企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Occidental Petroleum Corp., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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- 經營活動產生的現金凈額
- 該指標在2020年至2022年間呈現逐年顯著上升的趨勢，從38億美元增至168億美元，反映公司在營運效率或銷售額方面的改善。特別是在2021年，經營現金流量出現大幅跳升，可能由於銷售收入增加或營運成本下降所促成。至2023年，現金流維持較高水準，但相較2022年略有下降，顯示公司在營運層面面臨一定的變動或調整。進入2024年，現金流稍有回升但仍未超過2023年的水平，指出營運現金流的波動性且可能受到外部市場或內部策略調整的影響。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流從2020年的26.86億美元持續上升，至2022年達到峰值137.17億美元，展現出公司在營運與資本支出管理上的改善與增長。2023年銷售信用下降至69.12億美元，較前一年大幅縮減，但仍保持較高的水平，顯示公司在經營獲利能力方面仍具備一定韌性。2024年，該數值進一步下降至57.13億美元，但仍在較高的階段，反映經營活動或投資策略可能有所調整，未來需關注公司持續產生充足自由現金流的能力，以支持長期擴展與股東回報。
已付利息，稅後
Occidental Petroleum Corp.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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2 2024 計算
已付利息，扣除資本化利息、稅費 = 已付利息，扣除資本化利息 × EITR
= 1,208 × 29.00% = 350
3 2024 計算
資本化利息、稅金 = 資本化利息 × EITR
= 189 × 29.00% = 55
根據提供的資料，以下為對Occidental Petroleum Corp.於2020年至2024年間主要財務數據的分析概要：
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
該稅率於2020年為14%，呈現較低水平，隨後在2021年大幅升高至25%，反映出可能的稅務策略調整或稅務負擔的變動。而後在2022年出現顯著下降至6%，顯示稅率壓力減輕或稅務優惠增加，但在2023年又迅速回升至27%，並於2024年進一步上升至29%。
整體而言，EITR展現出較大波動，顯示公司稅務負擔隨時間變化明顯，可能與稅法變更、財務結構調整或特殊事項相關。
- 已付利息（扣除資本化利息與稅款）
-
該項數值在2020年為13.08億美元，2021年略微下降至12.64億美元，之後於2022年微幅上升至13.4億美元。2023年明顯下降至8.02億美元，至2024年略微回升至8.58億美元。
這個趨勢可能反映公司在特定年份的資本結構調整或借款策略改變。2023年的顯著下降或許表示債務負擔減輕或利息支出調整，而2024年的回升則表明公司可能恢復部分負債或提高資本支出。
- 資本化利息（稅後）
-
資本化的稅後利息由2020年的7.1千萬美元逐步增加至2024年的1.34億美元，整體呈現逐年攀升的趨勢，尤其在2024年出現較大幅度的上升。
此增長可能指公司在資本化利息的規模擴大，或將更多利息支出資本化進投資成本中，反映公司在資本支出策略上的調整或提升資本支撐的投資活動。
企業價值與 FCFF 比率當前
Occidental Petroleum Corp., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 74,470) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 5,713) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 13.04 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Chevron Corp. | 21.36 |
| ConocoPhillips | 14.76 |
| Exxon Mobil Corp. | 16.46 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 17.52 |
| EV/FCFF工業 | |
| 能源 | 17.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Occidental Petroleum Corp., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 78,428) | 77,093) | 81,681) | 72,969) | 68,728) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 5,713) | 6,912) | 13,717) | 8,693) | 2,686) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 13.73 | 11.15 | 5.95 | 8.39 | 25.58 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.98 | 14.85 | 8.27 | 13.33 | 106.63 | |
| ConocoPhillips | 16.31 | 15.38 | 7.43 | 10.72 | 92.48 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.76 | 12.47 | 7.84 | 10.06 | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 16.71 | 13.63 | 7.91 | 11.15 | 398.33 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 能源 | 16.61 | 13.96 | 8.54 | 11.54 | 186.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 78,428 ÷ 5,713 = 13.73
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，澳洲 Occidental Petroleum Corp. 在2020年至2024年的財務表現呈現出若干值得注意的趨勢與變化。首先，公司的企業價值（EV）在此期間整體呈上升趨勢，從2020年的6,872.8百萬美元增長至2024年的7,843.5百萬美元，顯示公司市值持續擴大，儘管2023年的數值略有回落，但仍高於2020年水平，反映出市場對該公司價值的持續認可或資產價值的整體提升。
在自由現金流（FCFF）方面，公司的數據顯示較大的波動性。2020年，FCFF為2,686百萬美元，此後在2021年快速增加至8,693百萬美元，並在2022年進一步攀升至13,717百萬美元，顯示公司在此段期間的經營現金流有顯著改善。2023年，FCFF減少至6,912百萬美元，隨後2024年再次下降至5,713百萬美元，表明短期內現金流動性受到一定的波動與壓力，可能與公司投資、新資產支出或經營成本變動有關。
另一方面，EV/FCFF 指數反映了市場對公司現金產生能力的評價。2020年，該比率較高，達到25.58，暗示市場對公司產生自由現金流的預期較為較高或資產定價偏高。隨著時間推移，該比率逐步下降至2022年的5.95，顯示市場對公司現金流的預期更加謹慎或公司效率提升，或是公司估值相較於現金流有調整。2023年，此比率略上升至11.15，但仍處於較低水平，2024年再次上升至13.73，這可能反映投資者對公司現金流慣性或未來成長潛力的不同看法，但比率仍低於2020年，顯示市場對於公司現金流的估值態度較為謹慎。
綜合來看，Occidental Petroleum Corp. 在最近幾年中，其企業價值持續上升，反映出公司資產或市場評價的正面趨勢，但自由現金流的波動則提示在經營效益或現金管理方面可能面臨壓力。EV/FCFF指數的逐步下降，表現出市場對公司現金生成能力的更審慎看待，可能與行業波動、市場環境變化或公司投資策略調整有關。整體而言，公司的市值呈現擴大趨勢，現金流則呈現較大的波動，需進一步分析公司財務策略及外部經營環境，以全面評估其未來的財務健康狀況。