償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項負債比率呈現下降趨勢。這表明負債水平相對於股東權益和總資本的比例正在降低。
- 債務與股東權益比率
- 此比率從2019年11月的0.43逐步下降至2025年8月的0.20。雖然偶有波動，但整體趨勢是負債相對於股東權益的比例持續降低，顯示財務結構的改善。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率類似，此比率也呈現下降趨勢，從2019年11月的0.58降至2025年8月的0.28。包含經營租賃負債後，負債水平的下降幅度略大，但整體趨勢保持一致。
- 債務與總資本比率
- 此比率從2019年11月的0.30降至2025年8月的0.17。這表明公司資產中，由負債所佔的比例正在減少，財務風險降低。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 包含經營租賃負債後，此比率的下降幅度略大於不包含的情況，從2019年11月的0.37降至2025年8月的0.22。這反映了經營租賃負債對整體負債水平的影響。
- 債務資產比率
- 此比率在觀察期間內相對穩定，從2019年11月的0.13降至2025年8月的0.08。雖然有小幅下降，但整體變化不大，表明負債相對於資產的比例變化有限。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率從2019年11月的0.18降至2025年8月的0.11。這表明公司總負債相對於總資產的比例持續降低，財務風險得到有效控制。
- 財務槓桿比率
- 此比率在觀察期間內呈現波動，從2019年11月的3.24變化至2025年8月的2.64。雖然有波動，但整體趨勢是略有下降，表明公司對財務槓桿的依賴程度有所降低。
- 利息覆蓋率
- 從2020年5月開始，利息覆蓋率呈現顯著上升趨勢，從34.54逐步增加至2025年8月的71.25。這表明公司支付利息的能力不斷增強，財務穩定性提高。
總體而言，資料顯示公司在負債管理方面表現良好，各項負債比率均呈現下降趨勢，利息覆蓋率則持續上升。這些變化表明公司財務結構不斷改善，財務風險降低，並具有更強的償債能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 75) | 178) | 98) | 97) | 103) | 1,077) | 1,080) | 1,080) | 1,081) | —) | 76) | 71) | 73) | 77) | —) | 799) | 799) | 92) | 95) | 96) | 95) | 1,497) | 500) | 1,700) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | 7,514) | 7,598) | 5,099) | 5,107) | |||||||
| 總債務 | 5,788) | 5,895) | 5,853) | 5,842) | 5,897) | 6,911) | 6,945) | 6,946) | 6,458) | 6,497) | 6,582) | 6,543) | 6,557) | 6,584) | 6,658) | 7,466) | 7,491) | 7,587) | 7,617) | 7,625) | 7,609) | 9,095) | 5,599) | 6,807) | |||||||
| Costco股東權益總額 | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | 18,284) | 16,802) | 16,614) | 15,861) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.32 | 0.33 | 0.27 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.42 | 0.54 | 0.34 | 0.43 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 1.09 | 1.10 | 1.06 | 1.16 | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | 0.97 | 1.01 | 0.97 | 1.12 | |||||||
| Walmart Inc. | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.62 | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 0.85 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Costco股東權益總額
= 5,788 ÷ 29,164 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與股東權益關係的長期趨勢。
- 總體趨勢
- 在觀察期內，總債務呈現波動性變化，初期有所下降，隨後增加，並在後期再次呈現下降趨勢。股東權益總額則顯示出一個整體上升的趨勢，儘管在某些季度也出現了波動。
- 債務變化
- 總債務在2019年末至2020年初顯著下降，隨後在2020年中期增加，並在2020年末至2021年初保持相對穩定。2021年下半年至2023年初，債務水平持續下降，但在2023年末略有回升。2024年，債務再次呈現下降趨勢，並在2025年繼續下降。
- 股東權益變化
- 股東權益總額在2019年末至2021年末持續增長，增長速度在2020年較快。2022年和2023年，股東權益總額繼續增長，但增長速度有所放緩。2024年，股東權益總額出現較大幅度的下降，但在2025年再次呈現增長趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率的變化與總債務和股東權益的變化密切相關。該比率在2019年末為0.43，在2020年初下降至0.34，隨後在2020年中期回升至0.54。在2020年末至2022年初，該比率持續下降，並在2022年初降至0.34。2023年，該比率略有上升，但在2024年再次下降，並在2025年繼續下降，最終降至0.2。
- 觀察洞見
- 數據顯示，在觀察期內，該實體的財務槓桿水平呈現下降趨勢。股東權益的持續增長，以及債務水平的相對穩定或下降，表明該實體的財務狀況整體上有所改善。然而，需要注意的是，債務與股東權益比率的波動也可能反映了該實體在不同時期所採取的財務策略或應對的外部環境變化。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 75) | 178) | 98) | 97) | 103) | 1,077) | 1,080) | 1,080) | 1,081) | —) | 76) | 71) | 73) | 77) | —) | 799) | 799) | 92) | 95) | 96) | 95) | 1,497) | 500) | 1,700) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | 7,514) | 7,598) | 5,099) | 5,107) | |||||||
| 總債務 | 5,788) | 5,895) | 5,853) | 5,842) | 5,897) | 6,911) | 6,945) | 6,946) | 6,458) | 6,497) | 6,582) | 6,543) | 6,557) | 6,584) | 6,658) | 7,466) | 7,491) | 7,587) | 7,617) | 7,625) | 7,609) | 9,095) | 5,599) | 6,807) | |||||||
| 長期經營租賃負債 | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | 2,558) | 2,535) | 2,446) | 2,442) | |||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 8,248) | 8,358) | 8,137) | 8,130) | 8,272) | 9,297) | 9,433) | 9,347) | 8,884) | 9,004) | 9,139) | 9,046) | 9,039) | 9,036) | 9,246) | 10,115) | 10,133) | 10,228) | 10,268) | 10,199) | 10,167) | 11,630) | 8,045) | 9,249) | |||||||
| Costco股東權益總額 | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | 18,284) | 16,802) | 16,614) | 15,861) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.43 | 0.45 | 0.36 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | 0.56 | 0.69 | 0.48 | 0.58 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.41 | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | 1.16 | 1.20 | 1.15 | 1.30 | |||||||
| Walmart Inc. | 0.66 | 0.70 | 0.73 | 0.79 | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | 0.97 | 1.06 | 1.06 | 1.11 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Costco股東權益總額
= 8,248 ÷ 29,164 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個公司在一段時間內的財務狀況變化。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。從2019年11月到2020年2月，債務總額顯著下降。隨後，在2020年5月至2020年11月期間，債務總額有所增加，並在2020年11月達到一個峰值。此後，債務總額在2021年和2022年上半年保持相對穩定，但在2022年下半年開始緩慢下降。2023年，債務總額進一步下降，但在2023年9月略有回升，隨後又在2024年2月大幅下降。2024年5月至2024年11月，債務總額呈現小幅上升趨勢，並在2025年2月和5月繼續上升，但在2025年8月略有下降。
- 股東權益總額
- 股東權益總額在整個分析期間內呈現持續增長趨勢。雖然在2020年11月出現了短期下降，但隨後迅速恢復增長。從2019年11月到2025年8月，股東權益總額幾乎持續增長，表明公司盈利能力和資本積累能力較強。2024年2月出現了較為明顯的下降，但隨後又恢復增長。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率反映了公司的財務槓桿水平。從數據來看，該比率在分析期間內呈現下降趨勢。從2019年11月的0.58下降到2025年8月的0.28，表明公司的財務風險逐漸降低，財務結構更加穩健。雖然在某些時期出現波動，但整體趨勢是負債相對於股東權益的比例在降低。
總體而言，數據顯示公司在增強股東權益的同時，有效控制了債務水平，從而改善了其財務結構。負債股東權益比率的下降表明公司財務風險降低，財務狀況更加健康。
債務與總資本比率
Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 75) | 178) | 98) | 97) | 103) | 1,077) | 1,080) | 1,080) | 1,081) | —) | 76) | 71) | 73) | 77) | —) | 799) | 799) | 92) | 95) | 96) | 95) | 1,497) | 500) | 1,700) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | 7,514) | 7,598) | 5,099) | 5,107) | |||||||
| 總債務 | 5,788) | 5,895) | 5,853) | 5,842) | 5,897) | 6,911) | 6,945) | 6,946) | 6,458) | 6,497) | 6,582) | 6,543) | 6,557) | 6,584) | 6,658) | 7,466) | 7,491) | 7,587) | 7,617) | 7,625) | 7,609) | 9,095) | 5,599) | 6,807) | |||||||
| Costco股東權益總額 | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | 18,284) | 16,802) | 16,614) | 15,861) | |||||||
| 總資本 | 34,952) | 33,020) | 31,430) | 30,293) | 29,519) | 28,682) | 27,705) | 33,093) | 31,516) | 30,065) | 29,376) | 28,014) | 27,199) | 26,552) | 26,076) | 25,929) | 25,055) | 24,069) | 23,269) | 22,485) | 25,893) | 25,897) | 22,213) | 22,668) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.35 | 0.25 | 0.30 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | 0.49 | 0.50 | 0.49 | 0.53 | |||||||
| Walmart Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 5,788 ÷ 34,952 = 0.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於財務槓桿的長期趨勢。
- 債務與總資本比率
- 在分析期間，該比率呈現波動的趨勢，但整體而言，呈現下降的趨勢。從2019年11月的0.3開始，該比率在2020年5月達到0.35的峰值，隨後回落至2021年8月的0.3。
- 2021年11月至2023年5月期間，該比率持續下降，從0.29降至0.22。雖然在2023年9月略有回升至0.25，但隨後又下降至2024年2月的0.24。
- 在2024年5月和2024年9月，該比率分別為0.2和0.19，顯示債務相對於總資本的比例持續降低。截至2025年8月，該比率已降至0.17，為分析期間的最低點。
總債務的數據顯示，在2020年5月達到一個峰值，之後在大部分時間內保持相對穩定，在2022年2月開始緩慢下降，並在2023年11月略有回升。然而，在2024年2月之後，總債務的數值呈現下降趨勢。
總資本則呈現持續增長的趨勢，從2019年11月的22668百萬美元增長至2025年8月的34952百萬美元。雖然在某些季度出現小幅波動，但總體趨勢是明確的增長。
總體而言，數據表明，雖然總資本持續增長，但債務的增長速度相對較慢，甚至在某些時期呈現下降趨勢。這導致債務與總資本比率的持續下降，表明財務槓桿水平降低。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 75) | 178) | 98) | 97) | 103) | 1,077) | 1,080) | 1,080) | 1,081) | —) | 76) | 71) | 73) | 77) | —) | 799) | 799) | 92) | 95) | 96) | 95) | 1,497) | 500) | 1,700) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | 7,514) | 7,598) | 5,099) | 5,107) | |||||||
| 總債務 | 5,788) | 5,895) | 5,853) | 5,842) | 5,897) | 6,911) | 6,945) | 6,946) | 6,458) | 6,497) | 6,582) | 6,543) | 6,557) | 6,584) | 6,658) | 7,466) | 7,491) | 7,587) | 7,617) | 7,625) | 7,609) | 9,095) | 5,599) | 6,807) | |||||||
| 長期經營租賃負債 | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | 2,558) | 2,535) | 2,446) | 2,442) | |||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 8,248) | 8,358) | 8,137) | 8,130) | 8,272) | 9,297) | 9,433) | 9,347) | 8,884) | 9,004) | 9,139) | 9,046) | 9,039) | 9,036) | 9,246) | 10,115) | 10,133) | 10,228) | 10,268) | 10,199) | 10,167) | 11,630) | 8,045) | 9,249) | |||||||
| Costco股東權益總額 | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | 18,284) | 16,802) | 16,614) | 15,861) | |||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 37,412) | 35,483) | 33,714) | 32,581) | 31,894) | 31,068) | 30,193) | 35,494) | 33,942) | 32,572) | 31,933) | 30,517) | 29,681) | 29,004) | 28,664) | 28,578) | 27,697) | 26,710) | 25,920) | 25,059) | 28,451) | 28,432) | 24,659) | 25,110) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.31 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.36 | 0.41 | 0.33 | 0.37 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.57 | |||||||
| Walmart Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 8,248 ÷ 37,412 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。
- 整體趨勢
- 在觀察期內，該比率呈現波動的趨勢，但整體而言，有下降的傾向。從2019年11月24日的0.37開始，比率經歷了多次起伏，但至2025年8月31日，已降至0.22。
- 初期階段 (2019年11月 - 2020年11月)
- 在初期階段，比率先下降至0.33，隨後在2020年5月上升至0.41，之後回落至0.41，並在2020年11月維持在0.41左右。這段時期顯示債務與總資本的關係相對穩定，但債務佔總資本的比例略有增加。
- 中期階段 (2021年2月 - 2022年11月)
- 進入中期階段，比率開始呈現更明顯的下降趨勢，從0.40逐步下降至0.29。儘管期間有小幅反彈，但整體下降趨勢未變。
- 近期階段 (2023年2月 - 2025年8月)
- 在近期階段，比率的下降速度有所放緩，但持續下降，最終在2025年8月31日達到0.22。值得注意的是，2023年11月出現了一個較為顯著的上升，比率達到0.31，但隨後又迅速回落。
- 總資本與債務總額
- 總資本在觀察期內呈現持續增長趨勢，從2019年11月的25110百萬美元增長至2025年8月的37412百萬美元。債務總額也經歷了波動，但整體而言，增長幅度相對較小。這種總資本增長快於債務總額增長的情況，是導致債務與總資本比率下降的主要原因之一。
總體而言，數據顯示，在觀察期內，該實體的財務槓桿水平呈現下降趨勢，表明其對債務的依賴程度降低。
債務資產比率
Costco Wholesale Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 75) | 178) | 98) | 97) | 103) | 1,077) | 1,080) | 1,080) | 1,081) | —) | 76) | 71) | 73) | 77) | —) | 799) | 799) | 92) | 95) | 96) | 95) | 1,497) | 500) | 1,700) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | 7,514) | 7,598) | 5,099) | 5,107) | |||||||
| 總債務 | 5,788) | 5,895) | 5,853) | 5,842) | 5,897) | 6,911) | 6,945) | 6,946) | 6,458) | 6,497) | 6,582) | 6,543) | 6,557) | 6,584) | 6,658) | 7,466) | 7,491) | 7,587) | 7,617) | 7,625) | 7,609) | 9,095) | 5,599) | 6,807) | |||||||
| 總資產 | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | 55,556) | 51,732) | 48,782) | 51,431) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | 0.13 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | |||||||
| Walmart Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 5,788 ÷ 77,099 = 0.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總債務和總資產在一段時間內的變化趨勢。
- 總債務
- 總債務在2019年11月至2020年5月期間呈現顯著增長，從6807百萬美元增加到9095百萬美元。隨後，在2020年8月略有下降至7609百萬美元，並在接下來的幾個季度保持相對穩定，約在7400至7600百萬美元之間。2023年9月出現較明顯的增長，達到6946百萬美元，但隨後在2024年2月略有回落。在2024年5月至2025年8月期間，總債務呈現小幅波動，但整體維持在5788至77099百萬美元的範圍內。
- 總資產
- 總資產在2019年11月至2021年8月期間呈現持續增長趨勢，從51431百萬美元增長到59268百萬美元。2021年11月達到64149百萬美元的峰值後，在2022年2月略有下降。隨後，總資產在2022年5月至2023年9月期間繼續增長，並在2023年9月達到73723百萬美元的最高點。在2023年11月至2025年8月期間，總資產呈現波動，但整體維持在66323至77099百萬美元的範圍內。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在觀察期內相對穩定，整體維持在0.08至0.18之間。在2019年11月至2020年5月期間，該比率從0.13上升至0.18，表明債務相對於資產的比例有所增加。隨後，該比率在2020年8月至2021年8月期間保持在0.13至0.14之間。2021年11月至2022年8月期間，該比率略有下降，並在0.10至0.11之間波動。在2023年9月至2025年8月期間，該比率進一步下降，並在0.08至0.10之間波動，顯示債務相對於資產的比例持續降低。
總體而言，數據顯示總資產的增長速度快於總債務的增長速度，尤其是在觀察期後期。這反映在債務資產比率的持續下降趨勢中，表明財務風險可能有所降低。然而，總債務的波動也值得關注，需要進一步分析以確定其背後的原因。
負債比率（包括經營租賃負債）
Costco Wholesale Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 75) | 178) | 98) | 97) | 103) | 1,077) | 1,080) | 1,080) | 1,081) | —) | 76) | 71) | 73) | 77) | —) | 799) | 799) | 92) | 95) | 96) | 95) | 1,497) | 500) | 1,700) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 5,713) | 5,717) | 5,755) | 5,745) | 5,794) | 5,834) | 5,865) | 5,866) | 5,377) | 6,497) | 6,506) | 6,472) | 6,484) | 6,507) | 6,658) | 6,667) | 6,692) | 7,495) | 7,522) | 7,529) | 7,514) | 7,598) | 5,099) | 5,107) | |||||||
| 總債務 | 5,788) | 5,895) | 5,853) | 5,842) | 5,897) | 6,911) | 6,945) | 6,946) | 6,458) | 6,497) | 6,582) | 6,543) | 6,557) | 6,584) | 6,658) | 7,466) | 7,491) | 7,587) | 7,617) | 7,625) | 7,609) | 9,095) | 5,599) | 6,807) | |||||||
| 長期經營租賃負債 | 2,460) | 2,463) | 2,284) | 2,288) | 2,375) | 2,386) | 2,488) | 2,401) | 2,426) | 2,507) | 2,557) | 2,503) | 2,482) | 2,452) | 2,588) | 2,649) | 2,642) | 2,641) | 2,651) | 2,574) | 2,558) | 2,535) | 2,446) | 2,442) | |||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 8,248) | 8,358) | 8,137) | 8,130) | 8,272) | 9,297) | 9,433) | 9,347) | 8,884) | 9,004) | 9,139) | 9,046) | 9,039) | 9,036) | 9,246) | 10,115) | 10,133) | 10,228) | 10,268) | 10,199) | 10,167) | 11,630) | 8,045) | 9,249) | |||||||
| 總資產 | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | 55,556) | 51,732) | 48,782) | 51,431) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.16 | 0.18 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | |||||||
| Walmart Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 8,248 ÷ 77,099 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。
- 債務總額
- 在觀察期內，債務總額呈現波動的趨勢。從2019年11月到2020年2月，債務總額顯著下降。隨後，在2020年5月至2021年2月期間，債務總額有所增加，並在2021年5月達到一個峰值。此後，債務總額在2021年8月至2023年2月期間相對穩定，並在2023年9月略有上升。2024年2月至2024年11月期間，債務總額呈現下降趨勢，並在2025年2月和5月維持在相對較低的水平，但在2025年8月略有回升。
- 總資產
- 總資產在觀察期內呈現持續增長的趨勢。從2019年11月到2021年11月，總資產逐步增加。2022年2月至2022年11月期間，增長速度略有放緩。2023年5月至2023年9月期間，總資產增長加速，並在2023年9月達到一個峰值。隨後，在2023年11月至2024年2月期間，總資產略有下降，但在2024年5月至2025年8月期間再次呈現增長趨勢。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期內整體呈現下降趨勢。從2019年11月到2020年5月，負債比率先下降後上升。2020年8月至2022年11月期間，負債比率保持相對穩定，並在2022年2月至2022年11月期間略有下降。2023年2月至2025年8月期間，負債比率持續下降，並在2025年8月達到最低點。
綜上所述，數據顯示總資產持續增長，而債務總額則呈現波動，但負債比率整體呈現下降趨勢。這表明，儘管債務總額有時會增加，但資產的增長速度更快，因此公司的財務風險可能在降低。
財務槓桿比率
Costco Wholesale Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | 55,556) | 51,732) | 48,782) | 51,431) | |||||||
| Costco股東權益總額 | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | 18,284) | 16,802) | 16,614) | 15,861) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.64 | 2.78 | 2.86 | 3.00 | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | 3.04 | 3.08 | 2.94 | 3.24 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 3.94 | 4.04 | 3.88 | 3.98 | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | 3.62 | 3.79 | 3.51 | 3.65 | |||||||
| Walmart Inc. | 2.87 | 2.99 | 3.01 | 3.13 | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | 3.17 | 3.35 | 3.34 | 3.44 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Costco股東權益總額
= 77,099 ÷ 29,164 = 2.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在整個期間呈現增長趨勢。儘管在2020年2月略有下降，但隨後幾季持續上升，並在2023年9月達到峰值。2024年2月略有回落，但隨後又恢復增長，並在2025年8月達到最高點。
- 總資產
- 總資產的增長幅度並非線性，而是呈現波動。在2020年5月至2021年11月期間，增長速度相對穩定。然而，在2022年2月至2023年2月期間，增長速度有所加快。2023年2月之後，增長趨勢再次放緩，並出現短暫的下降，隨後又恢復增長。
股東權益總額也呈現增長趨勢，與總資產的趨勢相似。股東權益總額在2020年11月出現顯著下降，但隨後迅速恢復並持續增長，並在2025年8月達到最高點。
- Costco股東權益總額
- 股東權益總額的增長速度在不同期間有所不同。在2021年5月至2022年11月期間，增長速度相對較快。2022年11月之後，增長速度有所放緩，但仍保持正向趨勢。
財務槓桿比率在整個期間內相對穩定，但呈現下降趨勢。
- 財務槓桿比率
- 在2019年11月至2020年11月期間，財務槓桿比率相對較高，但隨後逐漸下降。2023年2月出現反彈，但隨後又回落。整體而言，財務槓桿比率呈現下降趨勢，表明公司對債務的依賴程度降低。
綜上所述，數據顯示總資產和股東權益總額均呈現增長趨勢，而財務槓桿比率則呈現下降趨勢。這些趨勢表明公司在擴大業務規模的同時，也在改善其財務結構。
利息覆蓋率
Costco Wholesale Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Costco的凈利潤 | 2,610) | 1,903) | 1,788) | 1,798) | 2,354) | 1,681) | 1,743) | 1,589) | 2,160) | 1,302) | 1,466) | 1,364) | 1,868) | 1,353) | 1,299) | 1,324) | 1,670) | 1,220) | 951) | 1,166) | 1,389) | 838) | 931) | 844) | |||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 10) | 19) | 21) | 21) | 24) | 13) | 20) | 15) | 15) | 14) | 16) | 12) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | 900) | 677) | 634) | 508) | 759) | 603) | 494) | 517) | 803) | 469) | 517) | 406) | 638) | 455) | 481) | 351) | 597) | 417) | 348) | 239) | 465) | 311) | 330) | 202) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 46) | 35) | 36) | 37) | 49) | 41) | 41) | 38) | 56) | 36) | 34) | 34) | 48) | 35) | 36) | 39) | 52) | 40) | 40) | 39) | 51) | 37) | 34) | 38) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,556) | 2,615) | 2,458) | 2,343) | 3,162) | 2,325) | 2,278) | 2,144) | 3,019) | 1,807) | 2,017) | 1,804) | 2,564) | 1,862) | 1,837) | 1,735) | 2,343) | 1,690) | 1,359) | 1,459) | 1,920) | 1,200) | 1,311) | 1,096) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 71.25 | 67.38 | 63.12 | 60.17 | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | 34.54 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 13.80 | 14.18 | 14.45 | 12.52 | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | 9.78 | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 10.64 | 10.93 | 8.83 | 10.58 | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | 8.74 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
1 Q4 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= (3,556 + 2,615 + 2,458 + 2,343)
÷ (46 + 35 + 36 + 37)
= 71.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到息稅前盈利（EBIT）在一段時間內呈現波動增長趨勢。最初，EBIT在2019年末至2020年初經歷了增長，隨後在2020年中期有所回落，但在2020年末再次顯著增長。
- EBIT 趨勢
- EBIT在2021年持續增長，並在2021年8月達到一個高峰。隨後，EBIT在2021年末和2022年初略有下降，但在2022年中期再次回升，並在2022年8月達到一個新的高峰。2022年末EBIT略有下降，但在2023年再次呈現增長趨勢，並在2023年9月達到一個顯著的高峰。此後，EBIT在2023年末和2024年初經歷了波動，但在2024年5月和2024年9月再次呈現增長趨勢，並在2024年11月達到一個新的高峰。2025年2月和5月EBIT持續增長，並在2025年8月達到最高點。
利息支出在整個期間相對穩定，但偶爾會出現小幅波動。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在2019年末至2020年初略有下降，隨後在2020年中期有所上升。在2020年末至2022年初，利息支出保持相對穩定。2022年中期，利息支出略有上升，但在2022年末和2023年初回落。2023年9月利息支出顯著增加，並在2024年和2025年持續增加。
利息覆蓋率呈現持續上升的趨勢，表明公司償還利息的能力不斷增強。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率從2020年11月的34.54逐步上升至2025年8月的71.25。在整個觀察期內，利息覆蓋率的增長與EBIT的增長趨勢相符。
總體而言，數據顯示公司盈利能力持續增強，且具備良好的償債能力。EBIT的波動可能受到季節性因素或其他外部環境的影響，但整體趨勢是積極的。利息支出相對穩定，利息覆蓋率的持續上升表明公司財務狀況良好。