償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Sysco Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
根據提供的財務資料，Sysco Corp.的財務比率呈現出多層次的變動趨勢，反映公司在不同時期的資本結構和財務狀況的演進。以下為詳細分析：
- 負債與股東權益比率相關指標
- 債務與股東權益比率於2018年至2024年間，整體呈現一定的波動趨勢。2018年末比率約為4.07，於2019年及2020年逐步升高，至2020年第一季出現峰值（12.47），此後逐漸回落至約6.44。同期負債股東權益比率（包含經營租賃負債）亦展現相似趨勢，2020年初達到高點13.01，之後震盪回落。這反映出公司在某些時期加大了負債力度，尤其在2020年疫情期間，可能是為了資金需求或營運調整。總體而言，2023年時比率較之前較為穩定，顯示公司逐步調整其負債水準以達到較為平衡的資本結構。
- 負債佔資產比例
- 債務資產比率於2018年約0.47，隨著2020年達到約0.53高點，後續回落至約0.48至0.49之間，顯示公司在疫情期間資產負債比例略有攀升，之後則趨於穩定。負債比率（包含經營租賃負債）亦呈類似走勢，提示公司資產負債結構在此期間經歷短暫調整後逐步穩定，可能反映公司在疫情期間擴張負債以支援業務。
- 財務槓桿及資本結構
- 財務槓桿比率在2018年至2024年間，經歷顯著波動，尤其在2020年達到高峰19.53，反映公司於疫情期間利用較高的財務槓桿來應對營運需求。此後槓桿比率逐步下降，表明公司逐步調整杠杆水平，追求更穩健的資金策略。利息覆蓋率在2020年第一季大幅下降至0.21，之後逐步回升至約5.34，顯示公司在疫情高峰時期，利息支付能力曾嚴重受限，但之後逐步改善，證明財務結構調整的成效。利益覆蓋率大致呈現由低到高的趨勢，反映公司在經濟復甦期逐步恢復盈利能力。
- 整體趨勢與分析結論
- 結合上述指標，Sysco Corp.在2018年至2024年的財務趨勢呈現出疫情期間負債增加、資本結構波動較大，但隨後逐步調整恢復較為穩定的特徵。高峰時的財務槓桿和負債比率，以及疫情初期的較低利息覆蓋率，反映出公司在特殊時期積極運用財務杠杆來維持業務，但也伴隨較高的風險暴露。隨著時間推移，資料顯示公司在管理財務風險方面逐漸改善，槓桿水平回歸較為合理範圍，盈餘能力則顯著提升，有助於支撐其長期的營運戰略。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Sysco Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料可以觀察到，Sysco Corp.在2018年至2024年期間，其總債務整體呈現上升趨勢，尤其在2020年第一季度之後有明顯的增加，2020年6月的債務達到約1.145億美元的高點，隨後略為波動但仍維持較高水準。這顯示公司在此期間可能進行了較大規模的融資或負債擴張以支應營運需求或資本支出。
相較之下，股東權益在同一期間呈現較大幅度的波動。在2018年底，股東權益約為2168百萬美元，之後逐步回升至2021年達到約2126百萬美元，但在2022年開始逐漸下降，至2024年6月下降至約1860百萬美元。這可能反映公司在某些期間的獲利波動或股利分配，亦或是資本重組策略的調整。
債務與股東權益比率的變化則顯示公司整體財務槓桿的趨勢。在2018年和2019年期間，此比率較為穩定，徘徊在3.3至4.07之間。自2020年起，比率顯著增加，2020年6月達到12.47的高點，顯示公司負債佔比相較股東權益顯著提高，反映出較高的財務槓桿水平。之後該比率有所回落，但仍維持在較高的層級，尤其在2021年至2022年間，仍在6至9之間波動，表明公司負債壓力較大，但並未持續扩大。到2024年，該比率進一步穩定在5至6範圍，整體槓桿水準較高但較疫情期間高點有所緩和。
綜合來看，Sysco Corp.在此期間經歷了負債增加的階段，伴隨著股東權益的波動，反映出公司可能在擴展或資本運作過程中的財務策略調整。儘管債務比率高於早期水平，但比率的下降趨勢或穩定化，可能代表公司已較早期較高槓桿風險獲得控制。未來需關注公司在負債管理與盈利能力的變化，以評估其長期財務穩健程度和資本結構的適應性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Sysco Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，Sysco Corp. 的債務總額呈現波動性，顯示公司在不同季度之間在債務管理上的調整。從2018年9月到2024年6月的資料觀察，債務總額在2018年末的8702百萬美元略有上升，並在2019年各季度中逐步增加，至2019年12月約為9552百萬美元。在2020年，受到全球疫情影響，債務進一步攀升，2020年6月達到最高點15078百萬美元，之後略有回落，至2021年初回到約11843百萬美元，且數值在此後的季度逐漸下降，但仍高於2018年末數值。伺服水位的變動反映公司可能在不同經濟狀況下進行了資金調度與負債控制的策略調整。
股東權益於分析期間內呈現較大變動，尤其是在2020年疫情爆發後的數值明顯下降。從2018年末的約2639百萬美元，逐步下滑至2020年6月的最低點約1159百萬美元，顯示疫情期間公司可能經歷一定的資產減值或盈利壓力，導致股東權益降低。然而，從2020年第二季度起，股東權益逐步回升，至2021年末回到約2404百萬美元，顯示公司在疫情後期逐步改善財務狀況，恢復股東價值。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）在整體上呈現一個較高的波動範圍。早期，該比率較低，約在3到4之間，顯示負債相對於股東權益較為穩健。然而，於2020年疫情期間，尤其在2020年3月至6月，該比率激增至13.01，反映公司在短期內可能增加杠杆或面臨資本結構調整的壓力。之後比率有一定程度的回落，但在2022年前後仍保持較高水準，約8至10之間，表示公司負債杠杆較高，與股東權益的恢復步伐相較，財務杠杆水準仍相對較高。整體而言，這一比率的變動反映出公司在資金籌措和風險管理上做出適應性調整，但高負債水平可能影響未來的財務穩定性。
債務與總資本比率
Sysco Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到 Sysco Corp. 的財務結構在分析期間內出現明顯變化。總債務金額整體呈現上升趨勢，尤其在2020年第一季（2020年3月28日）之後，達到高點約為1.0855兆美元，較2018年同期的約8702百萬美元大幅增加。這顯示公司在此期間積極增加借款或延伸負債，以應對市場環境或資本需求的變化。
同時，總資本亦經歷一段上升過程，尤其在2020年度，達到約15605百萬美元的高點，較2018年末的約11340百萬美元顯著增加。這表示公司在擴張或資本運作策略上較為積極，資產規模逐漸擴大。
然而，債務與總資本比率在此段期間內整體呈現攀升趨勢，從2018年的約0.77微幅上升至2024年中期的約0.87。特別是在2020年，該比率在接近或超過0.9，表明公司負債佔資本的比例較高，顯示較高的財務槓桿水平，也可能帶來較大的財務風險。
綜合來看，Sysco Corp. 在分析期間內經歷了資本擴張和負債增加的趨勢，反映公司在快速成長或資本需求較為積極的操作策略。然而，較高的負債比率也敦促管理層對未來的資金運作和償債能力保持密切關注，以確保公司財務穩健。此外，整體趨勢顯示公司在2020年後段的財務規模擴大較為明顯，同時伴隨著負債比的上升，需在風險管理上持續監控變化。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Sysco Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Sysco Corp.的債務總額展現出一定的波動性。2018年9月底，債務總額為8702百萬美元，並在之後逐漸上升，至2019年9月底達到約9344百萬美元。隨後，2020年第一季到第三季，債務持續攀升，於2020年6月、9月分別達到15078和14403百萬美元的高點，顯示公司在當年度增貸或擴張的趨勢較為明顯。在2021年以後，債務量有所波動，但整體維持較高水準，並在2022年末稍有回落，之後再度上升至約13120百萬美元。2023年及2024年短期內，債務數字略有變動，但整體保持在高位區域，較早期相比高出許多。
總資本方面，亦呈現出較為波動的趨勢。2018年末的資本約為10980百萬美元，隨著時間推移，在2020年 第一季達到高點約16236百萬美元，反映公司在該期間進行資本擴張或資本投入的情況。之後，總資本經歷一定程度的下滑和波動，至2023年末仍維持在較高水平（約15221百萬美元），顯示公司在資本結構上的增資努力或資產配置變化。
債務與總資本比率方面，展現出公司在財務杠杆運用上的趨勢。2018年末比率約為0.77，隨著債務增加，這一比率亦有所升高，在2020年第三季達到0.93，顯示公司以較高的杠杆來擴張或支應資本需求。然而，從2021年起，比率逐步回落，至2023年末約為0.84，反映公司在資本結構中逐步調整，可能偏向降低負債比例，或改善資產負債表的穩定性。
整體而言，Sysco Corp.在此期間展現出公司有積極擴展資本及借貸的趨勢，尤其是在2020年前後，伴隨高額借款與資本投資。雖然債務水平持續維持在較高水準，但債務與總資本比率的逐年下降也暗示公司正逐步追求更為健全的資本結構，降低財務風險，並在營運和資本結構的調節中展現出一定的彈性。
債務資產比率
Sysco Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析其財務資料，顯示Sysco Corp.在過去幾個季度中，其總資產呈現逐步增加的趨勢。從2018年9月到2024年6月，總資產經歷了由約18,542百萬美元提升至約24,917百萬美元的階段性成長，顯示公司在資產規模方面持續擴張。此趨勢表明公司在資產運用與投資方面積極布局，以支援其業務的擴展需求。
相較之下，其總債務亦有同步攀升的趨勢，從2018年9月的約8,702百萬美元逐步增加至2024年6月的約12,017百萬美元，增幅明顯。儘管如此，債務占資產比率（債務資產比率）在2018年至2024年期間，維持於約0.45到0.49之間，顯示公司在借款與資產規模之間保持較為穩定的比例，暫未見明顯的資金壓力或過度負債的跡象。
尤其值得注意的是，債務資產比率在2020年疫情爆發期間（2020年6月到2020年12月）有升高的現象，從約0.53升至約0.64，反映出在經濟動盪期間，公司可能加大資金籌措或進行資產調整，以應對潛在的不確定性。隨後，該比率逐步回落至較為穩定的水準，表明公司經過調整後，財務結構逐漸恢復平衡。
整體而言，Sysco Corp.的財務架構展現出穩健成長的趨勢，資產規模擴大伴隨著負債的同步增長，但比例控制得較為適中。在疫情等經濟波動時段，雖有短期內的資產負債比率變動，但長期趨勢仍指向公司持續在資產擴張與負債管理方面的平衡策略。這反映出公司在追求擴張的同時，仍維持較為謹慎的財務風險控制。
負債比率（包括經營租賃負債）
Sysco Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額趨勢分析
-
從2018年第三季度至2024年第二季度，Sysco Corp.的債務總額呈現逐步增加的趨勢。在2018年第三季度，債務為約8,702百萬美元，經歷數次波動後，2024年第二季度達到約12,945百萬美元，較早期累積明顯上升。
期間內，債務在2019年中稍有減少，隨後從2020年初開始快速上升，特別是在2020年第三季度到2021年第一季度間，達到較高水平，顯示公司在這段期間可能進行了較大的資本支出或借款活動。此上升勢頭在2022年及2023年繼續延續，至2024年進一步攀升，展現公司負債規模的擴張趨勢。
- 總資產變化趨勢
- 總資產在同一期間內亦呈現穩步上升之勢，由2018年約18,542百萬美元增加至2024年約24,917百萬美元。期間內，資產規模逐步擴張，特別是2020年之後，資產數值較2018年增加約6,375百萬美元，顯示公司資產規模持續擴大，可能反映資產投資與擴展策略的執行。
- 負債比率的變化與穩定性
-
負債比率(mid-2018至2024年)呈現一定程度的波動，但大體趨於維持較高水平。起於約0.47-0.49，於2020年第三季度飆升至0.67，之後在較長一段時間內維持在0.52至0.55之間。2024年以來，負債比率有所略微回升，約0.52至0.53，其間的波動反映出公司財務杠杆的調整與資本結構的維持策略。
整體而言，公司負債比率較高，且在疫情前後經歷了顯著波動，可能與其借款策略或資金運作有關。疫情期間負債比率上升，可能是為了應對經營壓力或刺激資產負債表的擴張。2024年，負債比率略呈上升趨勢，暗示公司或持續採取較高負債策略以支援成長。
財務槓桿比率
Sysco Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，首先可以觀察到公司在總資產與股東權益方面呈現一定的變動趨勢。
- 總資產
- 整體而言，總資產自2018年9月的18542百萬美元略微波動中逐步增加，並在2024年6月達到約24917百萬美元，顯示公司資產規模有穩定擴大的趨勢。在2020年疫情初期（2020年3月至6月）出現較小波動後，資產持續成長，反映營運規模的擴展。
- 股東權益
- 股東權益經歷較大的波動，尤其在2020年初到2021年期間出現明顯的下降（2019年12月28日：2528百萬美元，2020年3月28日：2029百萬美元，2020年6月27日：1159百萬美元），可能受到疫情影響及資產價值調整的影響。此後，股東權益逐步回升，2023年9月30日已回到約2404百萬美元水平，呈現逐步恢復的趨勢。
有關財務槓桿比率的變化，反映公司在財務結構方面的調整與風險承擔能力的變化。從數據可見，該比率呈現較高的波動性，尤其在2020年（最高19.91）期間達到高點，可能意味著公司在危機期間增加了負債或調整了資本結構。之後比率逐漸下降並穩定在較低水平（約10.29至16.89）範圍內，顯示公司於控制財務風險方面的努力。
綜合來看，該公司的財務狀況在2020年疫情爆發期間受到一定程度的衝擊，但隨後逐步改善，資產規模持續擴展，股東權益逐步回復。在財務槓桿方面也展現出調整意圖，追求更穩健的資本結構。未來若能持續維持資產增長並改善股東權益，將有助於公司的長期穩健發展。
利息覆蓋率
Sysco Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024)
÷ (利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024
+ 利息支出Q2 2024
+ 利息支出Q1 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2018年9月至2024年6月的數據顯示，息稅前盈利（EBIT）經歷了較為明顯的波動。2018年第四季的盈利較為穩定，約在500至600百萬美元之間。然而，2020年第一季出現明顯的下降，甚至在2020年6月出現轉虧，反映出疫情期間業績受挫。隨後盈利逐步恢復，至2021年和2022年逐季見到盈利的持續增長，至2023年和2024年達到高點，顯示公司在後疫情時期的復甦趨勢明顯。
- 利息支出
- 利息支出呈現逐步上升的趨勢，從2018年底的約87至89百萬美元，逐步提升至2024年中約165百萬美元。特別是在2021年後期，利息支出逐步增加，這可能反映公司負債水平的上升或借貸成本的變動。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率反映公司盈利對支付利息的能力。在2018年底前，數值較高，顯示較強的償付能力（超過6倍），且此比率在2019年逐步下降，最低點出現在2020年第一季（約0.21），極大程度受到疫情及盈利波動的影響。隨後，利息覆蓋率逐季回升，2021年後持續增強，至2023年底回升至約5.71至5.9之間，顯示公司償債能力逐步恢復成熟。總體而言，疫情期間的低點與之後的逐步改善，反映公司在經營策略調整或債務管理上的變化。