流動性比率分析
流動性比率（摘要）
e.l.f. Beauty, Inc.、流動性比率
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.59 | 2.81 | 2.97 | 2.32 | 2.59 | |
| 快速流動性比率 | 0.78 | 1.75 | 1.37 | 1.34 | 1.48 | |
| 現金流動性比率 | 0.36 | 1.12 | 0.67 | 0.79 | 0.90 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年至2024年間，當前流動性比率呈現整體波動的趨勢。2020年為2.59，隨後在2021年略降至2.32，然後於2022年升至2.97，反映短期償債能力的改善。2023年略微下降至2.81，但仍高於2021年，顯示公司具有穩定的流動資產與流動負債比率。然而，2024年急劇下降至1.59，接近1的水平，表明公司短期償債的安全緩衝逐漸減少，需注意流動資產壓力的可能增加。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變動較為明顯。2020年為1.48，2021年下降至1.34，2022年微升至1.37，2023年大幅上升到1.75，但於2024年跌至0.78，跌幅較大，且低於1的閾值。此趨勢顯示公司在短期內的高流動資產（如存貨、應收帳款）比率逐年下降，2024年進入較為警示的範圍，暗示即使前幾年短期償付能力維持較佳，但近期風險有所升高，需關注資產的變動情況。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2020年至2023年間有明顯下降趨勢，分別為0.9、0.79和0.67，在2023年有所反彈至1.12，顯示公司在2023年時短期有較豐富的現金儲備來應付流動負債，但在2024年急降至0.36，低於1，反映公司可用於短期償債的現金流較為緊張，短期償債的安全度降低。這或許指出公司在近期內面臨現金流緊張的壓力，需進一步調整資金流動策略。
當前流動性比率
e.l.f. Beauty, Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 477,077) | 303,325) | 193,029) | 170,144) | 132,360) | |
| 流動負債 | 299,115) | 107,976) | 65,017) | 73,331) | 51,123) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.59 | 2.81 | 2.97 | 2.32 | 2.59 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.73 | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.85 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 477,077 ÷ 299,115 = 1.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2020年到2024年間，流動資產持續增加，從1億3236萬美元增長到4億7707萬美元，呈現穩定的成長趨勢。其中，2023年至2024年期間增幅尤為顯著，顯示公司在流動資產的規模擴展方面有所增加，可能反映出公司在資金儲備或營運資產的積累上投入較多。
- 流動負債
- 在同一期間，流動負債亦有明顯提升，從5,112萬美元增加到2億9911萬美元。尤其是在2024年，流動負債的激增可能與公司擴張或資金需求增加有關，但也須關注負債負擔的增加可能對短期償債能力產生壓力。
- 當前流動性比率
- 該比率反映公司以流動資產償付流動負債的能力，2020年至2022年間較為穩定，均高於2.3，甚至在2022年達到高點2.97，代表公司短期償付能力較強。然而，2023年至2024年數據顯示比率逐步下降，尤其至2024年降低至1.59，顯著低於過去的較佳水平，提示公司短期的償債能力有所下降，可能因負債大幅增加而影響其流動性狀況。
快速流動性比率
e.l.f. Beauty, Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 108,183) | 120,778) | 43,353) | 57,768) | 46,167) | |
| 應收賬款，淨額 | 123,797) | 67,928) | 45,567) | 40,185) | 29,721) | |
| 速動資產合計 | 231,980) | 188,706) | 88,920) | 97,953) | 75,888) | |
| 流動負債 | 299,115) | 107,976) | 65,017) | 73,331) | 51,123) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.78 | 1.75 | 1.37 | 1.34 | 1.48 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.46 | 0.38 | 0.37 | 0.45 | 0.62 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 231,980 ÷ 299,115 = 0.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2020年到2024年的數據顯示，公司速動資產整體呈現上升趨勢，尤其在2023年至2024年間，有顯著的成長，從188,706千美元增至231,980千美元。這表示公司在短期資產方面擴張，以增強流動性或進行其他資產配置，可能為應對未來的營運資金需求或擴展計劃。
- 流動負債
- 公司流動負債自2020年起亦展現出持續增加的趨勢，從51,123千美元升至2024年的299,115千美元，增長幅度較速動資產更為顯著。此現象暗示公司在短期負債規模上擴張，可能與資金運作或營運擴張策略相關，但也需關注其負債與資產的配比和償付能力。
- 快速流動性比率
- 此比率於2020年至2022年間維持在1.34至1.48之間，呈現出相對穩定的短期償債能力。然而，自2023年起快速比率明顯升高至1.75，顯示公司短期償債能力較為充足。然而在2024年大幅下降至0.78，指公司短期償付能力顯著減弱，可能由於快速流動資產未能同步增長或短期負債急劇增加所導致，對公司的短期償債風險提出警示。
現金流動性比率
e.l.f. Beauty, Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 108,183) | 120,778) | 43,353) | 57,768) | 46,167) | |
| 現金資產總額 | 108,183) | 120,778) | 43,353) | 57,768) | 46,167) | |
| 流動負債 | 299,115) | 107,976) | 65,017) | 73,331) | 51,123) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.36 | 1.12 | 0.67 | 0.79 | 0.90 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.28 | 0.23 | 0.22 | 0.31 | 0.49 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 108,183 ÷ 299,115 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 資料顯示，e.l.f. Beauty 在2020年至2023年間，其現金資產總額經歷了較大的波動。2020年較低，達到約46167千美元，隨後於2021年增長至約57768千美元，但在2022年略微下降至約43353千美元。2023年有顯著的提升，達到約120778千美元，顯示出大幅的現金積累，但2024年又略微回落至約108183千美元。此外，該公司於2023年達到最高點，顯示在該年度存在較充裕的現金儲備。
- 流動負債
- 在流動負債方面，從2020年到2024年間，數值整體呈現上升趨勢，但變化幅度較大。2020年約為51123千美元，至2021年顯著上升至約73331千美元，2022年稍微下降至約65017千美元。到了2023年又大幅增加至約107976千美元，而2024年進一步上升至約299115千美元，顯示出公司短期負債負擔在逐步增加，尤其是2024年的數值顯著高於前幾年，可能反映出公司在該年度的資金需求增加或負債結構變化較大。
- 現金流動性比率
- 該比率在分析期間有較為明顯的波動。2020年至2022年間，該比率呈下降趨勢，分別為0.9、0.79及0.67，指出公司在此期間現金相對流動負債的償付能力降低。2023年比率顯著提升至1.12，超過1，表明在該年度公司有較好的短期付現能力。而2024年比率再次下降至0.36，顯示在最新年度內公司短期償付能力大幅削弱。整體來看，比率的波動反映公司短期流動性狀況在不同年度间存在較大變化，可能受到營運現金流入、短期負債結構或資金管理策略調整的影響。