盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Sysco Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
根據提供的季度財務資料，Sysco Corp.在分析期間內展現出數個顯著的趨勢與特徵。首先，毛利率比率在整個期間內維持較為穩定，約在17.92%至19.03%之間，顯示公司在營運成本管理方面保持持續的穩定性，沒有明顯的波動。此外，營業獲利率自2018年的數值尚未列出，直到2019年第四季才開始呈現數據，並在此後逐步提升，在2020年第一季達到較高的約3.58%，之後雖然有所波動，但整體呈現逐步上升的趨勢，尤其在2021年後，營運獲利率穩定在3.25%至4.09%的範圍內，顯示公司營運效能逐步改善。 關於淨獲利率，則在2019年之前未有數據，之後從2019年第四季開始出現，並顯示由2020年起逐步回升，至2023年期間穩定在2.48%至2.69%之間。這表明公司在淨利潤保留與運用方面的趨勢較為穩定，儘管在2020年第二季度受到疫情影響出現零負利率甚至負值，但隨後逐漸恢復。 股東權益回報率（ROE）呈現較大的變動區間。在2019年之前未見數據，2020年起ROE顯著上升，至2021年迅速突破100%，並在2023年達到約105%。此一趨勢反映在同期公司股東利益的回報效率大幅提升，可能受到資本結構或盈利能力改善的推動。而在2021年以後，ROE雖有些許波動，但仍維持在高水平，顯示公司在利用股東權益創造價值方面表現出色。 資產回報率（ROA）則較為穩定，從2019年末的約6.7%逐步攀升至2023年的約8.4%。在疫情期間，2020年一季度曾跌至0.95%，之後逐步回升，顯示公司資產獲利能力在經濟形勢變動下展現出一定的韌性。 綜合來看，Sysco Corp.在分析期內展現出穩健的營運表現與逐步改善的獲利能力。儘管受到2020年疫情的負面影響，但公司透過營運效率提升與資產利用率改善，有效恢復並擴大其財務績效。未來若持續保持成本控制與營運優化，預期其財務比率仍將維持穩定或有進一步的提升空間。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Sysco Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3,838) | 3,609) | 3,514) | 3,648) | 3,685) | 3,431) | 3,350) | 3,489) | 3,444) | 3,013) | 2,891) | 2,972) | 2,916) | 2,123) | 2,098) | 2,220) | 1,566) | 2,564) | 2,828) | 2,943) | 2,979) | 2,754) | 2,772) | 2,904) | |||||||
| 銷售 | 20,556) | 19,380) | 19,288) | 19,620) | 19,728) | 18,876) | 18,594) | 19,127) | 18,957) | 16,902) | 16,320) | 16,457) | 16,137) | 11,825) | 11,559) | 11,777) | 8,867) | 13,699) | 15,025) | 15,303) | 15,475) | 14,658) | 14,766) | 15,215) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 18.53% | 18.53% | 18.42% | 18.37% | 18.28% | 18.15% | 18.07% | 18.00% | 17.95% | 17.92% | 17.95% | 18.06% | 18.24% | 18.19% | 18.41% | 18.59% | 18.72% | 19.02% | 19.03% | 19.02% | 18.98% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.92% | 10.80% | 10.69% | 10.67% | 10.57% | 10.44% | 10.41% | 10.39% | 10.48% | 10.71% | 10.94% | 11.02% | 11.13% | 11.23% | 11.30% | 11.32% | 11.20% | 11.15% | 11.02% | 11.09% | 11.02% | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 27.63% | 26.77% | 26.11% | 24.82% | 24.64% | 25.46% | 26.23% | 28.30% | 29.28% | 29.67% | 30.24% | 30.32% | 29.27% | 29.19% | 28.92% | 28.68% | 29.76% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 23.73% | 23.64% | 23.55% | 23.43% | 23.46% | 23.68% | 23.90% | 24.23% | 24.44% | 24.41% | 24.51% | 24.55% | 24.30% | 24.24% | 24.11% | 23.94% | 24.10% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024
+ 毛利Q2 2024
+ 毛利Q1 2024)
÷ (銷售Q4 2024
+ 銷售Q3 2024
+ 銷售Q2 2024
+ 銷售Q1 2024)
= 100 × (3,838 + 3,609 + 3,514 + 3,648)
÷ (20,556 + 19,380 + 19,288 + 19,620)
= 18.53%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Sysco Corporation 在2018年至2024年間，展現出一定的營運趨勢與變化。以下將從主要財務項目進行分析並描述其趨勢特徵。
- 銷售總額（百萬美元）
- 整體而言，Sysco 的營收趨勢顯示持續的上升。在2018年第三季度約為15,215百萬美元，逐步上升至2024年第二季度的約20,556百萬美元。特別是在2021年之後，營收增長較為顯著，反映出公司在疫情後的復甦及擴張策略，表現出穩健的成長態勢。
- 毛利（百萬美元）
- 毛利亦呈現逐步上升的趨勢，從2018年約2,904百萬美元增長至2024年約3,838百萬美元。雖然在2020年第一季度曾較前一季度有所下降（1566百萬美元），但隨後逐步回升，且在之後數個季度中保持較高水準，顯示毛利率維持一定的穩定性，支撐公司的持續獲利能力。
- 毛利率比率（%）
- 從2018年的資料缺失，到後續數據顯示，毛利率約在17.92%至18.53%之間變動。整體而言，毛利率持續維持在類似範圍內，並隨著時間略有提升，尤其在較後的季度中逐漸逼近18.5%。此趨勢暗示公司在成本控制與產品定價策略上均有維持一定的效率，能夠在營收增長的同時保持毛利水準。
- 趨勢分析總結
- 從數據中可觀察到，Sysco的營收與毛利水準均呈現穩定且向上的趨勢，反映出其營運的持續擴展與盈利能力的提升。毛利率的穩定性也表明公司具有良好的成本控管能力，能在營收增長中維持合理的利潤空間。儘管在2020年疫情初期出現短暫下滑，但公司展現出較強的韌性與適應能力，快速回歸增長軌道。整體而言，這些資料顯示Sysco在變動的市場環境中，能維持穩定的成長與盈利表現，具備較好的財務健康狀況與未來發展潛力。
營業獲利率
Sysco Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 976) | 722) | 700) | 804) | 969) | 694) | 641) | 734) | 767) | 496) | 445) | 632) | 570) | 236) | 212) | 420) | (532) | 60) | 552) | 668) | 721) | 530) | 452) | 628) | |||||||
| 銷售 | 20,556) | 19,380) | 19,288) | 19,620) | 19,728) | 18,876) | 18,594) | 19,127) | 18,957) | 16,902) | 16,320) | 16,457) | 16,137) | 11,825) | 11,559) | 11,777) | 8,867) | 13,699) | 15,025) | 15,303) | 15,475) | 14,658) | 14,766) | 15,215) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 4.06% | 4.10% | 4.09% | 4.05% | 3.98% | 3.75% | 3.58% | 3.42% | 3.41% | 3.25% | 3.10% | 2.95% | 2.80% | 0.76% | 0.35% | 1.01% | 1.42% | 3.36% | 4.09% | 3.94% | 3.88% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.72% | 3.63% | 3.48% | 3.46% | 3.41% | 3.39% | 3.45% | 3.46% | 3.50% | 3.55% | 3.61% | 3.50% | 3.49% | 3.48% | 3.36% | 3.43% | 3.33% | 3.16% | 3.17% | 3.21% | 3.17% | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 5.31% | 4.68% | 4.36% | 3.51% | 3.53% | 4.40% | 5.35% | 7.40% | 8.44% | 8.41% | 8.58% | 8.60% | 6.99% | 6.66% | 5.87% | 4.98% | 5.96% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 4.20% | 4.00% | 3.49% | 3.46% | 3.37% | 3.49% | 4.10% | 4.27% | 4.57% | 4.50% | 4.54% | 4.34% | 4.06% | 4.11% | 3.96% | 3.93% | 3.96% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q4 2024
+ 營業利潤Q3 2024
+ 營業利潤Q2 2024
+ 營業利潤Q1 2024)
÷ (銷售Q4 2024
+ 銷售Q3 2024
+ 銷售Q2 2024
+ 銷售Q1 2024)
= 100 × (976 + 722 + 700 + 804)
÷ (20,556 + 19,380 + 19,288 + 19,620)
= 4.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Sysco Corp. 的營業利潤在一定期間內呈現波動，但整體趨勢較為穩定，並且在近年的營業利潤率逐步提升。
- 營業利潤變動趨勢
- 2018年9月29日至2019年12月28日，營業利潤呈現較高的波動，但整體維持在較高水準，包括在2019年6月29日達到約721百萬美元的高點。此後至2020年6月27日，營業利潤出現較大幅度的波動且在2020年3月28日甚至轉為負值，顯示出經營挑戰或特殊事件的影響。之後，營業利潤逐步回升至正值，並在2021年至2023年期間持續上升，顯示公司盈利能力逐步恢復並趨向穩定。
- 銷售額變動趨勢
- 銷售額整體呈現上升趨勢，從2018年的約15,215百萬美元逐年增加至2024年預估的更高水平，2024年第二季度已超過20,556百萬美元。期間內由於經濟環境與疫情的影響，銷售波動較大，但長期趨勢仍為成長。此外，2020年第二季度的銷售額出現明顯下滑，可能受全球疫情影響所致，但之後逐步回復。由此可見，公司的市場規模持續擴大。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率在較早的期間較不穩定，但從2020年起，逐步由不足1%的水平爬升至約4%的水準，反映出盈利能力的改善。特別是在2022年及之後，營業獲利率持續穩定在4%左右，顯示公司經營效率有所提升，控制成本與增強營運效率的成果逐步展現。這一改善趨勢代表公司在營運策略上取得正向進展，建立更為穩健的財務狀況。
總結而言，Sysco Corp. 在觀察期內展現長期銷售增長的趨勢，儘管經歷短期的盈利起伏，整體營運狀況逐步改善，營業利潤率亦隨之上升，反映公司在市場競爭中的穩定性與經營效率的提升。而在疫情等外部因素的影響下，公司的營運表現展現出韌性與調整能力，持續追求營收與獲利能力的平衡與成長。
淨獲利率
Sysco Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 612) | 425) | 415) | 503) | 734) | 430) | 141) | 466) | 510) | 303) | 167) | 378) | 151) | 89) | 67) | 217) | (618) | (3) | 383) | 454) | 536) | 440) | 267) | 431) | |||||||
| 銷售 | 20,556) | 19,380) | 19,288) | 19,620) | 19,728) | 18,876) | 18,594) | 19,127) | 18,957) | 16,902) | 16,320) | 16,457) | 16,137) | 11,825) | 11,559) | 11,777) | 8,867) | 13,699) | 15,025) | 15,303) | 15,475) | 14,658) | 14,766) | 15,215) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 2.48% | 2.66% | 2.69% | 2.35% | 2.32% | 2.05% | 1.93% | 2.03% | 1.98% | 1.52% | 1.29% | 1.22% | 1.02% | -0.56% | -0.74% | -0.04% | 0.41% | 2.30% | 3.00% | 2.82% | 2.79% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.95% | 2.88% | 2.78% | 2.70% | 2.65% | 2.60% | 2.63% | 2.59% | 2.62% | 2.65% | 2.67% | 2.59% | 2.61% | 2.58% | 2.48% | 2.55% | 2.45% | 2.36% | 2.44% | 2.47% | 2.45% | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 3.85% | 3.40% | 3.12% | 2.49% | 2.55% | 3.17% | 3.92% | 5.48% | 6.55% | 6.56% | 6.29% | 6.30% | 4.67% | 4.31% | 4.16% | 3.46% | 4.20% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 2.41% | 2.57% | 2.24% | 1.83% | 1.93% | 1.51% | 2.38% | 2.28% | 2.41% | 1.41% | 1.79% | 2.19% | 2.43% | 3.62% | 3.33% | 2.83% | 2.86% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收益（虧損）Q4 2024
+ 淨收益（虧損）Q3 2024
+ 淨收益（虧損）Q2 2024
+ 淨收益（虧損）Q1 2024)
÷ (銷售Q4 2024
+ 銷售Q3 2024
+ 銷售Q2 2024
+ 銷售Q1 2024)
= 100 × (612 + 425 + 415 + 503)
÷ (20,556 + 19,380 + 19,288 + 19,620)
= 2.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體營收趨勢
- 從資料中可觀察到，Sysco Corp. 的營收經歷了一段較為平穩的波動。自2018年9月的約1.52兆美元，到2024年6月預估的約2.06兆美元，營收呈現逐步上升的趨勢。特別是在2021年開始，營收明顯進入成長期，顯示公司在這段期間內逐步擴展其銷售規模。值得注意的是，2020年第一季度到第二季度期間，營收略有下降，但隨後又逐步回升，反映出公司適應經濟變動的能力較佳。
- 淨收益（虧損）變化
- 淨收益在2018年至2023年期間展現出較大的波動。2018年及2019年期間，淨收益普遍正向，特別是在2018年9月與2019年6月均達到較高的盈餘水準（約536百萬美元及約536百萬美元）。然而，自2019年9月開始，淨收益漸陷負值，尤其在2020年第一季度（2020年3月28日）出現明顯的虧損（近618百萬美元），這可能反映出疫情影響或其他經營挑戰。之後，淨收益逐漸回升，甚至在2021年和2022年多個季度再度轉為盈利，且數值逐步提升，代表公司在經歷虧損後已逐步恢復盈利能力。
- 毛利率與獲利能力
- 淨獲利率的變動與淨收益的趨勢一致。2019年後，淨獲利率維持在較低水準（約0.41％至3％範圍內），並在2020年初一度出現負值（-0.04％和-0.74％），代表盈利能力受到挑戰。隨後，淨獲利率逐步回升至約2%至2.7%的範圍，反映出公司逐步改善財務狀況。整體而言，盈利率的提升趨勢表明公司在應對經濟波動與逆境方面具有一定的韌性。
- 結論
- 綜合上述分析，Sysco Corp. 在此期間展現出營收穩步成長的趨勢，並在經歷COVID-19疫情引發的經濟下行後，逐步恢復盈利能力。儘管在某些季度出現虧損，但整體而言，公司展現了較強的韌性與再生力。未來，若能持續改善盈利率並控制成本，有望在擴大的營收基礎上進一步提升獲利能力。公司在轉型與調整策略後的表現，顯示出其彈性與長期成長的潛力。
股東權益回報率 （ROE）
Sysco Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 612) | 425) | 415) | 503) | 734) | 430) | 141) | 466) | 510) | 303) | 167) | 378) | 151) | 89) | 67) | 217) | (618) | (3) | 383) | 454) | 536) | 440) | 267) | 431) | |||||||
| 股東權益 | 1,860) | 2,101) | 2,404) | 2,126) | 2,009) | 1,575) | 1,437) | 1,115) | 1,382) | 1,321) | 1,221) | 1,673) | 1,553) | 1,396) | 1,427) | 1,300) | 1,159) | 2,029) | 2,528) | 2,455) | 2,503) | 2,362) | 2,168) | 2,639) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 105.11% | 98.86% | 86.60% | 85.05% | 88.13% | 98.16% | 98.85% | 129.68% | 98.30% | 75.67% | 64.33% | 40.96% | 33.76% | -17.58% | -23.66% | -1.65% | 18.60% | 67.51% | 71.73% | 69.13% | 66.90% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 31.19% | 32.95% | 32.73% | 24.92% | 25.11% | 25.46% | 26.55% | 27.40% | 28.31% | 28.28% | 28.39% | 27.97% | 28.51% | 28.67% | 27.75% | 29.10% | 21.89% | 22.08% | 22.74% | 23.55% | 24.00% | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 30.81% | 29.02% | 28.13% | 23.45% | 24.75% | 31.29% | 39.88% | 54.37% | 54.15% | 49.13% | 42.45% | 41.32% | 30.25% | 28.70% | 28.00% | 24.80% | 27.73% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 18.50% | 20.50% | 17.65% | 15.61% | 15.23% | 12.41% | 17.88% | 16.90% | 16.42% | 9.75% | 12.48% | 15.64% | 16.69% | 24.24% | 23.76% | 22.02% | 19.93% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
ROE = 100
× (淨收益（虧損）Q4 2024
+ 淨收益（虧損）Q3 2024
+ 淨收益（虧損）Q2 2024
+ 淨收益（虧損）Q1 2024)
÷ 股東權益
= 100 × (612 + 425 + 415 + 503)
÷ 1,860 = 105.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務資料分析摘要
從資料中可觀察到，淨收益（或虧損）在分析期間呈現較大幅度的波動。2018年第四季度至2019年第三季度，淨收益呈逐步上升的趨勢，尤其在2019年第4季度達到最高點，然而自2019年第4季度起，淨收益逐步下降，甚至在2020年第1季度出現轉虧，顯示公司在2020年受到外部經濟環境或內部營運變動的影響較為明顯。2020年第二季度至2021年第二季度，淨收益仍處於較低或虧損狀態，但在2021年第三季度開始逐步回升，隨後在2022年逐季增加，反映公司財務表現逐步改善，2023年多數季度的淨收益再次攀升，顯示公司營運逐漸復甦並產生正向盈餘。
股東權益則展現出較為穩定的變化趨勢。整體而言，股東權益在2018年末至2020年初經歷波動，但在2020年後逐度抬升，特別是到了2021年及2022年期間呈現顯著增長，反映公司在管理資產、留存盈餘方面逐步累積價值。然而，2023年部分季度出現股東權益的微幅波動，仍維持較高水準，顯示公司資本結構穩定且在持續累積財務資源。
淨資產報酬率（ROE）呈現高度波動，尤其是在2020年第四季度及2021年之間出現明顯的負值及高峰，顯示在此期間公司財務績效波動較大。2021年中至2023年間，ROE數值顯著回升，達到其歷史高點，表明公司在此段期間的資金運用效率大幅提升。ROE的變動反映公司在不同報導季度的盈利能力、資產運用狀況與股東權益間的相互關係，整體趨勢顯示出公司逐步改善盈利能力並提升資產回報。
綜合來看，該公司在2018年至2024年之間經歷了一段波動較大的經營週期，特別是在2020年受到全球經濟挑戰的影響，淨收益出現顯著波動及虧損，但隨著時間推進，其盈利能力逐步回升，股東權益亦呈現逐步積累的趨勢。未來若能維持盈餘的穩定成長，並進一步提升資產運用效率，將有助於公司長期的財務穩定與成長。
資產回報率 （ROA）
Sysco Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 612) | 425) | 415) | 503) | 734) | 430) | 141) | 466) | 510) | 303) | 167) | 378) | 151) | 89) | 67) | 217) | (618) | (3) | 383) | 454) | 536) | 440) | 267) | 431) | |||||||
| 總資產 | 24,917) | 24,712) | 24,741) | 23,273) | 22,821) | 22,702) | 22,087) | 22,211) | 22,086) | 22,324) | 21,427) | 22,103) | 21,414) | 22,043) | 22,490) | 22,742) | 22,628) | 20,432) | 19,372) | 18,957) | 17,967) | 18,201) | 18,194) | 18,542) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.85% | 8.40% | 8.42% | 7.77% | 7.76% | 6.81% | 6.43% | 6.51% | 6.15% | 4.48% | 3.67% | 3.10% | 2.45% | -1.11% | -1.50% | -0.09% | 0.95% | 6.70% | 9.36% | 8.95% | 9.32% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.55% | 10.56% | 10.24% | 8.84% | 9.12% | 8.99% | 9.05% | 8.91% | 9.11% | 8.84% | 8.74% | 8.05% | 8.45% | 8.25% | 7.91% | 7.18% | 7.20% | 7.17% | 7.74% | 7.26% | 8.06% | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 7.48% | 6.46% | 6.34% | 5.22% | 5.21% | 6.20% | 8.05% | 11.52% | 12.91% | 12.46% | 12.28% | 12.25% | 8.52% | 7.54% | 7.34% | 6.18% | 7.67% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 6.15% | 6.29% | 5.50% | 4.61% | 4.80% | 3.62% | 5.61% | 5.28% | 5.58% | 3.28% | 4.21% | 5.18% | 5.35% | 7.87% | 7.54% | 6.45% | 6.29% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-K (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-K (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29).
1 Q4 2024 計算
ROA = 100
× (淨收益（虧損）Q4 2024
+ 淨收益（虧損）Q3 2024
+ 淨收益（虧損）Q2 2024
+ 淨收益（虧損）Q1 2024)
÷ 總資產
= 100 × (612 + 425 + 415 + 503)
÷ 24,917 = 7.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Sysco Corp.的淨收益在2018年到2023年期間經歷了較大波動。2018年時，該公司在三個季度中持續呈現獲利狀態，最高達到536百萬美元，並在2019年上半年同樣維持盈利水平。然而，於2019年第三季出現了一個轉折點，淨收益達到低谷-618百萬美元，顯示公司盈利遭遇較嚴重的下滑。之後，2020年開始的多個季度，淨收益逐步恢復，並於2021年和2022年逐漸顯示出穩健成長，最高達到734百萬美元。 另一方面，總資產方面一直呈現上升趨勢，從2018年的約1.85兆美元逐步增加至2024年預計接近2.5兆美元。此趨勢表明，公司持續擴張資產規模，儘管在財務績效方面經歷了波動。 關於資產運用效率，ROA（資產報酬率）顯示較大的變動。期間內，ROA在2019年第二季度和第三季度逐步下降，甚至在2020年的部分季度轉為負值，反映出公司在這些期間面臨盈利能力的挑戰。特別是在2020年第二季度，ROA低至0.95%，甚至在2020年第三季度進入負值 (-0.09%)，說明那段期間公司的資產運用較為低效或遭遇外部衝擊，例如全球疫情對經濟的影響。之後，ROA逐步回升並保持於正的較佳狀態，超過8%的水平，指示公司逐步恢復並提升資產運用效率。 綜合分析，可以看出Sysco Corp.在2018年至2023年間，經歷了盈利的波動，尤其是在2020年的特殊經濟條件下，盈利能力受到較大影響，但資產規模持續擴大，顯示公司持續進行資產佈局。儘管短期內盈虧波動較大，但公司整體趨勢朝向資產擴張與潛在的盈餘回升，反映其長期策略仍依賴於資產積累和效率改善。