) | |
5) | |
1) | |
14) | |
20) | |
2) | |
26) | |
2) | |
21) | |
—) | |
1) | |
—) | |
21) | |
—) | |
9) | |
—) | |
|
|
短期債務減免 |
(11) | |
(3) | |
(42) | |
(1) | |
(3) | |
(8) | |
(20) | |
(21) | |
(228) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
(36) | |
—) | |
(23) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(22) | |
(7) | |
(21) | |
(4) | |
—) | |
(17) | |
|
|
長期債務收益 |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
1) | |
599) | |
—) | |
—) | |
5) | |
4) | |
108) | |
803) | |
365) | |
3) | |
4,480) | |
—) | |
—) | |
999) | |
16) | |
—) | |
—) | |
16) | |
499) | |
—) | |
(1) | |
1) | |
|
|
長期債務減免 |
(366) | |
(1) | |
(502) | |
(7) | |
(1) | |
(509) | |
(1) | |
(301) | |
(1) | |
(3) | |
(100) | |
(2) | |
(2) | |
(3) | |
—) | |
(4) | |
(2) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
(487) | |
—) | |
(4) | |
(138) | |
|
|
其他融資的支付 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(39) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
|
|
債券發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
(4) | |
—) | |
(45) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買庫存股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(3,000) | |
(130) | |
(213) | |
(196) | |
(296) | |
(6,168) | |
(150) | |
(203) | |
(561) | |
(517) | |
(251) | |
(300) | |
(27) | |
(9) | |
(124) | |
(273) | |
(26) | |
|
|
股票期權行權 |
26) | |
56) | |
25) | |
41) | |
16) | |
21) | |
15) | |
43) | |
7) | |
16) | |
6) | |
37) | |
67) | |
27) | |
58) | |
62) | |
64) | |
64) | |
23) | |
98) | |
105) | |
31) | |
48) | |
17) | |
40) | |
12) | |
|
|
基於股票的薪酬的超額稅收優惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
5) | |
2) | |
6) | |
4) | |
7) | |
17) | |
16) | |
17) | |
19) | |
21) | |
15) | |
6) | |
26) | |
31) | |
16) | |
17) | |
7) | |
20) | |
6) | |
|
|
限制性股票和限制性股票單位的預扣稅款 |
(2) | |
(25) | |
(1) | |
(3) | |
(1) | |
(14) | |
(2) | |
(1) | |
(3) | |
(18) | |
(5) | |
(2) | |
(5) | |
(24) | |
(1) | |
—) | |
(6) | |
(2) | |
(7) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(18) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
|
|
股息 |
(238) | |
(238) | |
(236) | |
(237) | |
(238) | |
(237) | |
(237) | |
(236) | |
(237) | |
(254) | |
(229) | |
(234) | |
(237) | |
(238) | |
(225) | |
(226) | |
(225) | |
(228) | |
(200) | |
(200) | |
(201) | |
(201) | |
(160) | |
(160) | |
(161) | |
(161) | |
|
|
向非控制性權益支付的款項 |
(3) | |
(8) | |
(1) | |
(3) | |
—) | |
(1) | |
(4) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(8) | |
—) | |
(4) | |
(16) | |
(5) | |
(4) | |
(7) | |
(12) | |
(155) | |
(18) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(5) | |
(63) | |
(8) | |
|
|
非控制性權益所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
133) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
101) | |
—) | |
|
|
融資活動提供的（必需）現金凈額 |
(892) |
|
178) |
|
(1,956) |
|
489) |
|
160) |
|
(659) |
|
(1,509) |
|
1,269) |
|
(1,088) |
|
(2,414) |
|
(287) |
|
263) |
|
(299) |
|
(107) |
|
(1,839) |
|
(273) |
|
(493) |
|
346) |
|
(746) |
|
(317) |
|
(306) |
|
(116) |
|
(144) |
|
(349) |
|
(332) |
|
(340) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
17) | |
(14) | |
23) | |
4) | |
28) | |
(28) | |
32) | |
16) | |
(18) | |
(37) | |
(69) | |
(41) | |
(122) | |
(93) | |
(14) | |
19) | |
(31) | |
25) | |
(71) | |
(48) | |
29) | |
(3) | |
5) | |
(99) | |
34) | |
(81) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(693) |
|
1,246) |
|
242) |
|
(667) |
|
152) |
|
453) |
|
471) |
|
155) |
|
(1,227) |
|
(1,424) |
|
2,522) |
|
(1,553) |
|
(404) |
|
769) |
|
469) |
|
(1,907) |
|
(691) |
|
828) |
|
747) |
|
(1,522) |
|
(194) |
|
1,354) |
|
1,567) |
|
(1,407) |
|
116) |
|
435) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30), 10-K (報告日期： 2013-08-31), 10-Q (報告日期： 2013-05-31), 10-Q (報告日期： 2013-02-28), 10-Q (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2012-08-31), 10-Q (報告日期： 2012-05-31), 10-Q (報告日期： 2012-02-29), 10-Q (報告日期： 2011-11-30).
本季度財務資料呈現出多方面的變動趨勢，反映公司經營狀況的複雜性與轉折點。首先，淨收入（虧損）於各期波動較大，尤其在2012年8月、2013年8月、2015年11月與2016年第2季出現明顯的虧損，顯示公司在部分期間面臨較大業務或市況挑戰。而在其他時點則展現正向收益，特別是2012年至2014年間多次呈現數百萬美元的盈利水準，反映出公司在某些季節或市況下能維持盈餘。
在資產損失與重組方面，重組減值的紀錄在少數期間有大幅度的金額變動，例如在2014年10月與2015年3月達到高峰，顯示該公司曾經進行較大規模的資產調整或重組，可能是為了調整策略或回應財務困境。存貨部分則幾經波動，2012年11月曾大幅下降，之後又在幾個季度中逐漸回升，顯示庫存管理與市場需求的變動。
應收帳款淨額在不同季度經歷極端的波動，例如2012年5月曾出現-1508百萬美元的高額負值，之後又在多個季度反轉成正值，展示公司應收款項的收回與信用策略的變動。此外，遞延收入在部分季度也顯示大幅變動，尤其在2012年至2013年間出現明顯的波動，反映出公司最新的收入確認與合約變動。
經營活動現金流方面，則展現出較高的不確定性與波動性，數值有時正向，有時負向，且在某些季度出現較大幅的負數，尤其在2014與2015年度。這或許與營運現金調度、資金投入、存貨購買與其他非經常性項目有關。同樣值得注意的是，投資活動用現金較多，特別是購買短期投資與資產投資，顯示公司持續進行資產重整或投資升級。
融資活動方面，短期與長期債務的變動較為活躍，例如長期債務在部分季度大幅減少或增加，反映公司透過債務融資或償還進行資金調整。此外，公司亦有進行庫存股購買及股票期權行權，顯示公司在資本結構與股東回報方面有積極布局，但這些措施在不同季度的資金流出入亦造成財務波動。
在現金與現金等價物方面，整體趨勢呈現波動，部分季度現金流出較大，例如2014年11月、2015年2月及2017年2月，但仍有季度出現顯著現金回流，尤其在2012年初及2016年2月，反映公司資金管理上存在靈活調整的空間。
結論而言，該公司財務狀況在分析期間呈現盈利能力的波動、資產重組與投資策略調整、與負債融資的多變，顯示其經營環境受到多重因素影響且存在較高的不確定性。公司在營運現金流、資產管理與資本調度方面經歷多次調整，需持續追蹤未來若干季的趨勢，以評估其長期的財務穩定性與成長潛力。
