盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
e.l.f. Beauty, Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
根據提供的財務資料，該公司在觀察期間顯示出若干重要趨勢。首先，毛利率比率呈現持續上升的趨勢，從2020年的64.03%逐步提升至2024年的70.72%，顯示公司在成本控制或產品定價策略上取得改進，進而提高毛利水平。
營業獲利率亦显示出明顯的正向成長，從2021年的最低點2.95%逐步增加至2024年的14.62%。特別是在2023年至2024年間，營業獲利率顯著改善，可能反映出營運效率的提升或成本結構的優化，使公司在營運層面更為賺錢。
淨獲利率方面，雖然在2021年降至1.96%的低點，但在隨後幾年逐步回升，到2024年達到12.47%，展現出公司在稅後獲利能力的逐步改善，且改善幅度相當顯著，證明公司在經營策略或財務結構調整方面取得成果。
股東權益回報率（ROE）由2021年的低點2.31%逐步上升至2024年的19.87%，表明股東投資的回報逐年增加，顯示公司在股東價值創造方面有明顯的進展，尤其是在2023年和2024年ROE顯著提升，其原因可能與營收增長和獲利能力的改善相關。
資產回報率（ROA）亦呈現類似的正向趨勢，從2021年的1.28%上升到2024年的11.31%。這反映出公司運用資產產生利潤的效率提高，經營績效改善使得資產運用更為有效率。
總結來看，該公司在觀察期間展現出穩健的成長動能，主要體現在毛利率、營業獲利率、淨獲利率、ROE與ROA的持續提升。這些指標的改善共同顯示公司營運效率提升、獲利能力增強，並在資產及股東回報方面展現較佳的績效，反映公司經營管理逐步走向成熟與穩定。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
e.l.f. Beauty, Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 724,096) | 390,396) | 251,732) | 206,198) | 181,123) | |
| 淨銷售額 | 1,023,932) | 578,844) | 392,155) | 318,110) | 282,851) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 70.72% | 67.44% | 64.19% | 64.82% | 64.03% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 51.39% | 47.86% | 47.43% | 51.25% | 50.32% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 724,096 ÷ 1,023,932 = 70.72%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額趨勢
- 從2020年3月31日到2024年3月31日，淨銷售額呈現持續成長的趨勢。根據資料，期間內的淨銷售額從約2.83億美元逐步攀升至超過10.2億美元，顯示公司在此期間內市場拓展或銷售表現均有明顯改善。此一增長趨勢顯示公司營運規模持續擴張，並成功在市場中提升銷售規模。
- 毛利的變化
- 毛利亦同步呈現持續提升，從約1.81億美元增長至7.24億美元。毛利的成長幅度顯著高於銷售額的增長，表明公司在成本控制或產品組合方面取得較好的效益。毛利率方面，則從約64.03%逐步提升至70.72%，反映出公司在銷售毛利方面的改善，可能包括產品利潤率提升或成本管理策略的有效實施。
- 毛利率的趨勢
- 毛利率逐年改善，從2020年度的64.03%增加至2024年度的70.72%。此一趨勢表明公司在營運效率方面可能持續優化，能夠在不斷擴大的銷售規模下，維持較高甚至逐步提升的毛利率，進一步強化公司獲利能力。
- 整體分析結論
- 整體來看，e.l.f. Beauty, Inc.在所觀察期間內展現出營收持續成長與獲利能力提升的積極趨勢。銷售額與毛利的同步增加顯示公司在市場競爭中可能提升了品牌價值或市場佔有率。毛利率的穩步改善進一步闡明公司在成本管理與營運效率上的努力，即使規模擴大亦能保持高利潤率，有助於公司的長期可持續發展與整體財務健全性。
營業獲利率
e.l.f. Beauty, Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 149,678) | 68,143) | 29,770) | 9,400) | 29,950) | |
| 淨銷售額 | 1,023,932) | 578,844) | 392,155) | 318,110) | 282,851) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 14.62% | 11.77% | 7.59% | 2.95% | 10.59% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 22.07% | 22.11% | 22.21% | 23.63% | 22.14% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 149,678 ÷ 1,023,932 = 14.62%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，e.l.f. Beauty, Inc. 在五個財務年度中，淨銷售額呈持續成長的趨勢。2020年到2024年期間，淨銷售額從約2.83億美元增長至超過10.23億美元，顯示公司在市場上的銷售規模持續擴大，展現出良好的營運擴張能力與市場接受度。
營業利潤亦展現顯著的上升趨勢，從約3,000萬美元提升至超過1.49億美元。儘管在2021年及2022年營業利潤相較於其他年度波動較小甚至下降，但整體趨勢仍是逐步向上，反映公司在營運效率或獲利能力方面的改善。
營業獲利率在2020年前後較高，達到10.59%，隨後經歷一定波動，最低點出現在2021年為2.95%。不過，自2022年起逐步回升，並在2024年升至14.62%。此一數據顯示公司在營運成本控制或價值鏈優化方面取得了一定的進展，導致營運獲利率逐年改善，反映公司營運效率的提升。
整體而言，該公司在過去五年度內呈現出銷售規模持續擴張與獲利能力逐步改善的積極趨勢，顯示其在市場中的競爭力逐步增強，具有良好的未來發展潛力。然而，2021年的營業獲利率低迷亦應引起注意，可能需進一步分析該年度營運成本或外部環境變化對公司獲利的影響。
淨獲利率
e.l.f. Beauty, Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| 淨銷售額 | 1,023,932) | 578,844) | 392,155) | 318,110) | 282,851) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 12.47% | 10.63% | 5.55% | 1.96% | 6.32% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 17.70% | 17.87% | 18.38% | 18.79% | 18.36% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × 127,663 ÷ 1,023,932 = 12.47%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 從2020年至2024年，e.l.f. Beauty, Inc.的淨收入展現出了顯著的成長。2020年3月31日的淨收入為1,788萬美元，經過兩年的波動後，於2022年達到2,177萬美元，之後再迅速增加，在2023年突破6,153萬美元，並於2024年大幅攀升至1億2,766萬美元。這顯示公司在過去三年中經歷了一個爆發式的成長期，反映其市場擴展或產品銷售策略的成功。
- 淨銷售額趨勢
- 淨銷售額亦呈現持續上升的趨勢。由2020年的2億8,285萬美元，逐年增加至2024年的10億2,393萬美元，顯示公司在市場上的銷售表現穩健進步。特別是2022年到2024年間，銷售額增幅明顯，顯示出可能的市場擴張策略或產品線優化帶來的正面效應。總體而言，淨銷售額的成長速度快於淨收入，可能因成本控制或其他營運效率提升，使得盈利能力在持續優化。
- 淨獲利率變化
- 淨獲利率在2020年為6.32%，2021年則下降至1.96%，出現明顯的波動。然而，自2022年起，淨獲利率開始回升，2023年達到10.63%，並在2024年進一步提升到12.47%。這一趨勢表明，公司在經營效率或成本管理方面取得了改善，能更有效地將銷售收入轉化為淨利潤。特別值得注意的是，2021年的低點可能與某些年度特殊支出或營運調整有關，而後續的反彈顯示公司業務的整體盈利能力得到強化。由此可見，公司在成本控制和盈利結構上呈現積極的改善趨勢。
股東權益回報率 （ROE）
e.l.f. Beauty, Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| 股東權益 | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 19.87% | 14.97% | 6.97% | 2.31% | 7.38% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 29.59% | 31.33% | 31.64% | 30.85% | 28.00% | |
| ROE工業 | ||||||
| 必需消費品 | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 127,663 ÷ 642,572 = 19.87%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 從2020年到2024年，公司的淨收入呈現顯著成長趨勢。2020年淨收入為17,884千美元，經歷2021年的急劇下降至6,232千美元後，於2022年快速反彈至21,770千美元，並在2023年迎來跨越55,000千美元大關的跳升，達到61,530千美元。2024年淨收入持續大幅增加，達到127,663千美元，展現公司營收規模擴大的明顯趨勢。這種增長曲線表明公司在市場地位或銷售表現方面獲得持續改善，但也可能受到經濟或行業變動的影響。
- 股東權益
- 公司的股東權益自2020年至2024年逐年增加，從242,171千美元擴增至642,572千美元，期間呈現穩定上升的趨勢。此增長反映公司在累積淨資產方面的積極表現，與淨收入的增長相呼應，顯示公司財務穩健或其資本結構得以有效擴大，為未來的資本運作及投資提供支持。
- ROE（權益報酬率）
- ROE由2020年的7.38%的較低水準，經歷兩年低迷後，於2022年回升至6.97%。2023年ROE大幅提升至14.97%，並在2024年進一步攀升到19.87%。
- 此趨勢呈現公司自2022年起營運效率逐步改善，利用股東權益產生更高的盈餘回報。ROE的明顯提升，顯示公司在財務運用及獲利能力方面持續增強，可能是由於淨收入的快速成長或資本結構的優化所推動。整體而言，ROE的提升代表公司在股東回報方面的持續進步，展現較佳的經營績效與資產實現能力。
資產回報率 （ROA）
e.l.f. Beauty, Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| 總資產 | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 11.31% | 10.33% | 4.40% | 1.28% | 3.95% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 12.16% | 12.13% | 12.58% | 11.99% | 10.79% | |
| ROA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 127,663 ÷ 1,129,247 = 11.31%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（以千美元計）
- 從2020年到2024年的財務資料顯示，淨收入經歷了顯著的波動。2020年淨收入為17,884千美元，2021年出現大幅下滑至6,232千美元，下降幅度近六成。此後，淨收入在2022年迅速反彈至21,770千美元，較2021年大幅增長，但仍未回到2020年的水準。2023年淨收入大幅飆升至61,530千美元，展現公司經營改善或市場拓展的成效。2024年則進一步大幅增加至127,663千美元，呈現出持續快速成長的趨勢。
- 總資產（以千美元計）
- 總資產亦呈現持續擴張的趨勢，從2020年的453,104千美元增加到2024年的1,129,247千美元。期間累計約兩倍的成長，反映公司規模逐年擴大。特別是在2023年到2024年間的成長較為明顯，顯示公司在資產積累方面取得了顯著成果，可能與擴張投資或資本運作有關。
- 資產回報率（ROA，％）
- ROA數據呈現出明顯改善的趨勢。2020年ROA為3.95%，2021年下降至1.28%，可能反映在2021年期間公司資產運用效率較低或淨收入不足以支撐較高的資產回報。然而從2022年度起，ROA開始穩步回升，至2022年達到4.4%。2023年顯著提升至10.33%，至2024年進一步增至11.31%。這一趨勢表明，公司在資產運用效率上取得明顯改善，亦可能與淨收入增長同步。