財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
ConocoPhillips、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | 62,618) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | 2,991) | |
| 少： 短期投資 | 507) | 971) | 2,785) | 446) | 3,609) | |
| 少： 對Cenovus Energy的投資 | —) | —) | —) | 1,117) | 1,256) | |
| 經營性資產 | 116,666) | 89,318) | 84,586) | 84,070) | 54,762) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 57,984) | 46,645) | 45,826) | 45,255) | 32,769) | |
| 少： 短期債務 | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | 619) | |
| 少： 長期債務 | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | 14,750) | |
| 經營負債 | 33,660) | 27,708) | 29,183) | 25,321) | 17,400) | |
| 淨營業資產1 | 83,006) | 61,610) | 55,403) | 58,749) | 37,362) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 21,396) | 6,207) | (3,346) | 21,387) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 29.59% | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.10% | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.07% | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 16.86% | 5.28% | -1.34% | 1.09% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 16.00% | 5.39% | -1.05% | 1.02% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 116,666 – 33,660 = 83,006
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 83,006 – 61,610 = 21,396
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 21,396 ÷ [(83,006 + 61,610) ÷ 2] = 29.59%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年則恢復增長。至2024年，淨營業資產顯著增加，達到分析期間的最高點。整體而言，顯示資產規模在後期呈現擴大趨勢。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化較大。2022年呈現負值，表明可能存在資產減值或負債增加的情況。2023年轉為正值，顯示應計專案有所改善。2024年進一步增加，達到分析期間的最高點，可能反映了收入確認或成本遞延的變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2022年呈現負值，表明應計專案對淨營業資產的影響為負面。2023年轉為正值，且2024年持續上升，顯示應計專案對淨營業資產的影響日益增加。比率的上升可能意味著收入確認模式的改變，或應計項目的管理策略調整。
綜合來看，資料顯示在分析期間，淨營業資產經歷了先降後升的變化，而應計專案和應計比率則呈現了從負面到正面的轉變，並在後期顯著增長。這些變化可能與公司營運策略、市場環境以及會計政策的調整有關。
基於現金流量表的應計比率
ConocoPhillips、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | (2,701) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 20,124) | 19,965) | 28,314) | 16,996) | 4,802) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (11,150) | (12,000) | (8,741) | (8,544) | (4,121) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 271) | 2,992) | (893) | (373) | (3,382) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 0.37% | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.83% | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.55% | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | -1.20% | 0.87% | -2.11% | -5.23% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | -0.95% | 0.89% | -1.75% | -5.33% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 271 ÷ [(83,006 + 61,610) ÷ 2] = 0.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，由58749百萬美元降至55403百萬美元。然而，2023年則出現顯著增長，達到61610百萬美元。此增長趨勢在2024年持續，淨營業資產大幅增加至83006百萬美元，顯示資產規模的快速擴張。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在不同年份間變化較大。2021年和2022年呈現負值，分別為-373百萬美元和-893百萬美元，表明該期間存在較多的應計負債。2023年則轉為正值，大幅增加至2992百萬美元，顯示應計資產的增加。2024年略有下降，但仍維持正值，為271百萬美元。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應。2021年和2022年為負值，分別為-0.78%和-1.56%，反映了應計負債對整體應計項目的影響。2023年大幅轉正，達到5.11%，表明應計資產的影響力增強。2024年則降至0.37%，雖然仍為正值，但相較於2023年顯著降低，可能表示應計資產的增長速度放緩。
總體而言，資料顯示淨營業資產在報告期內呈現增長趨勢，尤其在2023年和2024年增長顯著。應計項目合計專案和應計比率的變化表明應計資產和負債的構成發生了轉變，從最初的負值轉為正值，並在2024年趨於穩定。這些變化可能與公司的營運策略、投資活動或會計政策的調整有關。