償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Costco Wholesale Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
經由所提供的財務比率數據分析，可觀察到Costco Wholesale Corp. 在近五年來呈現出整體穩定且改善的財務狀況，特別是在財務槓桿與利息覆蓋率方面尤為明顯。
- 負債與股東權益比率與相關負債比率
- 從2018年11月25日到2025年5月11日的數據顯示，負債與股東權益比率（包括經營租賃負債）逐步下降，從約0.49降至0.22。而負債資產比率與負債比率（包括經營租賃負債）亦呈現類似趨勢，分別由約0.15和0.15下降至約0.08-0.11範圍內，顯示公司在這段期間逐步降低負債比重，改善資本結構，增加財務穩定性。
- 債務與總資本比率
- 相關指標亦反映出同樣的趨勢，債務與總資本比率（含經營租賃負債）由約0.33降低至約0.18，表示公司在資本結構方面趋向更加保守。此變化有助於降低財務風險，並為未來的經營提供較為穩定的財務基礎。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率於期間內亦呈現下降趨勢，從約3.33下降至約2.78，顯示公司利用財務杠桿的程度逐步降低，進一步反映其財務策略偏向保守，亦可降低財務運作的波動風險。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率指標有著明顯的上升趨勢，從2019年2月17日的約33倍升至2025年5月11日的約67倍，顯示公司在盈利能力或營運獲利能力方面有穩定提升，能更輕鬆支付利息負擔。這是公司財務狀況逐步改善、經營效率提升的明顯證明，亦有助於增強投資者信心。
綜合來看，Costco在此期間內逐步降低負債比率，加強資本結構的穩定性，同時提升盈餘對付息負擔的能力。這種趨勢暗示公司持續追求財務健康與長期穩定的策略，其財務結構的逐步改善，有利於未來持續的營運與資金調度，並降低財務風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Costco股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2018年至2025年期間，Costco的總債務呈現整體波動中略有下降的趨勢。2018年11月25日的債務為約6480百萬美元，在2024年期間略有起伏，但較高點（2020年8月30日的7625百萬美元）有所降低，至2025年2月16日約5842百萬美元，顯示公司在近期逐步降低負債規模。尤其值得注意的是，自2020年起，債務高點之後逐步下降，反映公司可能進行了資金重整或償債措施，減少長期負債風險。
- Costco股東權益總額
- 股東權益總額持續穩定成長，從2018年約13167百萬美元增加至2025年約27125百萬美元。每個期間均呈逐步上升趨勢，且在2020年疫情爆發後仍持續擴大，顯示公司盈利能力穩健，累積財富的能力較強。成長趨勢亦反映公司資產淨值的穩定增加以及潛在的資本積累，支撐未來實質長期經營能力的提升。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2018年為0.49，之後逐年下降，至2025年約0.22，顯示公司的財務結構愈來愈以股東權益為主，負債比例降低，債務杠桿逐步縮減。特別是在2020年之後，比率明顯下降，反映公司更傾向於用自有資金支應經營或償付負債，表現出較為保守且財務風險降低的趨勢。這有助於提升公司抗風險能力，並改善財務穩定性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Costco股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
-
從2018年11月到2025年5月的資料顯示，Costco的總負債在此期間呈現波動性，但整體趨勢偏向於增加，尤其是在2020年疫情期間，負債的高點出現在2020年2月（約80.45億美元），隨後於2020年11月達到最高值約101.99億美元，之後逐步回落並略有波動。
值得注意的是，2024年之後，負債總額趨於穩定，在8130百萬美元至8358百萬美元之間，顯示公司在財務結構方面逐漸趨於穩定或控制負債風險。
- Costco股東權益總額
- 股東權益自2018年11月以來持續增長，從約13,167百萬美元逐步攀升至2025年5月的約27,125百萬美元，顯示公司累積了穩固的股東價值及資本基礎。特別是在COVID-19疫情期間，股東權益的增長較為明顯，一方面反映公司經營韌性，另一方面也可能受到股價或資本運作的正面影響。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率由2018年的約0.49逐步下降至2025年5月的約0.31，呈現持續改善的趨勢。比率的下降表明公司在財務結構中較為偏向於股東權益，負債比例相對降低，反映出風險控制逐步加強或資本結構更加健康。特別是在疫情期間，比率波動較小，且整體有向下趨勢，證明公司在負債管理方面較為謹慎。
債務與總資本比率
Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 資產負債結構變動
-
從資料中可以觀察到，Costco的總資本（資產淨值）在整個期間內持續呈現上升趨勢，從2018年11月的約19,647百萬美元增加至2025年5月的約33,020百萬美元，顯示公司資產基礎持續擴張，資本積累健康。
相較之下，總債務亦呈現上升趨勢，但增幅較為緩和，從2018年的6,480百萬美元提升至2025年的約5,855百萬美元。而在2020年第二季度之後，債務規模的增長變得較為緩和，甚至在2025年略有下降，顯示公司在資本擴張的同時，或有適度調整負債水準，以維持財務穩健。
- 負債比例趨勢
-
從債務與總資本比率來看，公司在整個期間內持續降低此比率，從2018年的0.33下降至2025年的約0.18，代表公司的財務槓桿在縮減，越來越偏向於資本密集型，減少對外部負債的依賴，強化財務結構的穩健性。
特別是在2020年疫情爆發期間，比率從0.3下降到0.22，可能反映公司在面對經濟不確定性時，採取了降低杠杆的策略，以加強抗風險能力。
- 趨勢分析與洞見
-
整體來看，Costco展現穩健的擴張策略，資產與資本持續增長，顯示公司營運績效良好，資源配置有效。在負債比率逐步降低的背景下，公司逐漸建立較為保守的財務結構，這有助於提高其長期財務穩定性與抗風險能力。
值得注意的是，在2020年疫情期間，雖然經濟環境充滿不確定性，Costco仍能維持資產擴張與負債控制，展現出其應對宏觀環境波動的韌性。此外，資產負債結構逐步優化，有助於提升投資者信心，並支撐未來的擴張計畫。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年11月到2025年5月的數據顯示，Costco的債務總額呈現逐步上升的趨勢。2018年11月的債務約為6,480百萬美元，經過數年波動後，於2020年2月達到高點約10,045百萬美元，之後又經歷了一段較為平穩的增長，至2025年5月已增至約8,137百萬美元。此趨勢反映公司在擴張期間可能增加了負債資金，以支持營運與資本支出。值得注意的是，2024年及2025年數據尚呈現較為穩定的狀態，顯示公司已經逐步趨於財務結構的穩定。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本則顯現持續成長的態勢，從2018年11月的約19,647百萬美元逐漸增加至2025年5月的約35,483百萬美元，成長幅度較為顯著。這反映公司在財務結構方面進行擴張及資本積累，可能來自盈餘留存、股份募集或杠桿作用。在此期間，公司資本規模的擴大表明其持續擴展業務與資產規模。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 比率在整體上呈現降低趨勢，從2018年11月的0.33逐步降至2025年5月的0.24。此比例的下降表明公司在擴張的同時，或通過債務的償還或資本的積累，使得負債佔資本的比例逐漸降低。這代表公司財務杠桿的降低，有助於提升整體財務穩定性與抗風險能力。此外，較低的比率有助於改善財務槓桿壓力，反映出公司在擴展規模的同時，努力將負債的比例控制在較低水平。
債務資產比率
Costco Wholesale Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Costco Wholesale Corp. 的總資產在2018年11月到2025年5月期間整體展現上升趨勢，期間幾乎持續增加，反映公司資產規模的擴張。尤其在2020年之後，總資產的增速較之前更為明顯，顯示公司在近期進行了資產規模的擴充，可能與擴展業務或新開店有關。2024年及2025年，總資產持續波動中仍保持在較高水平，展現公司資產規模的持續擴張態勢。 相對地，總債務則自2018年以來呈現波動，但在整體上有所下降。值得注意的是，2019年及2020年期間，總債務一度升高，尤其在2020年2月、8月和11月達到高點，顯示在此期間公司增加了負債。之後，從2020年下半年起，總債務逐步下降，至2025年5月數值較低，吻合公司用較低負債比率進行資產擴張的策略。 債務資產比率則表現為長期下降趨勢，始於2018年的0.15，隨著時間逐步降低至約0.08至0.10範圍內，顯示公司在進行資產擴張的同時，負債比例逐漸降低，反映財務結構的趨於保守，資金運用得宜。此外，該比率在2020年之後穩定在較低的水平，暗示公司加強資本結構管理，降低財務風險。 綜合分析，Costco在此期間展現出資產規模持續擴張、負債比例逐步降低的健康財務策略，整體財務結構較為穩健，能有效支持其長期成長與資產投資。公司在較低的債務資產比率下，較有餘裕應對經濟變動，並維持穩定的財務性質。
負債比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Costco Wholesale Corp. 在觀察期間內呈現出資產與負債的整體成長趨勢，但負債比率則保持相對穩定或略有變化的情況。
- 總資產變動
- 公司總資產在2018年約為43,814百萬美元，隨著時間推移逐步增加，至2025年預計已達約75,340百萬美元，反映公司持續擴張與資產的積累。特別是在2020年疫情期間，資產達到最高點約60,217百萬美元，之後持續攀升，顯示公司在此期間有效調整運營策略以支持資產的成長。
- 負債比率趨勢
- 負債比率在2018年至2024年之間呈現較為穩定的變化，約在0.11至0.15範圍內變動。於2019年中期出現略微上升（至0.18），但隨後又回落到較低水平，表明公司在資產擴張過程中成功維持財務槓桿於合理範圍，並未顯示出過度負債風險。
- 資產與負債結構
- 公司在資產擴張的同時，未見明顯的資產負債結構惡化跡象。總資產穩步增加，負債比率低於0.2，有助於公司保持較低的財務風險。此外，資產規模的成長也可能促使公司在經營規模上取得規模經濟效益。
- 整體展望
- 資料顯示Costco在過去幾年間，資產持續擴張且財務結構較為穩健。儘管在2020年疫情高峰期，資產迅速增加，但負債比率未有顯著惡化，呈現出較強的財務韌性。未來若能持續控制負債水平，將有助於公司維持穩健的財務狀況，支持其長期擴張策略。
財務槓桿比率
Costco Wholesale Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Costco股東權益總額
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析期間，Costco Wholesale Corp. 的總資產呈現持續的成長趨勢。從2018年11月25日的43,814百萬美元，逐步增加至2025年5月11日的預估值，期間展現穩定的上升動能，尤其在2020年後的幾個季度，資產規模明顯擴大，顯示公司可能進行了策略性擴張或資產重組，反映出益於經營擴展的資金投入。
關於股東權益，整體亦見長期提升。從2018年11月25日的13,167百萬美元增加至預測的2025年5月11日的27,125百萬美元，展現公司累積的盈餘穩步增加，且除了2020年一度的波動外，趨勢偏向正向，顯示公司營運效率有所改善，股東價值持續提升。
財務槓桿比率在分析期間內呈現一定波動，整體處於較低水平，約為2.75至4.05之間。特別是在2020年11月22日曾達到較高的4.05，之後逐步回落至約2.78，顯示公司在擴張階段持續維持較低的槓桿程度。此一趨勢表明公司維持較謹慎的融資策略，財務風險較低，具有較高的財務彈性，能夠有效抵抗市場波動。
綜合而言，Costco在這段期間展現穩健的資產成長與股東權益的提升，並維持合理的財務槓桿水平，反映出公司經營策略偏向穩定成長，並著重於財務穩健性。未來若能持續有效管理資產負債結構，則能持續維持其經營優勢與財務健康狀況。
利息覆蓋率
Costco Wholesale Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Costco的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
其分析顯示，Costco Wholesale Corp.在2018年至2025年期間的息稅前盈利（EBIT）呈現持續穩定且逐步成長的趨勢。初期，2018年11月底的EBIT為971百萬美元，隨著時間推移逐步上升，至2025年2月16日達到2615百萬美元，顯示公司營運盈利能力持續改善。此趨勢表明公司在營運效率或銷售收入方面可能持續獲得增長，從而推動盈利擴張。
在利息支出方面，觀察期間呈現穩定變化，數值在36到56百萬美元的範圍內浮動，整體波動較小，暗示公司債務成本管理較為穩定。特別是在2020年疫情爆發時候，利息支出尚維持於較低水準，未見大幅增加，反映公司負債策略較為審慎。
利息覆蓋率從2019年中約32.77開始，逐步攀升，至2025年達到高達67.38，顯示公司盈利能力相較於支付利息的能力呈現出顯著提升。這一趨勢可能歸功於EBIT的持續增長，以及利息支出的相對穩定，表明公司經營健康、財務結構穩健，加強了應對利息負擔的能力。
綜合而言，資料顯示Costco Wholesale Corp.在該期間內的營運盈利逐步提振，財務狀況日趨穩固。其利息覆蓋率的持續上升進一步證明公司在盈利能力和財務風險管理上取得正面進展，反映公司持續實現盈利增長且具備較強的償債能力。未來若能維持此趨勢，預期公司的財務狀況將得以持續改善，進一步鞏固其市場地位。