盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Procter & Gamble Co.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
盈利能力比率（摘要）
Procter & Gamble Co.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
從資料中可以觀察到 Procter & Gamble Co. 的毛利率在2020年第四季度開始穩步攀升，由約50.32%逐漸上升至2023年末的51.16%左右，顯示公司毛利水準逐步改善，反映出成本控制或產品定價能力的持續優化。然而，自2023年初起，毛利率略有下降，但仍保持在較高水準，表明毛利改善趨勢在近期內有所放緩，但維持穩定。
營業獲利率方面，從2020年第四季的22.14%逐步提高至2023年末的24.26%，整體呈現正向成長趨勢。這反映公司經營效能持續進步，營運效率提升，使公司能在營收增加的同時，改善營運獲利能力。儘管2024年初一期數據較為波動，但整體維持在較高水準，顯示盈利能力較為穩健。
淨獲利率方面，呈現較為平穩的狀況，於2020年第四季約為18.97%，在2023年末增至約18.95%，表明淨利潤與營收的比例變化較小，但略有一定的波動。此趨勢暗示公司在成本控制和利潤分配方面較為穩定，盈利能力保持一致，未呈大幅波動。
股東權益回報率（ROE）在2020年第四季約為30.47%，並在隨後幾個季度浮動於30%左右，至2023年末約為30.71%。這表明公司在運用股東權益方面的效率較為穩定，能持續產生良好的收益，同時在2021年中期曾有一度上升至較高的30%以上水準，顯示在某些季度的資本運用表現較佳。
資產回報率（ROA）方面，則在2020年第四季約為12.16%，在2023年末約為12.76%，展現出公司資產使用效率的穩定提升。雖然變動幅度不大，但此指標的穩定上升反映資產運用效率逐步改善，提升公司整體的盈利能力。
總體而言，Procter & Gamble Co. 在過去數年呈現盈餘及效率指標的穩定或逐步改善趨勢，顯示其營運表現具有一定的韌性與穩定性。毛利率與營運獲利率的提升，連同ROE與ROA的同步穩定向上，均顯示公司在市場占有率、成本管理或產品價值提升方面取得不錯的成效，展現其長期經營的競爭力與財務健康狀況的持續改善。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Procter & Gamble Co.、毛利率比率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- 毛利趨勢分析
-
整體而言，Procter & Gamble在所分析的期間內，毛利呈現逐步上升的趨勢。2020年9月30日的毛利為10,176百萬美元，至2024年12月31日已提升至11,464百萬美元，展現公司在營運效率或產品定價策略上的改善。毛利率亦由2020年的約50.27%逐漸提升至2024年的51.16%，顯示毛利在銷售額中所佔比例逐漸增加，反映公司在成本控制或產品組合方面得到有效優化。
值得注意的是，2020年初疫情影響短暫降低毛利率，然後逐步回升，顯示公司對市場變動之適應能力及成本控制逐漸改善，進而促成毛利率的穩定擴增。期間內毛利的波動較為平穩，且大多數時間維持在50%以上，證明公司擁有較為穩健的盈利運作能力。
此外，毛利的絕對值在經濟環境或市場需求變動中展現出一定的敏感度，反映毛利受原物料價格、銷售量及產品策略等多重因素影響。在近兩年期間，毛利逐步攀升，說明在產品組合不斷優化以及成本能 力提升的共同作用下，公司能持續維持良好的獲利水平。
營業獲利率
Procter & Gamble Co.、營業獲利率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025)
÷ (淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
根據所提供的財務資料，Procter & Gamble Co.在各個季度展現出一定的營運穩定性與波動性。營業利潤與淨銷售額皆經歷了多季的變動，呈現出一定的季節性或市場波動趨勢。
- 營業利潤
- 在2019年9月到2020年6月期間，營業利潤有所波動，2019年末達到最高點約5,380百萬美元後，於2020年第三季下降至3,453百萬美元，但在2020年第四季及之後的年度中重拾成長態勢，尤其在2021年至2022年間，多個季度營業利潤均屬於較高層次，甚至在2022年6月底達到最高的5,767百萬美元。隨後，2023年與2024年初期，營業利潤略微回落後又持續回升，顯示公司在經濟環境變動下仍能保持一定的營運彈性。
- 淨銷售額
- 淨銷售額展現出較為趨勢性的成長，從2019年9月17798百萬美元逐步上升至2024年6月的20,829百萬美元，伴隨市場需求的相對穩定。同時，2021年與2022年間，銷售額顯著增加，特別是在2022年第三季達到高點21,882百萬美元後有所下降，但仍維持較高的水準，顯示公司在此期間成功擴展市場或優化產品組合。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在資料中較為穩定，約介於21%至24%之間，且整體呈現逐季略微提升的趨勢。由2020年第二季開始，歷經多個季度逐步提升至2023年及2024年達到約24%的水平，代表公司在銷售成長的同時，營運效率亦有提升，利潤率維持穩定或略微改善，有助於公司長期盈利能力的水準維持。
綜合而言，Procter & Gamble Co.展現出營收穩步成長，並配合營運獲利率的穩定及升高趨勢，反映出公司在市場競爭中能夠有效控制成本與提升效率。雖然營業利潤偶有波動，但整體表現彰顯出其穩健的經營策略與市場地位，未來預期在持續成長的背景下，營運表現有望進一步穩定與提升。
淨獲利率
Procter & Gamble Co.、凈獲利率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q4 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q3 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q2 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q1 2025)
÷ (淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
根據所提供的財務資料，可以觀察到Procter & Gamble在淨銷售額與凈收益方面的整體表現及變化趨勢。從淨銷售額的角度來看，公司在2019年第三季度的銷售額約為17,798百萬美元，隨著時間推移，數字整體呈現上升趨勢，尤其在2021年和2022年期間達到高點，2022年第二季度的淨銷售額約為21,953百萬美元，顯示銷售規模有所擴大。雖然2023年銷售額略略回落，但仍保持在較高水準，2024年部分季度又出現回升，顯示公司在銷售表現上具有一定的韌性和穩定性。
在凈收益方面，2019年第三季度的淨收益大約為3,593百萬美元，隨後在2020年和2021年期間經歷波動，但整體呈現持續增長趨勢，尤其在2021年第四季度達到約4,223百萬美元的高點。此後，凈收益亦隨銷售提升而逐步攀升，例如在2022年第一季度接近3,355百萬美元。進入2023年及之後的季度，凈收益數字則出現變動，但仍在較高範圍內，顯示公司獲利能力保持較為穩定的水平。
淨獲利率方面，數據主要集中在2020年底至2023年的多個季度，數值浮動較小，平均約在17.6%至18.95%之間。這表明公司在制定策略以提升盈利效率方面較為穩定，且能在不同市場條件下維持相對一致的利潤率。值得注意的是，2024年的資料中，淨獲利率出現一定波動，部分季度略低於前期平均水平，但整體趨勢依然顯示公司維持了較為穩定的盈利能力。
綜合分析，Procter & Gamble表現出銷售額與凈收益的同步成長趨勢，反映其在市場中的競爭力與品牌韌性。同時，穩定的獲利率顯示公司具有良好的成本控制與營運效率。未來若公司能持續在銷售拓展與營運管理上保持良好策略，有潛力維持正向的財務發展趨勢，但仍應注意外部市場變化可能帶來的挑戰與風險。
股東權益回報率 （ROE）
Procter & Gamble Co.、 ROE、計算 （季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q4 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q3 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q2 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q1 2025)
÷ 歸屬於寶潔公司的股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
- 整體財務表現趨勢
-
從2019年至2025年的資料中可以觀察到，寶潔公司在淨收益和股東權益方面展現出一定的變動與成長趨勢。淨收益在部分季度呈現波動，但整體上具有上升的潛力，尤其是自2020年Q1以來，年度高點多次突破4,000百萬美元，並在2024年6月及2024年12月達到新高，分別為4,630百萬美元與3,769百萬美元。
股東權益則展現出持續的增長趨勢，從2019年的約46,578百萬美元逐步增加至2025年的約52,012百萬美元，顯示公司在資本積累與股東價值方面有穩定的擴展。
- 淨收益的變動特性
-
淨收益數值在不同季度展現出一定的波動性。例如，2020年和2021年之間，淨收益經歷了一段較為平穩的波動，且在2021年第三、第四季達到較高水平，分別為4,521與3,468百萬美元。接著，2022年和2023年數據呈現穩定偏高的趨勢，尤其是在2024年上半年，經濟表現保持強勁，顯示公司可能受益於經濟復甦或品牌策略調整。值得關注的是，2023年及之後的淨收益數值穩定且較高，展現出較強的盈利能力。
值得指出的是，2020年由於疫情影響，淨收益曾經短暫下滑，但隨後快速反彈，反映出公司具備抗壓能力及彈性恢復的能力。
- 股東權益的持續增長
- 公司股東權益自2019年起持續上升，並且在2020年疫情爆發後仍然維持增長趨勢，顯示公司在盈利或資本運作方面具有良好的策略執行力。從約46,578百萬美元的起點，提升至2025年的約52,012百萬美元，增幅顯著，證明公司在資本積累方面的穩健成長。
- ROE的趨勢分析
-
股東權益報酬率（ROE）在2020年以來表現出較高的穩定性與較小的波動，其中數值在28%至33%之間，並於2021年第三季度達到33.06%的高點。從2022年開始，ROE略有下降，並在2023年和2024年期間維持約30%左右，反映公司盈利能力較為穩定，且具有一定的效率提升潛力。
儘管ROE有短暫的波動，但整體而言，該比率展示了公司能有效利用股東資本產生收益的能力，並在2020年疫情低谷期間表現出良好的抗壓性及管理效率。
資產回報率 （ROA）
Procter & Gamble Co.、 ROA、計算 （季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q4 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q3 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q2 2025
+ 歸屬於寶潔公司（P&G）的凈收益Q1 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
從季度財務資料中可以觀察到，Procter & Gamble Co.的凈收益展現出一定程度的波動，尤其是在2020年及2021年之間。2020年第一季度（截至3月31日）凈收益為2,917百萬美元，之後在2020年第二季度迅速增加至2,800百萬美元，然而該期間的波動較大，且在2021年初達到高點4,112百萬美元。不過，整體而言，凈收益在2021年底略有下降，隨後在2022年再次上升，2023年和2024年則呈現較為穩定甚至略有提升的趨勢，尤其是在2024年中，凈收益再次接近或超越前年同期數值。
總資產方面，資料顯示公司資產規模較為穩定，約在1140億美元至1250億美元之間波動。2020年，總資產先略微上升後回落，之後在2022年逐步增加，直到2024年第4季度達到最高點1252億美元。值得注意的是，資產規模的變動較為平緩，反映公司資產管理較為穩健，並未出現大幅度的波動或縮減。
淨資產報酬率（ROA）資料則展現出逐步上升的趨勢，從2020年第一季度的較低水平逐漸改善至2024年中約12.7%的較高水平。這表明公司在利用其資產產生收益方面逐步提升效率，或是經營狀況的整體改善。此外，ROA的波動較小，呈現出較好的穩定性，意味著公司在資產運用方面的整體績效較為穩健。
綜合而言，Procter & Gamble Co.的財務表現呈現出凈收益的波動性，但整體趨勢向好，尤其是在2022年及2023年較為穩定且逐步提升。資產規模則保持穩定或逐步擴大，而ROA則展示出資產運用效率的持續改善。整體而言，公司具有穩健的資產管理能力與逐步提升的盈利能力，展現健康的經營狀況及盈利潛力。