現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Procter & Gamble Co.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年12月31日 |
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2025年9月30日 |
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2025年6月30日 |
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2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
|
|
|
淨收益 |
4,331) | |
4,781) | |
3,626) | |
3,793) | |
4,659) | |
3,987) | |
3,144) | |
3,781) | |
3,493) | |
4,556) | |
3,392) | |
3,424) | |
3,959) | |
3,963) | |
3,058) | |
3,367) | |
4,242) | |
4,126) | |
2,908) | |
3,249) | |
3,887) | |
4,308) | |
2,786) | |
2,957) | |
3,743) | |
3,617) | |
|
|
折舊和攤銷 |
802) | |
761) | |
723) | |
690) | |
706) | |
728) | |
761) | |
712) | |
721) | |
702) | |
706) | |
692) | |
653) | |
663) | |
722) | |
690) | |
684) | |
711) | |
710) | |
683) | |
671) | |
671) | |
814) | |
799) | |
677) | |
723) | |
|
|
提前清償債務造成的損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
512) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
141) | |
121) | |
112) | |
123) | |
136) | |
105) | |
129) | |
158) | |
150) | |
125) | |
139) | |
156) | |
145) | |
105) | |
130) | |
130) | |
152) | |
116) | |
142) | |
144) | |
165) | |
89) | |
233) | |
123) | |
92) | |
110) | |
|
|
遞延所得稅 |
143) | |
53) | |
(34) | |
(38) | |
37) | |
184) | |
(38) | |
(52) | |
(256) | |
102) | |
(93) | |
38) | |
(268) | |
(130) | |
(143) | |
(158) | |
(158) | |
57) | |
(91) | |
(312) | |
(48) | |
193) | |
(8) | |
(39) | |
37) | |
(586) | |
|
|
出售資產（收益）損失 |
4) | |
(3) | |
(27) | |
(5) | |
(7) | |
794) | |
(164) | |
(48) | |
—) | |
(3) | |
(36) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(9) | |
(73) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(12) | |
(4) | |
24) | |
(11) | |
(2) | |
|
|
無限期無形資產減值準備 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,341) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收賬款變動 |
213) | |
(305) | |
124) | |
183) | |
(128) | |
(134) | |
(74) | |
147) | |
(9) | |
(830) | |
(6) | |
353) | |
86) | |
(740) | |
222) | |
(272) | |
368) | |
(1,012) | |
262) | |
(142) | |
363) | |
(825) | |
499) | |
392) | |
4) | |
(261) | |
|
|
存貨變化 |
48) | |
(303) | |
85) | |
(239) | |
18) | |
(188) | |
(23) | |
(15) | |
110) | |
(142) | |
384) | |
152) | |
238) | |
(893) | |
5) | |
(412) | |
(431) | |
(409) | |
90) | |
(182) | |
(80) | |
(137) | |
(104) | |
—) | |
16) | |
(549) | |
|
|
應付賬款、應計賬款及其他負債的變化 |
(409) | |
648) | |
1,124) | |
(1,380) | |
(376) | |
90) | |
1,758) | |
(246) | |
(555) | |
857) | |
922) | |
(786) | |
(1,318) | |
1,495) | |
82) | |
(84) | |
170) | |
1,261) | |
342) | |
737) | |
(130) | |
442) | |
1,185) | |
(220) | |
(193) | |
1,151) | |
|
|
經營性資產和負債的變化 |
(148) |
|
40) |
|
1,333) |
|
(1,436) |
|
(486) |
|
(232) |
|
1,661) |
|
(114) |
|
(454) |
|
(115) |
|
1,300) |
|
(281) |
|
(994) |
|
(138) |
|
309) |
|
(768) |
|
107) |
|
(160) |
|
694) |
|
413) |
|
153) |
|
(520) |
|
1,580) |
|
172) |
|
(173) |
|
341) |
|
|
|
其他 |
(301) | |
(345) | |
(748) | |
578) | |
(220) | |
(1,264) | |
261) | |
(349) | |
105) | |
(463) | |
(67) | |
(165) | |
81) | |
(392) | |
(362) | |
(13) | |
103) | |
(134) | |
(241) | |
(89) | |
86) | |
10) | |
(595) | |
28) | |
(1) | |
(34) | |
|
|
經營活動 |
4,972) |
|
5,408) |
|
4,985) |
|
3,705) |
|
4,825) |
|
4,302) |
|
5,754) |
|
4,088) |
|
5,100) |
|
4,904) |
|
5,341) |
|
3,863) |
|
3,574) |
|
4,070) |
|
3,713) |
|
3,246) |
|
5,121) |
|
4,643) |
|
4,121) |
|
4,087) |
|
5,424) |
|
4,739) |
|
4,806) |
|
4,064) |
|
4,364) |
|
4,169) |
|
|
|
資本支出 |
(1,167) | |
(1,200) | |
(996) | |
(859) | |
(925) | |
(993) | |
(783) | |
(797) | |
(817) | |
(925) | |
(734) | |
(730) | |
(708) | |
(890) | |
(692) | |
(747) | |
(626) | |
(1,091) | |
(714) | |
(656) | |
(567) | |
(850) | |
(658) | |
(731) | |
(605) | |
(1,079) | |
|
|
資產出售收益 |
8) | |
8) | |
43) | |
17) | |
2) | |
45) | |
269) | |
69) | |
5) | |
3) | |
37) | |
1) | |
3) | |
5) | |
11) | |
2) | |
12) | |
85) | |
2) | |
1) | |
18) | |
21) | |
2) | |
13) | |
9) | |
6) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
—) | |
(5) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
(21) | |
—) | |
—) | |
(51) | |
(638) | |
(74) | |
(2) | |
—) | |
(1,032) | |
(349) | |
—) | |
(34) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(54) | |
—) | |
|
|
其他投資活動 |
(69) | |
(338) | |
(110) | |
121) | |
2) | |
(154) | |
(4) | |
(13) | |
(190) | |
(300) | |
(50) | |
(13) | |
289) | |
55) | |
(1) | |
1) | |
3) | |
—) | |
(45) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(3) | |
—) | |
6,152) | |
|
|
投資活動 |
(1,228) |
|
(1,535) |
|
(1,063) |
|
(726) |
|
(921) |
|
(1,108) |
|
(518) |
|
(762) |
|
(1,002) |
|
(1,222) |
|
(798) |
|
(1,380) |
|
(490) |
|
(832) |
|
(682) |
|
(1,776) |
|
(960) |
|
(1,006) |
|
(791) |
|
(665) |
|
(549) |
|
(829) |
|
(659) |
|
(725) |
|
(650) |
|
5,079) |
|
|
|
向股東派發股利 |
(2,544) | |
(2,549) | |
(2,553) | |
(2,433) | |
(2,441) | |
(2,445) | |
(2,449) | |
(2,285) | |
(2,288) | |
(2,290) | |
(2,289) | |
(2,224) | |
(2,231) | |
(2,255) | |
(2,262) | |
(2,155) | |
(2,171) | |
(2,182) | |
(2,197) | |
(2,011) | |
(2,025) | |
(2,030) | |
(2,028) | |
(1,906) | |
(1,923) | |
(1,932) | |
|
|
增加原始期限超過三個月的短期債務 |
3,057) | |
1,123) | |
2,115) | |
—) | |
1,815) | |
4,090) | |
567) | |
163) | |
619) | |
2,179) | |
3,390) | |
3,331) | |
7,472) | |
2,975) | |
265) | |
3,399) | |
4,955) | |
1,792) | |
1,437) | |
971) | |
3,760) | |
1,507) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
減少原到期日超過三個月的短期債務 |
(1,470) | |
(1,800) | |
(2,731) | |
(3,210) | |
—) | |
(571) | |
(166) | |
(1,661) | |
(3,956) | |
(1,906) | |
(3,897) | |
(5,874) | |
(2,995) | |
(265) | |
(3,315) | |
(6,433) | |
(308) | |
(1,422) | |
(3,772) | |
(1,203) | |
(1,773) | |
(829) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他短期債務的凈增減 |
(2,579) | |
2,108) | |
(595) | |
2,162) | |
(2,261) | |
(444) | |
(1,474) | |
(1,409) | |
1,568) | |
2,172) | |
(2,932) | |
1,372) | |
(3,486) | |
1,727) | |
1,766) | |
275) | |
(1,636) | |
512) | |
2,383) | |
269) | |
(1,837) | |
(4,246) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期債務（遺留）的增加（減少） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(675) | |
3,088) | |
(7) | |
(61) | |
|
|
長期債務的增加 |
2,652) | |
—) | |
1,242) | |
—) | |
995) | |
—) | |
1,599) | |
1,344) | |
254) | |
—) | |
1,428) | |
2,569) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,249) | |
2,136) | |
—) | |
1,988) | |
—) | |
2,429) | |
—) | |
—) | |
4,951) | |
—) | |
—) | |
|
|
減少長期債務 |
(1,002) | |
(3) | |
(499) | |
—) | |
(1,408) | |
(70) | |
—) | |
—) | |
(1,331) | |
(1,004) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(1,877) | |
433) | |
(1,103) | |
(1,647) | |
(26) | |
(98) | |
(669) | |
(4,195) | |
(25) | |
(913) | |
12) | |
(1,546) | |
—) | |
|
|
購買庫存股 |
(2,278) | |
(1,250) | |
(700) | |
(1,351) | |
(2,510) | |
(1,939) | |
(1,516) | |
(987) | |
(1,003) | |
(1,500) | |
—) | |
(1,351) | |
(2,002) | |
(4,000) | |
(1,250) | |
(1,249) | |
(4,754) | |
(2,750) | |
(3,000) | |
(3,001) | |
(3,008) | |
(2,000) | |
—) | |
(901) | |
(3,504) | |
(3,000) | |
|
|
股票期權和其他的影響 |
76) | |
132) | |
105) | |
617) | |
239) | |
745) | |
940) | |
566) | |
88) | |
311) | |
408) | |
424) | |
249) | |
188) | |
205) | |
585) | |
567) | |
648) | |
174) | |
369) | |
208) | |
893) | |
217) | |
701) | |
185) | |
875) | |
|
|
籌資活動 |
(4,088) |
|
(2,239) |
|
(3,616) |
|
(4,215) |
|
(5,571) |
|
(634) |
|
(2,499) |
|
(4,269) |
|
(6,049) |
|
(2,038) |
|
(3,893) |
|
(1,753) |
|
(2,993) |
|
(3,507) |
|
(4,158) |
|
(4,432) |
|
(2,858) |
|
(3,428) |
|
(3,085) |
|
(5,275) |
|
(6,441) |
|
(6,730) |
|
(3,399) |
|
5,945) |
|
(6,795) |
|
(4,118) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(2) | |
(19) | |
134) | |
123) | |
(260) | |
115) | |
(84) | |
(119) | |
108) | |
(157) | |
—) | |
12) | |
53) | |
(235) | |
(185) | |
(56) | |
(129) | |
(127) | |
36) | |
(81) | |
115) | |
31) | |
40) | |
(170) | |
56) | |
(65) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
(346) |
|
1,615) |
|
440) |
|
(1,113) |
|
(1,927) |
|
2,675) |
|
2,653) |
|
(1,062) |
|
(1,843) |
|
1,487) |
|
650) |
|
742) |
|
144) |
|
(504) |
|
(1,312) |
|
(3,018) |
|
1,174) |
|
82) |
|
281) |
|
(1,934) |
|
(1,451) |
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(2,789) |
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788) |
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9,114) |
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(3,025) |
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5,065) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
以下是對財務資料的分析摘要。
- 淨收益
- 淨收益在觀察期間呈現波動趨勢。從2019年9月至2021年12月，淨收益大致呈現上升趨勢，但在2022年出現顯著下降，隨後在2023年有所回升。2024年上半年呈現下降趨勢，但在下半年再次回升，並在2025年上半年維持較高水平。整體而言，淨收益的變化幅度較大，可能受到多種因素影響。
- 折舊和攤銷
- 折舊和攤銷費用在整個期間內相對穩定，並呈現緩慢上升的趨勢。雖然存在小幅波動，但整體變化幅度不大，表明公司在固定資產方面的投資和折舊政策保持了一致性。
- 提前清償債務造成的損失
- 在2020年9月出現了一筆較大的提前清償債務造成的損失，但之後再未出現類似的記錄，表明這可能是一次性的事件。
- 基於股份的薪酬費用
- 基於股份的薪酬費用在觀察期間內波動較大，但大致維持在100至233百萬美元之間。費用水平的變化可能與公司股票期權的授予和行權情況有關。
- 遞延所得稅
- 遞延所得稅的數值在各個期間內變化較大，且正負號交替出現。這可能反映了公司應納稅所得額和會計利潤之間的差異，以及稅務法規的變化。
- 出售資產（收益）損失
- 出售資產的收益或損失相對較小，且在各個期間內變化不定。在某些期間出現較大的損失，例如2024年6月，可能表明公司出售了一些非核心資產。
- 應收賬款變動
- 應收賬款變動呈現較大的波動性，在某些期間出現顯著的增加或減少。這可能與公司的銷售政策、客戶信用狀況以及收款效率有關。
- 存貨變化
- 存貨變化在各個期間內變化較大，且正負號交替出現。這可能反映了公司庫存管理策略、產品需求變化以及供應鏈狀況。
- 應付賬款、應計賬款及其他負債的變化
- 應付賬款、應計賬款及其他負債的變化在觀察期間內波動較大，且在某些期間出現顯著的增加。這可能與公司的採購政策、付款條件以及費用確認有關。
- 經營性資產和負債的變化
- 經營性資產和負債的變化在各個期間內波動較大，且正負號交替出現。這可能反映了公司經營活動對現金流的影響，以及營運資金管理策略。
- 經營活動
- 經營活動產生的現金流在觀察期間內相對穩定，且保持在正值。這表明公司具有較強的經營能力和現金產生能力。
- 資本支出
- 資本支出在觀察期間內保持相對穩定，但呈現下降趨勢。這可能表明公司在固定資產方面的投資有所減少。
- 籌資活動
- 籌資活動產生的現金流在觀察期間內波動較大，且在某些期間出現顯著的負值。這可能與公司的債務發行、股票回購以及股利支付有關。
- 現金、現金等價物和限制性現金的變化
- 現金、現金等價物和限制性現金的變化在各個期間內波動較大，但整體而言呈現上升趨勢。這表明公司具有較強的現金管理能力。
總體而言，資料顯示公司在經營活動方面表現良好，但籌資活動方面存在一定的波動性。公司需要密切關注應收賬款、存貨以及應付賬款的變化，並採取適當的措施進行管理。
