盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項盈利能力比率呈現波動趨勢，但長期而言有上升的跡象。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在初期呈現小幅下降趨勢，從2020年11月的11.32%降至2022年8月的10.48%。然而，從2022年11月開始，毛利率比率逐步回升，並在2025年5月達到11.12%，顯示成本控制或定價策略可能有所改善。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化相對平穩，在2020年11月至2022年8月期間維持在3.4%至3.6%之間。2022年11月之後，營業獲利率呈現明顯上升趨勢，從3.46%增至2025年5月的3.85%，表明營運效率或銷售組合的優化。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，在初期相對穩定，隨後呈現上升趨勢。從2020年11月的2.55%上升至2025年5月的3%，顯示整體盈利能力的提升。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2020年11月至2022年8月期間波動較大，從29.1%降至27.4%。2022年11月之後，ROE大幅提升，並在2023年11月達到峰值32.73%，隨後略有回落，但仍維持在相對較高的水平，表明公司利用股東權益創造利潤的能力增強。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率呈現穩定的上升趨勢，從2020年11月的7.18%增至2025年5月的10.5%。這表明公司更有效地利用其資產來產生利潤。ROA的持續增長可能反映了資產管理效率的提高或投資回報的改善。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內，盈利能力和資本回報率均有改善。雖然各項比率存在波動，但長期趨勢表明公司在提升盈利能力和有效利用資源方面取得了進展。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Costco Wholesale Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025)
÷ (淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。
- 毛利率
- 毛利率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年11月的48.89億美元開始，經歷了短暫的下降，隨後在2021年8月達到67.08億美元的高峰。此後，毛利率有所回落，但在2023年9月再次顯著增長至82.11億美元，並在2025年5月達到93.95億美元的最高點。整體而言，毛利率呈現長期增長趨勢，但季度間存在明顯的波動。
- 淨銷售額
- 淨銷售額也呈現整體上升的趨勢，但增長速度並非線性。從2020年11月的423.47億美元開始，淨銷售額在2021年8月達到614.41億美元的峰值。隨後，淨銷售額在2021年11月和2022年2月有所下降，但在2022年8月大幅增長至707.64億美元。2023年9月出現較明顯的下降，但隨後在2024年11月和2025年5月再次顯著增長，達到844.32億美元和93.95億美元。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間相對穩定，但呈現微弱的上升趨勢。從2020年11月的11.32%開始，毛利率比率在各個季度間波動，但整體上保持在10%至11.5%的範圍內。在2024年和2025年，毛利率比率略有上升，在2025年5月達到11.12%的最高點。
總體而言，數據顯示淨銷售額和毛利率均呈現長期增長趨勢，但季度間存在波動。毛利率比率相對穩定，並在近期呈現微弱的上升趨勢。淨銷售額的增長速度似乎快於毛利率的增長速度，這可能表明成本控制方面存在一些挑戰，或者產品組合的變化影響了整體盈利能力。
營業獲利率
Costco Wholesale Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025)
÷ (淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。
- 營業利潤
- 營業利潤在觀察期間呈現波動增長趨勢。初期在1430百萬美元至1693百萬美元之間波動，隨後在2021年8月達到2275百萬美元的高點。之後經歷回落，但在2022年8月再次攀升至2497百萬美元。2023年9月達到2781百萬美元，並在2024年5月達到3042百萬美元的高峰。最新的數據顯示，營業利潤在2025年8月達到3341百萬美元，持續保持增長勢頭。
- 淨銷售額
- 淨銷售額同樣呈現增長趨勢，但波動幅度較大。從2020年11月的42347百萬美元增長至2021年8月的61441百萬美元，增長顯著。隨後經歷短暫回落，但在2022年8月大幅增長至70764百萬美元。2023年9月達到77430百萬美元，並在2024年5月達到78185百萬美元。最新的數據顯示，淨銷售額在2025年8月達到84432百萬美元，持續保持增長。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在觀察期間相對穩定，但呈現緩慢上升趨勢。從2020年11月的3.43%逐漸上升至2025年8月的3.85%。雖然存在季度波動，但整體趨勢表明盈利能力有所提升。2024年5月和2024年9月出現較高的獲利率，分別為3.72%和3.74%，而2025年2月和2025年5月則分別為3.82%和3.85%，顯示獲利率持續向好。
總體而言，數據顯示營業利潤和淨銷售額均呈現增長趨勢，且營業獲利率也呈現緩慢上升的趨勢。這表明在觀察期間，業務規模擴大，盈利能力也得到改善。淨銷售額的增長速度快於營業利潤，可能意味著成本控制方面存在一定壓力，但整體盈利能力仍然保持穩定增長。
淨獲利率
Costco Wholesale Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Costco的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於Costco的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q2 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q1 2025)
÷ (淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個整體增長趨勢。淨銷售額在整個觀察期內呈現顯著的上升趨勢，從2020年11月的42347百萬美元增長到2025年2月的84432百萬美元。雖然期間偶有波動，但整體而言，銷售額呈現持續擴張的態勢。
- 淨銷售額
- 淨銷售額的增長並非線性，在2021年8月出現一個顯著的峰值，隨後略有回落，但在2022年8月再次大幅增長。2024年及2025年的數據顯示，銷售額繼續保持在高位，並呈現進一步增長的趨勢。
歸屬於公司的淨利潤也呈現增長趨勢，但其增長幅度相對於淨銷售額而言較為平緩。
- 歸屬於公司的淨利潤
- 淨利潤的增長與淨銷售額的增長大致同步，但波動性更大。例如，在2021年2月，淨利潤出現較明顯的下降，隨後在2021年5月和2021年8月迅速反彈。2023年9月和2024年2月也觀察到類似的波動。
淨獲利率在整個觀察期內相對穩定，但呈現輕微上升的趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率從2020年11月的2.55%逐漸上升至2025年2月的3%。雖然波動幅度不大，但表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效。2024年及2025年的數據顯示，淨獲利率持續提升，達到觀察期內的最高水平。
總體而言，數據顯示公司在銷售額和淨利潤方面均實現了增長。淨獲利率的穩定和輕微上升表明公司在擴張規模的同時，也保持了良好的盈利能力。需要注意的是，數據中存在一些波動，可能受到季節性因素或其他外部環境的影響。
股東權益回報率 （ROE）
Costco Wholesale Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Costco的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 計算
ROE = 100
× (歸屬於Costco的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q2 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q1 2025)
÷ Costco股東權益總額
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到歸屬於公司的淨利潤呈現波動增長趨勢。在2020年11月至2021年8月期間，淨利潤經歷了顯著增長，從11.66億美元增加到16.7億美元。隨後，淨利潤在2021年11月略有下降，但隨後在2022年8月達到18.68億美元的高點。此後，淨利潤在2022年11月有所回落，但在2023年9月再次顯著增長至21.6億美元。2024年5月達到23.54億美元，並在2025年2月達到26.1億美元的峰值。整體而言，淨利潤呈現出長期增長的趨勢，但伴隨著週期性的波動。
- 股東權益總額
- 股東權益總額在整個觀察期內持續增長。從2020年11月的148.6億美元，穩步增長至2025年2月的291.64億美元。增長速度相對穩定，但2024年11月出現了小幅下降，隨後在2025年2月恢復增長。
股東權益的回報率（ROE）的數據顯示，其在整個期間內保持在相對較高的水平。ROE在2020年11月為29.1%，在隨後的幾個季度中略有波動，但始終維持在25%以上。在2023年11月，ROE顯著上升至32.73%，並在2024年2月達到32.95%的峰值。此後，ROE略有下降，但在2025年2月仍維持在28.91%的水平。
- 綜合分析
- 淨利潤的增長與股東權益總額的增加相一致，這表明公司的盈利能力正在提升。ROE的持續保持在較高水平，反映了公司有效地利用股東投資來產生利潤。儘管淨利潤和ROE存在波動，但整體趨勢表明公司財務狀況良好，並具有持續增長的潛力。
資產回報率 （ROA）
Costco Wholesale Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Costco的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 計算
ROA = 100
× (歸屬於Costco的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q2 2025
+ 歸屬於Costco的凈利潤Q1 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到歸屬於公司的淨利潤呈現波動增長趨勢。在2020年11月至2021年11月期間，淨利潤經歷了一次顯著的增長，隨後在2022年2月略有下降，但隨後又恢復增長，並在2023年9月達到一個峰值。此後，淨利潤在2023年11月略有回落，但在2024年5月再次顯著增長，並在2025年2月達到最高點。
- 淨利潤
- 數據顯示，淨利潤的波動幅度較大，但整體呈現上升趨勢。從2020年11月的11.66億美元增長到2025年2月的26.1億美元，表明公司盈利能力在逐步提升。
總資產方面，數據顯示總資產也呈現持續增長趨勢。從2020年11月的602.17億美元增長到2025年2月的770.99億美元，表明公司規模在不斷擴大。
- 總資產
- 總資產的增長速度相對穩定，但增長幅度在不同時期有所差異。
資產收益率（ROA）數據顯示，ROA在整個觀察期內保持在相對較高的水平，並且呈現上升趨勢。
- ROA
- ROA從2020年11月的7.18%增長到2025年2月的10.5%，表明公司利用其資產產生利潤的能力在不斷提高。ROA的上升與淨利潤和總資產的增長相一致，反映了公司經營效率的改善。
總體而言，數據顯示公司在觀察期內實現了淨利潤、總資產和ROA的持續增長，表明公司經營狀況良好，盈利能力和資產利用效率不斷提升。