現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Reynolds American Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2017年3月31日 |
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2016年12月31日 |
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2016年9月30日 |
|
2016年6月30日 |
|
2016年3月31日 |
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2015年12月31日 |
|
2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
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2015年3月31日 |
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2014年12月31日 |
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2014年9月30日 |
|
2014年6月30日 |
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2014年3月31日 |
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2013年12月31日 |
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2013年9月30日 |
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2013年6月30日 |
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2013年3月31日 |
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2012年12月31日 |
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2012年9月30日 |
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2012年6月30日 |
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2012年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
780) | |
851) | |
861) | |
796) | |
3,565) | |
279) | |
657) | |
1,928) | |
389) | |
148) | |
467) | |
492) | |
363) | |
292) | |
457) | |
461) | |
508) | |
139) | |
420) | |
443) | |
270) | |
|
|
非持續經營業務收入，稅後 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資產剝離收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,861) | |
325) | |
(7) | |
(3,499) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資產減值和退出費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
99) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
提前清償債務的損失及相關費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
239) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
124) | |
—) | |
—) | |
—) | |
21) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
折舊和攤銷費用 |
32) | |
31) | |
31) | |
31) | |
30) | |
31) | |
35) | |
28) | |
28) | |
28) | |
27) | |
26) | |
25) | |
24) | |
24) | |
27) | |
28) | |
32) | |
33) | |
34) | |
32) | |
|
|
商標及其他無形資產減值準備 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
32) | |
—) | |
—) | |
—) | |
129) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅費用（福利） |
16) | |
169) | |
114) | |
29) | |
75) | |
(94) | |
(184) | |
(407) | |
26) | |
(178) | |
(17) | |
22) | |
(7) | |
76) | |
78) | |
68) | |
90) | |
(157) | |
24) | |
61) | |
28) | |
|
|
養老金和退休后 |
(47) | |
13) | |
(31) | |
(40) | |
(357) | |
191) | |
(37) | |
(28) | |
(35) | |
413) | |
(33) | |
(31) | |
(32) | |
(44) | |
(81) | |
(30) | |
(30) | |
197) | |
(32) | |
(20) | |
(16) | |
|
|
煙草結算應計專案 |
734) | |
138) | |
662) | |
(1,744) | |
630) | |
126) | |
703) | |
(987) | |
397) | |
116) | |
456) | |
(939) | |
459) | |
124) | |
499) | |
(1,654) | |
268) | |
210) | |
562) | |
(1,375) | |
563) | |
|
|
應交所得稅 |
353) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(7) | |
(379) | |
(455) | |
(930) | |
1,812) | |
(188) | |
(2,183) | |
2,333) | |
275) | |
(28) | |
(31) | |
(227) | |
129) | |
10) | |
(103) | |
(21) | |
81) | |
84) | |
(30) | |
(260) | |
176) | |
|
|
對賬經營活動（用於）的凈現金流量的調整 |
1,081) |
|
(28) |
|
321) |
|
(2,654) |
|
(2,432) |
|
386) |
|
(1,574) |
|
(2,560) |
|
691) |
|
351) |
|
402) |
|
(1,149) |
|
574) |
|
346) |
|
417) |
|
(1,610) |
|
437) |
|
516) |
|
557) |
|
(1,560) |
|
783) |
|
|
|
經營活動產生的（用於）現金凈流量 |
1,861) |
|
823) |
|
1,182) |
|
(1,858) |
|
1,133) |
|
665) |
|
(917) |
|
(632) |
|
1,080) |
|
499) |
|
869) |
|
(657) |
|
912) |
|
638) |
|
874) |
|
(1,149) |
|
945) |
|
655) |
|
977) |
|
(1,117) |
|
1,053) |
|
|
|
資本支出 |
(33) | |
(69) | |
(43) | |
(51) | |
(43) | |
(76) | |
(34) | |
(38) | |
(26) | |
(31) | |
(50) | |
(68) | |
(55) | |
(61) | |
(42) | |
(27) | |
(23) | |
(27) | |
(11) | |
(23) | |
(27) | |
|
|
短期投資結算所得款項 |
—) | |
75) | |
9) | |
22) | |
160) | |
113) | |
218) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(17,219) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資產剝離所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
5,014) | |
—) | |
—) | |
7,056) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
終止合營企業所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
35) | |
—) | |
—) | |
—) | |
31) | |
—) | |
—) | |
—) | |
30) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
1) | |
—) | |
3) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(13) | |
6) | |
(30) | |
2) | |
2) | |
2) | |
3) | |
(1) | |
2) | |
2) | |
1) | |
|
|
投資活動產生的現金流量凈額（用於） |
(32) |
|
6) |
|
(31) |
|
(28) |
|
5,131) |
|
38) |
|
183) |
|
(10,201) |
|
(25) |
|
(30) |
|
(63) |
|
(27) |
|
(85) |
|
(59) |
|
(40) |
|
6) |
|
(20) |
|
(28) |
|
(9) |
|
9) |
|
(26) |
|
|
|
普通股支付的股利 |
(656) | |
(657) | |
(599) | |
(599) | |
(514) | |
(515) | |
(356) | |
(356) | |
(356) | |
(356) | |
(356) | |
(360) | |
(339) | |
(341) | |
(344) | |
(324) | |
(326) | |
(330) | |
(334) | |
(320) | |
(323) | |
|
|
回購普通股 |
(73) | |
(2) | |
(75) | |
(24) | |
(125) | |
(84) | |
—) | |
(8) | |
(32) | |
—) | |
—) | |
(267) | |
(173) | |
(150) | |
(150) | |
(150) | |
(325) | |
(250) | |
(300) | |
(251) | |
(300) | |
|
|
英美煙草股份購買收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,673) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還長期債務 |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
(450) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(975) | |
(60) | |
—) | |
—) | |
(625) | |
—) | |
(451) | |
—) | |
|
|
提前清償債務 |
—) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
(3,642) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
為提前清償債務而支付的保險費 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(206) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(155) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付結算遠期起始利率合同的款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(23) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
終止利率掉期所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
66) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務融資費用 |
—) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
(2) | |
(4) | |
(64) | |
—) | |
(28) | |
(51) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
(8) | |
—) | |
(3) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
|
|
發行長期債券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
8,975) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,097) | |
—) | |
—) | |
2,539) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
循環信貸安排下的借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,100) | |
300) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還循環信貸安排下的借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,100) | |
(300) | |
(400) | |
(400) | |
(200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
定期貸款授信項下的本金借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
750) | |
—) | |
|
|
根據定期貸款信貸額度償還還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(150) | |
(350) | |
—) | |
—) | |
(650) | |
(100) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股票的薪酬計劃的超額稅收優惠 |
—) | |
1) | |
1) | |
—) | |
26) | |
1) | |
1) | |
1) | |
14) | |
1) | |
1) | |
—) | |
10) | |
1) | |
2) | |
—) | |
11) | |
6) | |
—) | |
—) | |
33) | |
|
|
其他，淨 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
|
|
籌資活動產生的現金流量凈額 |
(729) |
|
(659) |
|
(1,173) |
|
(632) |
|
(4,402) |
|
(1,050) |
|
(359) |
|
13,221) |
|
(374) |
|
(783) |
|
(806) |
|
173) |
|
(502) |
|
(1,777) |
|
187) |
|
26) |
|
(643) |
|
627) |
|
(733) |
|
(272) |
|
(593) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
3) | |
(17) | |
2) | |
(5) | |
12) | |
(6) | |
—) | |
10) | |
(32) | |
(9) | |
(24) | |
(2) | |
1) | |
4) | |
9) | |
3) | |
(6) | |
5) | |
3) | |
(11) | |
6) | |
|
|
現金及現金等價物淨變動 |
1,103) |
|
153) |
|
(20) |
|
(2,523) |
|
1,874) |
|
(353) |
|
(1,093) |
|
2,398) |
|
649) |
|
(323) |
|
(24) |
|
(513) |
|
326) |
|
(1,194) |
|
1,030) |
|
(1,114) |
|
276) |
|
1,259) |
|
238) |
|
(1,391) |
|
440) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
Reynolds American Inc. 季度財務資料分析摘要
整體來看，該公司在分析期間展現出較大的收入波動。淨收入呈現明顯的起伏，2012年末的數值達到較高點，而2014年底則經歷較大波動，尤其是在2014年12月的財報中，淨收入出現顯著的貨幣收入變動。此外，2015年至2017年之間，雖然經歷了一些波動，但仍保持一定的收入規模，尤其在2017年第一季，淨收入明顯回升至較高水準。這反映出公司在該期間，可能面臨不同的市場或經營環境挑戰與調整。
資產剝離收益和遞延所得稅費用顯示出公司在特定時點進行了資產重組或策略調整。特別是在2014年底，資產剝離所帶來的收益達到高峰，這可能是公司進行資產或品牌剝離的結果。另一方面，遞延所得稅費用經歷數次大幅波動，尤其在2014年底與2015年底出現負值，反映出稅務策略或資產重估帶來的會計調整。
在成本控制方面，折舊及攤銷費用逐年略為增加，顯示公司資產基礎的擴張或資產折舊加速。此外，商標及無形資產的減值準備在某些期間顯著出現，暗示公司面臨品牌或無形資產的市值縮水問題。
經營活動產生的現金流量顯示出較大的波動。尤其在2012年第三季與2014年第三季，經營性現金流出現較大縮減甚至負值，可能與營運環境變動或庫存、應收帳款等資金週轉有關。儘管如此，在大多數期間，經營現金流仍呈現正向，表明日常營運能夠產生穩定的現金流入。
投資活動方面，2015年出現大幅的資金流出，特別是收購支出高達約17億美元，彰顯公司在該年度積極進行併購或資產投資。相對地，資產剝離亦在同期貢獻大量現金流入，反映公司資產配置調整策略。同時，短期投資和其他投資活動的現金流動性相對平衡。
籌資活動中，長期借款與發行長期債券較為頻繁，並在不同期間提供了多次融資措施，支援公司資本支出與收購活動。2015年底的資金募集顯著，表明公司在該年度積極擴張資本結構或策略布局。此外，股利支付保持較為穩定，反映出公司對股東回報的重視。
整體而言，Reynolds American Inc. 在分析期間經歷了收入和現金流的較大變動，且其財務策略展現出資產重組、投資擴張及資本結構調整的多重工具。公司的資金流動性較為波動，但仍維持一定水準的營運與投資活躍度，顯示其在市場經營中具備彈性與調整能力。
