財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Chevron Corp.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | 239,790) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| 少： 定期存款 | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 有價證券 | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| 經營性資產 | 250,153) | 253,409) | 239,808) | 233,860) | 234,163) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 103,781) | 99,703) | 97,467) | 99,595) | 107,064) | |
| 少： 短期債務 | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | 1,548) | |
| 少： 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | 42,767) | |
| 經營負債 | 79,240) | 78,867) | 74,128) | 68,226) | 62,749) | |
| 淨營業資產1 | 170,913) | 174,542) | 165,680) | 165,634) | 171,414) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (3,629) | 8,862) | 46) | (5,780) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -2.10% | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| ConocoPhillips | 29.59% | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.07% | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 16.86% | 5.28% | -1.34% | 1.09% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 16.00% | 5.39% | -1.05% | 1.02% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 250,153 – 79,240 = 170,913
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 170,913 – 174,542 = -3,629
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -3,629 ÷ [(170,913 + 174,542) ÷ 2] = -2.10%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現波動趨勢。2021年末為165634百萬美元，2022年末略微增加至165680百萬美元。2023年末顯著增長至174542百萬美元，但2024年末則回落至170913百萬美元。整體而言，雖然有增長，但增長幅度並非線性，且近期出現下降趨勢。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化較大。2021年末為-5780百萬美元，2022年末大幅轉正至46百萬美元。2023年末進一步大幅增長至8862百萬美元，但在2024年末則降至-3629百萬美元。此項目的波動性表明可能存在會計政策的調整或業務運營的重大變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2021年末為-3.43%，2022年末大幅提升至0.03%。2023年末進一步增長至5.21%，但在2024年末則降至-2.1%。此比率的變化反映了應計項目的相對規模，以及其對整體資產負債表結構的影響。負值表示應計項目為負數，可能與預付費用或遞延收入有關。
綜上所述，資料顯示淨營業資產在經歷增長後出現回落，而應計項目及其比率則呈現較大的波動性。這些變化可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因，以及對整體財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Chevron Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於雪佛龍公司的凈利潤（虧損） | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | (5,543) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 31,492) | 35,609) | 49,602) | 29,187) | 10,577) | |
| 少： 用於投資活動的現金凈額 | (8,936) | (15,232) | (12,108) | (5,865) | (6,965) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (4,895) | 992) | (2,029) | (7,697) | (9,155) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -2.83% | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.37% | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.55% | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | -1.20% | 0.87% | -2.11% | -5.23% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | -0.95% | 0.89% | -1.75% | -5.33% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -4,895 ÷ [(170,913 + 174,542) ÷ 2] = -2.83%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現波動趨勢。2021年末為165634百萬美元，2022年末略有增加至165680百萬美元。2023年末顯著增長至174542百萬美元，但2024年末則回落至170913百萬美元。整體而言，雖然有增長，但資產規模的變化幅度值得關注。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在各期間變化較大。2021年末為-7697百萬美元，2022年末減少至-2029百萬美元。2023年末則轉為正值，達到992百萬美元，顯示應計項目的影響有所改善。然而，2024年末再次轉為負值，且數值為-4895百萬美元，表明應計項目對現金流的影響再次惡化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢一致。2021年末為-4.57%，2022年末上升至-1.22%。2023年末大幅改善至0.58%，但2024年末則降至-2.83%。此比率的波動反映了應計項目對整體財務表現的影響程度，負值表示應計項目對現金流產生不利影響。
綜上所述，資料顯示淨營業資產在增長後出現回落，而應計項目合計專案及應計比率則呈現較大的波動性。2023年出現改善，但2024年又恢復至較差的狀態。這些變化可能需要進一步分析以確定其根本原因及潛在影響。