財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Exxon Mobil Corp.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 453,475) | 376,317) | 369,067) | 338,923) | 332,750) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | 4,364) | |
| 經營性資產 | 430,446) | 344,778) | 339,427) | 332,121) | 328,386) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 182,869) | 163,779) | 166,594) | 163,240) | 168,620) | |
| 少： 應付票據和貸款 | 4,955) | 4,090) | 634) | 4,276) | 20,458) | |
| 少： 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 36,755) | 37,483) | 40,559) | 43,428) | 47,182) | |
| 經營負債 | 141,159) | 122,206) | 125,401) | 115,536) | 100,980) | |
| 淨營業資產1 | 289,287) | 222,572) | 214,026) | 216,585) | 227,406) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 66,715) | 8,546) | (2,559) | (10,821) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 26.07% | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.10% | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | |
| ConocoPhillips | 29.59% | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 16.86% | 5.28% | -1.34% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 16.00% | 5.39% | -1.05% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 430,446 – 141,159 = 289,287
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 289,287 – 222,572 = 66,715
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 66,715 ÷ [(289,287 + 222,572) ÷ 2] = 26.07%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有下降，但2023年則有所回升。2024年則呈現顯著增長，達到報告期間內的最高值。整體而言，淨營業資產規模持續擴大，顯示公司資產規模的增長。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在報告期間經歷了顯著變化。2021年和2022年為負值，分別為-10821百萬美元和-2559百萬美元，表示該項目對資產負債表的影響為負面。2023年轉為正值，為8546百萬美元，顯示影響趨勢發生改變。2024年則大幅增長至66715百萬美元，表明該項目對資產負債表的影響日益增強。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢一致。2021年和2022年為負值，分別為-4.87%和-1.19%，表示應計項目對資產負債表的影響為負面。2023年轉為正值，為3.91%，顯示影響趨勢發生改變。2024年則大幅增長至26.07%，表明應計項目對資產負債表的影響日益增強，且佔比顯著提升。此比率的增長與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化相呼應。
綜上所述，資料顯示淨營業資產規模持續擴大，而基於資產負債表的應計合計專案及其比率在報告期間經歷了從負面影響到正面影響的顯著轉變，且影響程度在2024年大幅增強。這些變化可能反映了公司在資產負債表管理策略上的調整，以及業務運營模式的變化。
基於現金流量表的應計比率
Exxon Mobil Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於埃克森美孚的凈收益（虧損） | 33,680) | 36,010) | 55,740) | 23,040) | (22,440) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 55,022) | 55,369) | 76,797) | 48,129) | 14,668) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (19,938) | (19,274) | (14,742) | (10,235) | (18,459) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,404) | (85) | (6,315) | (14,854) | (18,649) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -0.55% | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.83% | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | |
| ConocoPhillips | 0.37% | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | -1.20% | 0.87% | -2.11% | -10.40% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | -0.95% | 0.89% | -1.75% | -10.60% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,404 ÷ [(289,287 + 222,572) ÷ 2] = -0.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有下降，但2023年則有所回升。2024年則呈現顯著增長，達到報告期間內的最高值。此趨勢可能反映了資產配置策略的調整、業務擴張或市場環境的變化。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在報告期間持續減少。從2021年的負數值開始，到2023年已大幅降低，並在2024年進一步減少。這可能表示應計項目的管理效率提升，或現金流量與應計項目的關係發生變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢一致，呈現持續下降的趨勢。從2021年的-6.69%開始，逐年降低至2024年的-0.55%。此比率的下降幅度表明應計項目對整體現金流量的影響逐漸減小，可能意味著公司現金流量的質量有所改善。
總體而言，資料顯示淨營業資產在近期呈現強勁增長，而應計項目及其相關比率則持續下降。這些趨勢可能反映了公司在資產管理和現金流量管理方面的積極變化。