現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Procter & Gamble Co.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2026年3月31日 |
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2025年12月31日 |
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2025年9月30日 |
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2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
|
|
|
淨收益 |
3,951) | |
4,331) | |
4,781) | |
3,626) | |
3,793) | |
4,659) | |
3,987) | |
3,144) | |
3,781) | |
3,493) | |
4,556) | |
3,392) | |
3,424) | |
3,959) | |
3,963) | |
3,058) | |
3,367) | |
4,242) | |
4,126) | |
2,908) | |
3,249) | |
3,887) | |
4,308) | |
2,786) | |
2,957) | |
3,743) | |
3,617) | |
|
|
折舊和攤銷 |
785) | |
802) | |
761) | |
723) | |
690) | |
706) | |
728) | |
761) | |
712) | |
721) | |
702) | |
706) | |
692) | |
653) | |
663) | |
722) | |
690) | |
684) | |
711) | |
710) | |
683) | |
671) | |
671) | |
814) | |
799) | |
677) | |
723) | |
|
|
提前清償債務造成的損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
512) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
132) | |
141) | |
121) | |
112) | |
123) | |
136) | |
105) | |
129) | |
158) | |
150) | |
125) | |
139) | |
156) | |
145) | |
105) | |
130) | |
130) | |
152) | |
116) | |
142) | |
144) | |
165) | |
89) | |
233) | |
123) | |
92) | |
110) | |
|
|
遞延所得稅 |
(18) | |
143) | |
53) | |
(34) | |
(38) | |
37) | |
184) | |
(38) | |
(52) | |
(256) | |
102) | |
(93) | |
38) | |
(268) | |
(130) | |
(143) | |
(158) | |
(158) | |
57) | |
(91) | |
(312) | |
(48) | |
193) | |
(8) | |
(39) | |
37) | |
(586) | |
|
|
出售資產（收益）損失 |
(346) | |
4) | |
(3) | |
(27) | |
(5) | |
(7) | |
794) | |
(164) | |
(48) | |
—) | |
(3) | |
(36) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(9) | |
(73) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(12) | |
(4) | |
24) | |
(11) | |
(2) | |
|
|
無限期無形資產減值準備 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,341) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收賬款變動 |
(94) | |
213) | |
(305) | |
124) | |
183) | |
(128) | |
(134) | |
(74) | |
147) | |
(9) | |
(830) | |
(6) | |
353) | |
86) | |
(740) | |
222) | |
(272) | |
368) | |
(1,012) | |
262) | |
(142) | |
363) | |
(825) | |
499) | |
392) | |
4) | |
(261) | |
|
|
存貨變化 |
(91) | |
48) | |
(303) | |
85) | |
(239) | |
18) | |
(188) | |
(23) | |
(15) | |
110) | |
(142) | |
384) | |
152) | |
238) | |
(893) | |
5) | |
(412) | |
(431) | |
(409) | |
90) | |
(182) | |
(80) | |
(137) | |
(104) | |
—) | |
16) | |
(549) | |
|
|
應付賬款變動 |
(43) | |
(409) | |
648) | |
5) | |
(261) | |
(376) | |
90) | |
1,758) | |
(246) | |
(555) | |
857) | |
922) | |
(786) | |
(1,318) | |
1,495) | |
82) | |
(84) | |
170) | |
1,261) | |
342) | |
737) | |
(130) | |
442) | |
1,185) | |
(220) | |
(193) | |
1,151) | |
|
|
經營性資產和負債的變化 |
(228) |
|
(148) |
|
40) |
|
214) |
|
(317) |
|
(486) |
|
(232) |
|
1,661) |
|
(114) |
|
(454) |
|
(115) |
|
1,300) |
|
(281) |
|
(994) |
|
(138) |
|
309) |
|
(768) |
|
107) |
|
(160) |
|
694) |
|
413) |
|
153) |
|
(520) |
|
1,580) |
|
172) |
|
(173) |
|
341) |
|
|
|
其他 |
(231) | |
(301) | |
(345) | |
371) | |
(541) | |
(220) | |
(1,264) | |
261) | |
(349) | |
105) | |
(463) | |
(67) | |
(165) | |
81) | |
(392) | |
(362) | |
(13) | |
103) | |
(134) | |
(241) | |
(89) | |
86) | |
10) | |
(595) | |
28) | |
(1) | |
(34) | |
|
|
經營活動 |
4,045) |
|
4,972) |
|
5,408) |
|
4,985) |
|
3,705) |
|
4,825) |
|
4,302) |
|
5,754) |
|
4,088) |
|
5,100) |
|
4,904) |
|
5,341) |
|
3,863) |
|
3,574) |
|
4,070) |
|
3,713) |
|
3,246) |
|
5,121) |
|
4,643) |
|
4,121) |
|
4,087) |
|
5,424) |
|
4,739) |
|
4,806) |
|
4,064) |
|
4,364) |
|
4,169) |
|
|
|
資本支出 |
(1,019) | |
(1,167) | |
(1,200) | |
(996) | |
(859) | |
(925) | |
(993) | |
(783) | |
(797) | |
(817) | |
(925) | |
(734) | |
(730) | |
(708) | |
(890) | |
(692) | |
(747) | |
(626) | |
(1,091) | |
(714) | |
(656) | |
(567) | |
(850) | |
(658) | |
(731) | |
(605) | |
(1,079) | |
|
|
資產出售收益 |
485) | |
8) | |
8) | |
43) | |
17) | |
2) | |
45) | |
269) | |
69) | |
5) | |
3) | |
37) | |
1) | |
3) | |
5) | |
11) | |
2) | |
12) | |
85) | |
2) | |
1) | |
18) | |
21) | |
2) | |
13) | |
9) | |
6) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
(80) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
(21) | |
—) | |
—) | |
(51) | |
(638) | |
(74) | |
(2) | |
—) | |
(1,032) | |
(349) | |
—) | |
(34) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(54) | |
—) | |
|
|
其他投資活動 |
(51) | |
(69) | |
(338) | |
(110) | |
121) | |
2) | |
(154) | |
(4) | |
(13) | |
(190) | |
(300) | |
(50) | |
(13) | |
289) | |
55) | |
(1) | |
1) | |
3) | |
—) | |
(45) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(3) | |
—) | |
6,152) | |
|
|
投資活動 |
(665) |
|
(1,228) |
|
(1,535) |
|
(1,063) |
|
(726) |
|
(921) |
|
(1,108) |
|
(518) |
|
(762) |
|
(1,002) |
|
(1,222) |
|
(798) |
|
(1,380) |
|
(490) |
|
(832) |
|
(682) |
|
(1,776) |
|
(960) |
|
(1,006) |
|
(791) |
|
(665) |
|
(549) |
|
(829) |
|
(659) |
|
(725) |
|
(650) |
|
5,079) |
|
|
|
向股東派發股利 |
(2,530) | |
(2,544) | |
(2,549) | |
(2,553) | |
(2,433) | |
(2,441) | |
(2,445) | |
(2,449) | |
(2,285) | |
(2,288) | |
(2,290) | |
(2,289) | |
(2,224) | |
(2,231) | |
(2,255) | |
(2,262) | |
(2,155) | |
(2,171) | |
(2,182) | |
(2,197) | |
(2,011) | |
(2,025) | |
(2,030) | |
(2,028) | |
(1,906) | |
(1,923) | |
(1,932) | |
|
|
增加原始期限超過三個月的短期債務 |
3,605) | |
3,057) | |
1,123) | |
2,115) | |
—) | |
1,815) | |
4,090) | |
567) | |
163) | |
619) | |
2,179) | |
3,390) | |
3,331) | |
7,472) | |
2,975) | |
265) | |
3,399) | |
4,955) | |
1,792) | |
1,437) | |
971) | |
3,760) | |
1,507) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
減少原到期日超過三個月的短期債務 |
(3,083) | |
(1,470) | |
(1,800) | |
(2,731) | |
(3,210) | |
—) | |
(571) | |
(166) | |
(1,661) | |
(3,956) | |
(1,906) | |
(3,897) | |
(5,874) | |
(2,995) | |
(265) | |
(3,315) | |
(6,433) | |
(308) | |
(1,422) | |
(3,772) | |
(1,203) | |
(1,773) | |
(829) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他短期債務的凈增減 |
1,499) | |
(2,579) | |
2,108) | |
(595) | |
2,162) | |
(2,261) | |
(444) | |
(1,474) | |
(1,409) | |
1,568) | |
2,172) | |
(2,932) | |
1,372) | |
(3,486) | |
1,727) | |
1,766) | |
275) | |
(1,636) | |
512) | |
2,383) | |
269) | |
(1,837) | |
(4,246) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期債務（遺留）的增加（減少） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(675) | |
3,088) | |
(7) | |
(61) | |
|
|
長期債務的增加 |
—) | |
2,652) | |
—) | |
1,242) | |
—) | |
995) | |
—) | |
1,599) | |
1,344) | |
254) | |
—) | |
1,428) | |
2,569) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,249) | |
2,136) | |
—) | |
1,988) | |
—) | |
2,429) | |
—) | |
—) | |
4,951) | |
—) | |
—) | |
|
|
減少長期債務 |
(1,356) | |
(1,002) | |
(3) | |
(499) | |
—) | |
(1,408) | |
(70) | |
—) | |
—) | |
(1,331) | |
(1,004) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(1,877) | |
433) | |
(1,103) | |
(1,647) | |
(26) | |
(98) | |
(669) | |
(4,195) | |
(25) | |
(913) | |
12) | |
(1,546) | |
—) | |
|
|
購買庫存股 |
(625) | |
(2,278) | |
(1,250) | |
(700) | |
(1,351) | |
(2,510) | |
(1,939) | |
(1,516) | |
(987) | |
(1,003) | |
(1,500) | |
—) | |
(1,351) | |
(2,002) | |
(4,000) | |
(1,250) | |
(1,249) | |
(4,754) | |
(2,750) | |
(3,000) | |
(3,001) | |
(3,008) | |
(2,000) | |
—) | |
(901) | |
(3,504) | |
(3,000) | |
|
|
股票期權和其他的影響 |
663) | |
76) | |
132) | |
105) | |
617) | |
239) | |
745) | |
940) | |
566) | |
88) | |
311) | |
408) | |
424) | |
249) | |
188) | |
205) | |
585) | |
567) | |
648) | |
174) | |
369) | |
208) | |
893) | |
217) | |
701) | |
185) | |
875) | |
|
|
籌資活動 |
(1,827) |
|
(4,088) |
|
(2,239) |
|
(3,616) |
|
(4,215) |
|
(5,571) |
|
(634) |
|
(2,499) |
|
(4,269) |
|
(6,049) |
|
(2,038) |
|
(3,893) |
|
(1,753) |
|
(2,993) |
|
(3,507) |
|
(4,158) |
|
(4,432) |
|
(2,858) |
|
(3,428) |
|
(3,085) |
|
(5,275) |
|
(6,441) |
|
(6,730) |
|
(3,399) |
|
5,945) |
|
(6,795) |
|
(4,118) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(73) | |
(2) | |
(19) | |
134) | |
123) | |
(260) | |
115) | |
(84) | |
(119) | |
108) | |
(157) | |
—) | |
12) | |
53) | |
(235) | |
(185) | |
(56) | |
(129) | |
(127) | |
36) | |
(81) | |
115) | |
31) | |
40) | |
(170) | |
56) | |
(65) | |
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現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
1,480) |
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(346) |
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1,615) |
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440) |
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(1,113) |
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(1,927) |
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2,675) |
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2,653) |
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(1,062) |
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(1,843) |
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1,487) |
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650) |
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742) |
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144) |
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(504) |
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(1,312) |
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(3,018) |
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1,174) |
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82) |
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281) |
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(1,934) |
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(1,451) |
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(2,789) |
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788) |
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9,114) |
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(3,025) |
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5,065) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
分析顯示該公司的財務表現呈現出高度的穩定性與規律性的季節波動，在維持強勁營運現金流的同時，採取積極的股東回饋政策。
- 獲利能力與經營現金流
- 淨收益在觀察期間內呈現週期性波動，季度低點約為27億美元，高點則達到47億美元。整體趨勢顯示獲利能力維持在穩定水準，並在2024年至2025年期間出現較高的峰值。經營活動產生的現金流表現強勁且穩定，多數季度維持在32億至57億美元之間，顯示其核心業務具有極強的現金產生能力，足以支持其資本支出與財務分配。
- 資本支出與投資趨勢
- 資本支出呈現高度一致性，每季度投入約在6億至12億美元之間，顯示公司維持穩定的資產更新與擴張節奏。投資活動淨額長期為負，主要由資本支出驅動，反映出公司持續將資源投入於長期基礎設施或生產能力之提升。此外，資產出售收益在不同年度間波動較大，但在近期季度有顯著增加的趨勢。
- 股東回饋與資本分配
- 公司採取極為穩定且遞增的股利派發政策，每季度派發金額從早期的約19億美元逐步上升至25億美元，顯示其對長期現金流預測具有高度信心。在股利之外，公司頻繁執行庫存股購買，單季支出從6億至47億美元不等，這種靈活的股份回購機制與固定的股利支付共同構成了其核心的資本回饋策略。
- 債務管理與流動性
- 籌資活動表現為頻繁的債務發行與償還循環。短期債務的增加與減少幅度較大，顯示公司利用短期融資工具來管理營運資金的流動性需求。長期債務的變動則相對緩慢，主要用於補充長期資本。籌資活動的淨額通常為負，主因是股利派發與股份回購的金額大幅超過了新籌集的資金，顯示公司傾向於利用內部經營現金流來支持其資本分配。
- 資產負債變動洞察
- 應收賬款與存貨的變動呈現明顯的季度交替模式，這與消費品行業的季節性需求相符。經營性資產與負債的變化在某些季度出現大幅波動（如2020年6月與2024年6月的顯著正值），反映出公司在特定期間對供應鏈或營運資金管理進行了調整。
