企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Occidental Petroleum Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
經由資料可觀察到，該公司在2020年經歷了顯著的虧損情形，特別是在西方石油應占凈收入（虧損）中達到 -14,831 百萬美元，顯示當年度的財務狀況遭遇較大困難。而稅前盈利和EBIT均呈現負值，彰顯公司在該年度面臨較重的營運壓力。
進入2021年後，公司財務狀況出現明顯改善。西方石油應占凈收入轉為盈利，達到 2,322 百萬美元，成為自2020年以來的轉折點。同時，稅前盈利和EBIT也由負轉正，分別升至 3,705 百萬美元與 5,319 百萬美元，顯示公司經營績效有了顯著改善。此外，EBITDA亦由負值轉為正值，達到 13,766 百萬美元，反映經營活動穩健增強。
2022年，財務指標進一步提升。西方石油的凈收入上升至 13,304 百萬美元，創下年度新高，稅前盈利和EBIT皆穩步攀升，分別到達 14,117 百萬美元與 15,147 百萬美元。EBITDA亦持續增長，達到 22,073 百萬美元，顯示公司營運效率進一步提升，整體經營表現達到高峰。
然而，進入2023年，這一積極趨勢出現部分變化。雖然西方石油應占凈收入仍為正值（4,696 百萬美元），較2022年有所下降，但仍維持盈利水平。然而，稅前盈利和EBIT皆呈現較2022年縮減的趨勢，分別為 6,429 百萬美元與 7,374 百萬美元。此外，EBITDA為 14,239 百萬美元，較前一年略有下降，暗示年度營運壓力較2022年增加，但仍保持盈利。
至於2024年，資料顯示西方石油應占凈收入依然維持在正值（3,056 百萬美元），但較2023年有所下降，表明公司盈利能力面臨一定的壓力。稅前盈利與EBIT亦有所降低，分別為 4,070 百萬美元與 5,245 百萬美元，整體來看，公司在此年度的財務績效較2023年有所減弱。但從整體趨勢域來看，尚未出現明顯的轉戰負值的跡象，營運狀況仍保持在獲利階段。
綜合上述分析，該公司在2020年底經歷嚴重虧損後，於2021年開始轉虧為盈，並在2022年達到高點，一路呈現逐步回升的態勢。2023年與2024年則維持一定的盈利水準，但較高峰期略有下滑，反映市場環境與公司營運狀況可能受到一定影響。未來，持續關注其盈利穩定性與成本控制能力，將是判斷其經營可靠性的重要指標。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Occidental Petroleum Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 74,470) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 12,616) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 5.90 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Chevron Corp. | 6.20 |
| ConocoPhillips | 5.31 |
| Exxon Mobil Corp. | 6.84 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 6.38 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 能源 | 6.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Occidental Petroleum Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 78,428) | 77,093) | 81,681) | 72,969) | 68,728) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 12,616) | 14,239) | 22,073) | 13,766) | (6,184) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 6.22 | 5.41 | 3.70 | 5.30 | — | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 6.50 | 6.34 | 4.74 | 7.18 | 18.57 | |
| ConocoPhillips | 5.91 | 5.64 | 3.82 | 6.34 | 23.12 | |
| Exxon Mobil Corp. | 6.88 | 5.81 | 4.54 | 7.07 | 16.97 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 6.59 | 5.95 | 4.47 | 6.97 | 18.14 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 能源 | 6.66 | 6.18 | 4.75 | 7.24 | 25.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 78,428 ÷ 12,616 = 6.22
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，該公司整體企業價值得到了持續的增長，從2020年的約6.87億美元上升至2024年的約7.84億美元。此趨勢反映出公司在評價方面的正向變化，儘管在2023年略有下降，但整體仍展現上升的趨勢。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，2020年出現負值，代表當年公司可能經歷經營困難或遭遇轉型期。然而，隨後EBITDA於2021年迅速轉為正值，並持續提升至2022年的高點約2.21億美元，顯示出公司經營狀況的改善與盈利能力的提升。2023年，EBITDA有所回落，但仍保持在約1.42億美元，2024年則略微下降至約1.26億美元。
從EV/EBITDA比率來看，2021年下降至約5.3，表明市場對公司盈利能力的評價開始變得較為樂觀。2022年，該比率進一步下降至約3.7，顯示公司估值相對盈利能力較為合理或市場的估值較為積極。然而，2023年比率升至約5.41，2024年再度上升至約6.22，反映出市場對未來盈利前景的預期轉向較為審慎或公司盈利能力的相對減弱，可能由於盈餘下降或評價調整所致。
綜合而言， Occidental Petroleum Corp. 顯示出自2020年起企業價值逐步提升，且經營盈利的波動伴隨著市場估值的變動。雖然近期EBITDA有些許下降，但公司整體仍維持較穩健的資金與估值水平。需要進一步關注未來盈餘表現與市場估值的變化，以評估其持續成長潛力與投資價值。