償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Target Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
資本結構與財務槓桿在分析期間呈現先上升後下降的趨勢。債務與股東權益比率自 2021 年 5 月的 0.85 起逐步攀升，於 2022 年 10 月達到 1.49 的峰值，隨後進入持續下調週期，至 2026 年 5 月降至 0.94。包含經營租賃負債的負債股東權益比率亦呈現相同走勢，峰值出現在 2022 年 10 月（1.73），隨後逐步回落至 1.15。財務槓桿比率則在 2022 年 10 月達到最高點 5.05，隨後穩定下降至 2026 年 5 月的 3.54，顯示該期間之槓桿程度在高峰後逐漸降低。
- 資本比率分析
- 債務與總資本比率在 2021 年至 2022 年間由 0.46 上升至 0.60 的高點，此後緩步下滑並於 2026 年 5 月回落至 0.48。若將經營租賃負債納入考量，該比率在 2022 年 10 月至 2023 年 1 月期間維持在 0.63 的高位，隨後緩慢下降至 0.53。這反映出長期資本結構在經歷一段擴張期後，正趨向於降低債務佔比。
- 資產負債結構
- 債務資產比率在整個分析期間相對穩定，數值介於 0.23 至 0.31 之間，其中在 2023 年 4 月達到 0.31 的最高值，最終於 2026 年 5 月回歸至 0.27。包含經營租賃負債的負債比率則在 0.28 至 0.36 之間波動，顯示總資產中負債的佔比變動幅度較小，整體資產結構維持穩定。
- 償債能力分析
- 利息覆蓋率呈現明顯的波動模式。該比率在 2022 年 1 月達到 22.16 的極高水準，隨後大幅下降，於 2023 年 4 月跌至 7.58 的低點。然而，自 2023 年中起開始回升，並在 2024 年 8 月達到 14.45，最後於 2026 年 5 月維持在 10.91。此趨勢顯示其利息支付能力在經歷短期大幅下滑後，已恢復至相對穩健的水平。
綜合數據觀察，資本結構在 2022 年底達到槓桿頂峰後，隨後採取去槓桿化路徑，降低了對債務的依賴。儘管利息覆蓋率曾出現劇烈波動，但近期趨勢顯示其營運獲利對利息支出的覆蓋能力已重新趨於穩定。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Target Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東投資
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務在 2021 年 5 月至 2022 年 10 月期間呈現顯著上升趨勢，數值從 12,682 百萬美元增加至 16,444 百萬美元的峰值。隨後，債務規模進入盤整階段，在 15,000 百萬美元至 16,500 百萬美元之間小幅波動，至 2026 年 5 月最終記錄為 15,415 百萬美元。
- 股東投資趨勢
- 股東投資呈現明顯的 V 型走勢。該指標從 2021 年 5 月的 14,959 百萬美元逐步下滑，於 2022 年 7 月觸底至 10,592 百萬美元。此後，股東投資進入持續且穩定的增長通道，至 2026 年 5 月回升至 16,395 百萬美元，顯示資本基礎在經歷大幅調整後已完全恢復並有所增長。
- 債務與股東權益比率分析
- 債務與股東權益比率反映了債務增加與股東投資減少的綜合影響。該比率從 2021 年 5 月的 0.85 起步，隨後迅速攀升，在 2022 年 10 月達到 1.49 的最高點。隨著股東投資的穩步回升以及總債務的穩定，該比率自 2022 年底起持續下降，至 2026 年 5 月降至 0.94，顯示財務槓桿水平已顯著改善並回歸至 1.0 以下的低風險區間。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Target Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東投資
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析 Target Corp. 的財務資料顯示，該公司的資本結構在觀察期間內經歷了顯著的波動與隨後的調整過程。
- 債務總額趨勢
- 債務總額從 2021 年 5 月的 15,019 百萬美元起步，呈現整體上升趨勢。債務規模在 2022 年間顯著增加，於 2022 年 10 月達到 19,034 百萬美元後，進入相對穩定的高位區間，並在 2025 年 11 月達到最高點 20,041 百萬美元，隨後於 2026 年 5 月回落至 18,831 百萬美元。
- 股東投資變動
- 股東投資在 2021 年 5 月至 2022 年 7 月期間持續下降，由 14,959 百萬美元跌至最低點 10,592 百萬美元。然而，自 2022 年 7 月起，股東投資展現出穩定的恢復成長模式，至 2026 年 5 月持續增長至 16,395 百萬美元。
- 負債股東權益比率分析
- 負債股東權益比率反映了債務增加與權益減少的共同影響。該比率從 2021 年 5 月的 1.0 攀升至 2022 年 10 月的峰值 1.73，顯示當時財務槓桿顯著提高。隨後，隨著股東投資的持續回升以及債務總額的趨穩，該比率逐步下降，至 2026 年 5 月降至 1.15，顯示資本結構正趨向於更平衡的狀態。
債務與總資本比率
Target Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本分析旨在評估該公司在 2021 年 5 月至 2026 年 5 月期間的資本結構與債務趨勢。
- 總債務變動趨勢
- 總債務在觀察期初期呈現顯著增長趨勢，從 2021 年 5 月的 126.82 億美元上升至 2022 年 10 月的峰值 164.44 億美元。隨後，債務水準進入相對平穩的波動期，在 152.94 億美元至 164.99 億美元之間擺動，至 2026 年 5 月最終回落至 154.15 億美元。
- 總資本演變
- 總資本在 2022 年上半年經歷短暫下降，於 2022 年 4 月達到 252.42 億美元的低點。此後，總資本呈現穩步增長的趨勢，自 2023 年起持續攀升，並在 2026 年 1 月達到 326.21 億美元的高點，最終於 2026 年 5 月維持在 318.10 億美元。
- 財務槓桿與資本結構分析
- 債務與總資本比率反映了公司財務槓桿的動態變化。該比率從 2021 年 5 月的 0.46 起升，於 2022 年 10 月達到 0.60 的最高點，顯示該期間債務對資本的依賴度增加。隨後，該比率逐步下降並趨於穩定，在 0.50 附近波動，至 2026 年 5 月降至 0.48。這顯示公司在擴大總資本規模的同時，有效控制了債務增長，整體財務槓桿有所降低，資本結構趨於穩健。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Target Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從 2021 年 5 月至 2026 年 5 月的數據分析顯示，資本結構在觀察期間內呈現先升後降的槓桿趨勢。
- 債務總額變動
- 債務總額由 15,019 百萬美元起步，在 2021 年至 2022 年間呈現快速增長趨勢，於 2022 年 10 月首次突破 19,000 百萬美元。隨後債務規模在 18,700 百萬美元至 20,000 百萬美元之間區間波動，並於 2025 年 11 月達到最高點 20,041 百萬美元，最終在 2026 年 5 月回落至 18,831 百萬美元。
- 總資本走勢
- 總資本在 2022 年上半年出現短暫下滑，於 2022 年 4 月跌至 27,823 百萬美元的低點。隨後進入穩步成長階段，從 2022 年 10 月起持續上升，於 2026 年 1 月達到峰值 36,083 百萬美元，隨後小幅調整至 35,226 百萬美元。
- 債務與總資本比率趨勢
- 該比率在 2021 年 5 月為 0.5，隨後持續攀升，於 2022 年 10 月至 2023 年 1 月期間達到 0.63 的最高水平。自 2023 年起，比率開始逐步下降，在 2024 年至 2025 年期間維持在 0.56 附近的穩定區間，最終於 2026 年 5 月降至 0.53。
綜合分析顯示，雖然債務絕對金額在五年期間內有所增加，但總資本的增長速度在 2023 年後超過了債務的增長幅度，導致整體財務槓桿率從高點逐步回落，資本結構趨向於 2021 年初的水平。
債務資產比率
Target Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在分析期間呈現緩步增長的趨勢。資產規模從2021年5月的504.71億美元起跳，雖在期間有小幅波動，但整體重心持續上移，至2026年5月達到580.10億美元，顯示其規模有所擴張。
- 債務規模趨勢
- 總債務在初期呈現明顯增長，由2021年5月的126.82億美元逐步上升，於2022年10月達到峰值164.44億美元。隨後債務水準進入盤整階段，長期在150億至165億美元之間波動，至2026年5月回落至154.15億美元。
- 槓桿比率分析
- 債務資產比率的走勢與總債務高度正相關。該比率從2021年5月的0.25上升，於2023年4月觸及最高點0.31。此後，隨著資產的持續增加與債務的穩定，比率逐漸回落並在0.27至0.28之間趨於平穩，顯示其財務槓桿在經歷一段上升期後已進入穩定管理狀態。
負債比率（包括經營租賃負債）
Target Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務總額在 2021 年 5 月至 2022 年 10 月期間呈現明顯的上升趨勢，由 15,019 百萬美元增長至 19,034 百萬美元。隨後，債務規模進入相對穩定的盤整階段，在 2023 年至 2024 年間大多維持在 18,700 百萬美元至 19,500 百萬美元之間，直到 2025 年 11 月達到 20,041 百萬美元的峰值，最後在 2026 年 5 月回落至 18,831 百萬美元。
總資產在分析期間內整體呈緩慢擴張趨勢。資產規模由 2021 年 5 月的 50,471 百萬美元逐步增加，在 2025 年 11 月達到 59,991 百萬美元的最高點，隨後在 2026 年 5 月微幅調整至 58,010 百萬美元。儘管季度間存在小幅波動，但長期資產規模有所提升。
- 負債比率走勢
- 負債比率在 0.28 至 0.36 之間波動，整體維持在穩定的區間。該比率在 2021 年 10 月達到最低點 0.28，隨後於 2023 年 4 月達到最高點 0.36，顯示其財務槓桿程度在分析期間內波動幅度有限。
- 資產與債務的協同變動
- 債務總額的增長與總資產的擴張基本同步，這使得負債比率能維持在 0.32 至 0.36 的窄幅區間內。這表明在增加債務規模的過程中，資產端的增長有效地抵銷了槓桿率的劇烈上升。
- 近期財務狀態
- 在 2025 年 11 月至 2026 年 5 月期間，債務總額與總資產同步下降，而負債比率從 0.33 降至 0.32，反映出近期財務結構有輕微的去槓桿趨勢。
財務槓桿比率
Target Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東投資
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在分析期間呈現整體增長趨勢。資產規模從 2021 年 5 月的 504.7 億美元逐步上升，於 2025 年 11 月達到 599.9 億美元的峰值，隨後在 2026 年 5 月微幅回落至 580.1 億美元。資產增長過程雖有小幅波動，但長期趨勢維持擴張。
- 股東投資變動分析
- 股東投資在 2021 年 5 月至 2022 年 7 月期間顯著下降，由 149.6 億美元跌至 105.9 億美元的低點。然而，自 2022 年 10 月起，該項指標進入穩步回升階段，至 2026 年 5 月增長至 163.9 億美元，顯示資本結構在經歷低谷後逐步強化。
- 財務槓桿比率趨勢
- 財務槓桿比率與股東投資呈現反向變動關係。比率從 2021 年 5 月的 3.37 逐步攀升，於 2022 年 10 月達到 5.05 的最高峰。隨後，隨著股東投資的回升，槓桿比率持續下降，至 2026 年 5 月回落至 3.54，反映出財務風險的降低與資本結構的優化。
- 綜合財務模式洞見
- 資料顯示，在 2022 年中期，該實體經歷了一次顯著的資本結構調整，表現為股東投資減少而財務槓桿大幅上升。隨後數年，透過增加股東投資，成功將槓桿比率從高位拉回至接近初始水平，在維持資產規模增長的同時，同步提升了財務穩健度。
利息覆蓋率
Target Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 淨利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-02), 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-Q (報告日期： 2025-11-01), 10-Q (報告日期： 2025-08-02), 10-Q (報告日期： 2025-05-03), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-Q (報告日期： 2024-11-02), 10-Q (報告日期： 2024-08-03), 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2027
+ EBITQ4 2026
+ EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026)
÷ (利息支出Q1 2027
+ 利息支出Q4 2026
+ 利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在分析期間呈現顯著波動。2021年初處於較高水準，隨後在2022年經歷劇烈下滑，於2022年7月30日觸底至3.29億美元。自此之後，盈利能力逐步恢復並進入震盪期，於2024年2月3日回升至18.93億美元的高點，隨後在2024年至2026年初之間維持在9.74億至14.98億美元的區間內，整體水準尚未回歸至2021年的峰值。
淨利息支出在整體期間內相對穩定，變動幅度較小。數值主要落在90百萬美元至147百萬美元之間，其中最高值出現在2023年4月29日，最低值則出現在2025年2月1日。這顯示該實體的財務成本管理較為恆定，未受經營利潤大幅波動的顯著影響。
- 利息覆蓋率趨勢分析
- 利息覆蓋率隨EBIT的變動而大幅波動。該比率在2022年1月29日達到22.16的峰值，隨後因盈利能力下降而迅速萎縮，於2023年4月29日跌至7.58的最低點。
- 償債能力恢復狀況
- 自2023年中期起，利息覆蓋率呈現緩慢回升並趨於穩定的態勢，近期數值維持在10.91至14.45之間。這表明雖然盈利能力較2021年有所下降，但目前仍保有足夠的營運利潤來支付利息支出。
綜合分析顯示，該實體的財務風險主要源於營運獲利能力的波動而非資金成本的變動。利息覆蓋率的走勢與EBIT高度正相關，反映出償債能力的強弱完全取決於經營績效的表現。