資產負債表:負債和股東權益
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31).
根據所提供的資料,時間跨度涵蓋2013年至2017年,在此期間,時間華納公司展現出若干值得注意的趨勢與變化。以下對主要財務指標做出分析與摘要:
- 流動負債與應付帳款
- 公司流動負債由2013年的約8,383百萬美元逐步增加至2017年的14,077百萬美元,呈現明顯上升趨勢。儘管應付帳款的規模波動,但整體亦呈現增加,暗示短期負債壓力有所提升。應付帳款在2017年達到777百萬美元,为分析的參考點。
- 長期負債與短期債務
- 公司長期債務(不含一年內到期的短期債務)於期間內略有波動,但整體呈現下降趨勢,從2013年的約20,099百萬美元下降至2017年的18,294百萬美元。同時,一年以上內到期的債務則呈大幅增長,2013年約66百萬美元,至2017年激增至5,450百萬美元,反映公司在該年度面臨較大的短期債務到期壓力。
- 總負債
- 總負債由2013年的38,090百萬美元逐步升高至2016年的41,600百萬美元,然後在2017年回落至40,798百萬美元,顯示公司財務杠杆在此期間較為穩定,負債總額保持在較高水平。
- 權益部分
- 股東權益從2013年的29,904百萬美元逐步下降至2015年的約23,619百萬美元,然後在2017年反彈升至28,375百萬美元。累計赤字則持續減少,從2013年的約85,041百萬美元縮小至2017年的68,208百萬美元,顯示公司累積的虧損情況有所改善。
- 其他重要指標
- 公司庫存股(按成本)持續負值,從-37,630百萬美元擴大至-47,074百萬美元,代表回購股票的行為較為積極。時代華納公司股東權益總額呈現波動,並在2017年回升,顯示公司的股東價值有逐步恢復跡象。此外,非控制性權益在2015年出現,至2017年則保持較低水平,可能反映子公司或少數股權的變動。
- 整體趨勢結論
- 整體而言,時間華納公司在此期間內經歷了負債結構的調整,短期負債特別是到期債務顯著增加,而長期負債則有所下降。公司股東權益在期間內經歷波動,但在2017年獲得一定恢復,赤字規模持續改善。此外,公司的財務杠杆較高,且短期負債壓力增加,需持續監控短期償債能力及財務結構的調整情況。