償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Costco Wholesale Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
在分析期間內，該公司的資本結構呈現明顯的去槓桿化趨勢，整體財務風險持續降低，償債能力顯著增強。
- 槓桿比率趨勢
- 債務與股東權益比率從2020年11月的0.51逐步下降至2026年5月的0.17，顯示公司對外部債務的依賴程度大幅降低，資本結構轉向以權益資金為主。同時，債務與總資本比率也從0.34降至0.14，反映出總資本中債務所佔比重持續萎縮。
- 資產與負債結構
- 債務資產比率由0.13下降至0.07，而包含經營租賃負債在內的負債比率則從0.17降至0.09。這表明公司在控制總負債規模方面表現穩定，且租賃負債對整體財務結構的影響隨時間推移而減弱。
- 財務槓桿與風險
- 財務槓桿比率從4.05顯著下降至2.58，顯示公司降低了利用債務放大收益的程度，進而降低了財務波動風險。儘管在2024年初曾出現短暫的上升，但隨後恢復下降趨勢。
- 利息支付能力
- 利息覆蓋率呈現強勁的上升趨勢，從2020年11月的36.58攀升至2026年5月的81.49。這一增長表明其營運獲利能力相對於利息支出的增長速度極快，財務緩衝空間大幅擴張，利息支付壓力極低。
綜合分析顯示，該公司在過去五年的財務管理重點在於降低槓桿與強化資產品質。透過持續降低各項債務比率並提升利息覆蓋率，其財務穩健程度已達到極高水準。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Costco股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，該公司的資本結構呈現顯著的去槓桿化趨勢，財務穩健度持續提升。
- 債務水準分析
- 總債務從 2020 年 11 月的 75.29 億美元逐步下降至 2026 年 5 月的 56.7 億美元。在 2023 年 9 月出現明顯的債務降幅，數值降至 53.77 億美元的低點，隨後雖有小幅波動，但整體維持在 56 億至 58 億美元的區間，顯示公司在降低外部借款負擔方面具有明確且一致的趨勢。
- 股東權益分析
- 股東權益總額呈現強勁的增長模式，由 2020 年 11 月的 148.6 億美元大幅增長至 2026 年 5 月的 335.09 億美元。儘管在 2024 年 2 月權益金額從 261.47 億美元驟降至 207.6 億美元，但隨後迅速恢復增長軌跡，顯示公司具有強大的資本積累能力。
- 債務與股東權益比率分析
- 債務與股東權益比率從 0.51 持續下降至 0.17。此比率的穩定下滑是總債務減少與股東權益增加共同作用的結果。數據顯示公司對債務的依賴程度大幅降低，財務槓桿顯著縮小。
綜合分析顯示，該公司透過縮減債務規模並同步擴大權益基礎，成功將資本結構轉向極低槓桿的狀態。這種趨勢降低了財務風險，增強了長期償債能力，使財務體質趨於保守且穩健。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Costco股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析報告：償債能力與資本結構趨勢
- 債務水平分析
- 債務總額（含經營租賃負債）在分析期間內呈現整體下降趨勢。數值由2020年11月的10,103百萬美元，逐步降低至2026年5月的8,136百萬美元。其中，債務水平在2023年9月達到最低點7,803百萬美元，隨後在8,000至8,300百萬美元之間維持相對穩定，顯示其負債規模處於受控狀態且有縮減傾向。
- 股東權益分析
- 股東權益總額展現出顯著且持續的增長模式。從2020年11月的14,860百萬美元增長至2026年5月的33,509百萬美元。儘管在2024年2月曾出現一次較大幅度的數值回落至20,760百萬美元，但隨後迅速恢復增長，顯示資本積累能力強勁且具有韌性。
- 負債股東權益比率趨勢
- 由於債務總額的降低與股東權益的擴張，負債股東權益比率呈現明顯的遞減趨勢。該比率從2020年11月的0.68持續下降至2026年5月的0.24。此變化表明財務槓桿顯著降低，資本結構轉向以權益為主，整體財務穩健度提升，償債風險隨之降低。
債務與總資本比率
Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務結構分析顯示，該企業在觀察期間內採取了顯著的去槓桿化策略，同時持續擴大資本規模。
- 總債務趨勢
- 總債務呈現長期的下降趨勢。數值從2020年11月的75.29億美元逐步降低至2026年5月的56.70億美元。在2021年第三季與2023年第三季觀察到較為明顯的債務減量，顯示企業持續減少債務負擔。
- 總資本成長
- 總資本表現出穩健的成長態勢，從2020年11月的223.89億美元上升至2026年5月的391.79億美元。儘管在2024年2月曾出現短期回落，但隨後迅速恢復增長，顯示資本基礎在整體趨勢上持續強化。
- 債務與總資本比率變動
- 債務與總資本比率由最初的0.34持續下滑至0.14。此比率的穩定下降是由於總債務減少與總資本增加的共同作用，反映出企業對外部債務的依賴程度大幅降低，財務槓桿水平顯著下降，整體財務結構趨向更加穩健。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在觀察期間內，資本結構呈現出明顯的去槓桿化趨勢，整體財務穩健度持續提升。
- 債務總額變動趨勢
- 債務總額（含經營租賃負債）呈現整體下降趨勢。數值由2020年11月的10,103百萬美元起，在2021年初期達到峰值後逐步遞減。至2023年9月降至最低點7,803百萬美元，隨後在8,000至8,300百萬美元區間內小幅波動，最終於2026年5月維持在8,136百萬美元，顯示該期間內有意識地縮減債務規模。
- 總資本增長模式
- 總資本（含經營租賃負債）表現出持續且穩定的增長軌跡。從2020年11月的24,963百萬美元起步，逐季攀升，至2026年5月達到41,645百萬美元。資本規模的擴張與債務的減少形成對比，顯示資本增長主要由非債務因素驅動。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率隨時間推移而顯著下降。該比率從2020年11月的0.4逐步降低至2026年5月的0.2。這種持續的下降模式反映出債務在總資本中所佔比重減半，表明財務槓桿率降低，資本結構更加趨向於權益導向，降低了潛在的財務風險。
債務資產比率
Costco Wholesale Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務結構在分析期間呈現出債務降低與資產增長的同步趨勢，整體財務槓桿顯著下降。
- 總債務趨勢
- 總債務由 2020 年 11 月的 7,529 百萬美元逐步下降至 2026 年 5 月的 5,670 百萬美元。債務規模在 2021 年底開始呈現較明顯的遞減趨勢，並在 2023 年 9 月達到 5,377 百萬美元的最低點，隨後在 5,600 至 5,800 百萬美元之間維持相對穩定。
- 總資產成長
- 總資產呈現持續且穩定的增長態勢，從 2020 年 11 月的 60,217 百萬美元增加至 2026 年 5 月的 86,430 百萬美元。資產規模在 2023 年之後增長幅度更加明顯，顯示資產基底在分析期間內顯著擴張。
- 債務資產比率變化
- 債務資產比率由期初的 0.13 逐步下降至期末的 0.07。該比率在 2022 年期間維持在 0.10 的水平，隨後於 2023 年 9 月起進一步降低至 0.08 並最終趨於 0.07。此趨勢反映出公司在增加資產規模的同時減少了債務依賴，財務穩健程度提高。
負債比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析總資產與債務總額的變動趨勢，顯示其財務結構在觀察期間內呈現持續優化的方向。
- 債務管理趨勢
- 債務總額（含經營租賃負債）自2020年11月的10,103百萬美元起，整體呈現下降趨勢。在2021年期間維持在9,000百萬美元以上，隨後於2023年9月降至7,803百萬美元的低點。近期債務規模穩定在8,100至8,200百萬美元區間，顯示其負債規模受到有效控制。
- 資產成長規模
- 總資產呈現顯著的成長趨勢，由2020年11月的60,217百萬美元逐步增加至2026年5月的86,430百萬美元。儘管在2021年初曾出現短暫波動，但隨後展現強勁的增長動能，尤其在2023年後增幅更為明顯，反映出資產規模的持續擴張。
- 負債比率分析
- 負債比率由最初的0.17逐步下降至2026年5月的0.09。此比率的持續降低是由於債務總額的減少與總資產的增加共同推動。負債比率在2023年後穩定維持在0.11或更低水平，顯示其財務槓桿降低，整體財務穩健度顯著提升。
財務槓桿比率
Costco Wholesale Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Costco股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在分析期間內呈現長期上升趨勢，從2020年11月的60,217百萬美元逐步增長至2026年5月的86,430百萬美元。儘管在部分季度間有小幅波動，但整體規模持續擴張，顯示其資產基數穩定增長。
- 股東權益分析
- 股東權益總額從14,860百萬美元增至33,509百萬美元，呈現顯著的成長態勢。然而，在2024年2月觀察到一次明顯的數值下降，由26,147百萬美元降至20,760百萬美元，隨後該項指標恢復增長並在期末達到最高點。
- 財務槓桿比率趨勢
- 財務槓桿比率呈現持續下降的模式，由2020年11月的4.05降至2026年5月的2.58。這表明資產規模的擴大並非主要依賴債務增加，而是更多地由權益增長所支撐，財務風險相對降低。
綜合分析顯示，權益的增長速度快於資產的增長速度，直接導致財務槓桿比率的逐步下滑。在2024年2月權益驟減的期間，財務槓桿比率隨之短暫回升至3.19，驗證了兩者之間強烈的反向相關性。隨後權益的持續回升使槓桿比率再次走低，整體財務結構趨向更加穩健。
利息覆蓋率
Costco Wholesale Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Costco的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-10), 10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在分析期間內呈現長期增長的趨勢，且具有明顯的季度週期性。數值從2020年11月的14.59億美元逐步上升至2026年5月的29.7億美元。觀察發現，每年的第三季度（約8月至9月）通常是盈利的峰值期，例如2025年8月達到最高點35.56億美元，隨後在第四季度回落，但整體增長基數逐年提高。
- 息稅前盈利 (EBIT)
- 盈利能力穩定擴張，從初始期間的約14億至18億美元區間，成長至近期約24億至35億美元的區間。這種增長模式顯示出營運規模的擴大或獲利效率的提升。
- 利息支出
- 利息支出在整個觀察期間內保持高度穩定，數值大多維持在32百萬美元至56百萬美元之間。即便息稅前盈利大幅增加，利息成本並未隨之顯著上升，顯示出企業的債務結構穩定且利息成本可控。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率呈現持續且強勁的上升趨勢，由2020年11月的36.58倍增加至2026年5月的81.49倍。該比率的翻倍增長主要源於EBIT的增加與利息支出的持平。
綜合數據分析顯示，該實體的財務穩健程度顯著提升。利息覆蓋率的持續攀升反映出其以營運獲利支付債務利息的能力大幅增強，財務風險降低，且具有極高的償債緩衝空間。