淨獲利率
自 2005 年起
計算
Axon Enterprise Inc.、凈獲利率、長期趨勢計算
| 淨獲利率 | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 淨銷售額1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 12.37% | = | 100 | × | 147,139) | ÷ | 1,189,935) |
| 2021年12月31日 | -6.95% | = | 100 | × | (60,018) | ÷ | 863,381) |
| 2020年12月31日 | -0.25% | = | 100 | × | (1,724) | ÷ | 681,003) |
| 2019年12月31日 | 0.17% | = | 100 | × | 882) | ÷ | 530,860) |
| 2018年12月31日 | 6.95% | = | 100 | × | 29,205) | ÷ | 420,068) |
| 2017年12月31日 | 1.51% | = | 100 | × | 5,207) | ÷ | 343,798) |
| 2016年12月31日 | 6.45% | = | 100 | × | 17,297) | ÷ | 268,245) |
| 2015年12月31日 | 10.07% | = | 100 | × | 19,933) | ÷ | 197,892) |
| 2014年12月31日 | 12.11% | = | 100 | × | 19,918) | ÷ | 164,525) |
| 2013年12月31日 | 13.24% | = | 100 | × | 18,244) | ÷ | 137,831) |
| 2012年12月31日 | 12.84% | = | 100 | × | 14,738) | ÷ | 114,753) |
| 2011年12月31日 | -7.82% | = | 100 | × | (7,040) | ÷ | 90,028) |
| 2010年12月31日 | -5.04% | = | 100 | × | (4,384) | ÷ | 86,930) |
| 2009年12月31日 | 0.00% | = | 100 | × | (1) | ÷ | 104,252) |
| 2008年12月31日 | 3.92% | = | 100 | × | 3,637) | ÷ | 92,845) |
| 2007年12月31日 | 14.92% | = | 100 | × | 15,026) | ÷ | 100,727) |
| 2006年12月31日 | -6.04% | = | 100 | × | (4,088) | ÷ | 67,718) |
| 2005年12月31日 | 2.23% | = | 100 | × | 1,063) | ÷ | 47,694) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
本分析聚焦於三項指標的長期走勢、波動性與成本結構的可能影響，並以客觀方式描述可觀察的模式與洞見。以下為要點性摘要與深度觀察，分述三個核心指標。
- 淨銷售額的趨勢與特徵
- 長期成長趨勢顯著：在 2005 至 2022 年間，淨銷售額由 47,694 千美元成長至 1,189,935 千美元，約為 25 倍，若以年化成長率估算，長期 CAGR 約在 20%上下，顯示銷售規模的長期擴張。
- 早期波動與區間回落：2005-2007 年間銷售額快速攀升至 100,727 千美元；但 2008-2011 年出現波動，分別為 92,845、104,252、86,930、90,028 千美元，顯示短期市場與營運因素導致的波動。
- 中後期的穩健加速：自 2012 年起，銷售額逐年攀升，2012-2018 年間呈現穩健增長，於 2018 年達到 420,068 千美元。
- 近年延續強勁成長：2019-2022 年間銷售額持續擴大，2020 年起更為顯著，至 2022 年達到歷史新高 1,189,935 千美元，顯示在期間內市場規模與銷售通路取得顯著進展。
- 淨收入（虧損）的波動與結構
- 波動性與方向性：該期間的淨收入呈現高度波動，早年呈現正、負交替；2012-2018 年間多數年度為正向，且在 2018 年達到相對高點 29,205 千美元；2019 年轉為低幅正值（僅 882 千美元），2020 年小幅虧損（-1,724 千美元），2021 年出現大幅虧損 (-60,018 千美元)，2022 年回歸顯著正值（147,139 千美元）。
- 與銷售的關聯性較為破碎：雖然淨收入在高銷售期普遍偏高，但 2019-2021 年間的利潤水準雖持續成長，卻出現顯著波動，特別是 2021 年的虧損與當期銷售增長不成比例，顯示成本結構或非營運性費用的影響在此期間較大。
- 極端年度的解讀與風險提示：2021 年的虧損幅度極大，2022 年有了大幅修正且轉為正向，顯示可能存在一次性項目、成本結構調整或經營效率改善等因素，但僅以此數據難以判定原因，需結合費用項目與成本結構變動進行後續分析。
- 淨獲利率的變動與洞見
- 長期利潤率走勢：淨獲利率在 2005 年為 2.23%，2007 年達到高點 14.92%，之後在 2012-2014 年間維持雙位數且偏高（12.84%–13.24%），顯示在較高銷售規模下具備可觀的單位利潤。
- 中期波動與回落：2015-2017 年間利潤率回落至 1.51%（2017 年）並於 2019 年降至 0.17%，2010-2011 年、2020-2021 年亦出現負值，顯示成本結構變動對獲利的影響在此時期較為顯著。
- 2022 年的顯著回升與洞見：2022 年利潤率回升至 12.37%，與銷售額的高成長相呼應，顯示在規模與成本控制方面出現顯著改善。然而，2021 年的虧損與 2020 年的輕虧凸顯成本敏感性與波動性，需透過持續的費用結構分析與成本管理以穩定長期獲利。
結論要點：長期銷售規模具備顯著成長與規模效益，顯示穩健的市場拓展與營運能力。但是，淨收入與獲利率的波動性較高，特別是在 2021 年與 2020 年之間的變動，與 2019 年以後的波動性相比顯著增強。2022 年的高銷售與高利潤率結合，顯示在成本控制與規模放大的共同作用下，獲利能力顯著提升。未來分析可聚焦於成本結構、非經常性項目及費用項目的走勢，以評估利潤穩健性的持續性。
與競爭對手的比較
Axon Enterprise Inc.、凈獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Axon Enterprise Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 12.37% | -7.41% | 11.85% | 11.86% | 0.31% | 14.00% | 8.69% | 7.75% |
| 2021年12月31日 | -6.95% | -6.75% | 13.47% | 10.92% | -9.17% | 16.11% | 9.42% | 6.00% |
| 2020年12月31日 | -0.25% | -20.42% | 7.68% | 7.90% | 7.81% | 14.64% | 10.45% | -6.22% |
| 2019年12月31日 | 0.17% | -0.83% | 12.00% | 10.34% | -5.69% | 16.73% | 10.42% | 7.19% |
| 2018年12月31日 | 6.95% | 10.34% | 11.86% | 9.93% | -19.69% | 16.18% | 9.39% | 7.92% |
| 2017年12月31日 | 1.51% | 8.78% | 1.77% | 14.63% | -5.11% | 4.08% | 3.92% | 7.61% |
| 2016年12月31日 | 6.45% | 5.18% | -0.19% | 9.73% | 8.00% | 12.24% | 11.22% | 8.83% |
| 2015年12月31日 | 10.07% | 5.39% | 4.76% | 9.49% | -5.79% | 12.36% | 7.81% | 13.56% |
| 2014年12月31日 | 12.11% | 6.00% | 7.09% | 7.95% | 14.27% | 10.52% | 7.93% | 9.55% |
| 2013年12月31日 | 13.24% | 5.29% | 7.19% | 8.44% | 12.99% | 10.05% | 6.57% | 9.14% |
| 2012年12月31日 | 12.84% | 4.77% | 9.01% | 7.46% | 13.62% | 7.77% | 5.82% | 8.89% |
| 2011年12月31日 | -7.82% | 5.85% | 8.59% | 8.41% | 14.97% | 5.66% | 5.71% | 8.56% |
| 2010年12月31日 | -5.04% | 5.14% | 6.77% | 6.77% | 11.59% | 6.06% | 6.39% | 8.05% |
| 2009年12月31日 | 0.00% | 1.92% | 3.03% | 3.23% | 10.62% | 6.97% | 6.69% | 7.30% |
| 2008年12月31日 | 3.92% | 4.39% | 7.40% | 6.88% | 15.44% | 7.64% | 7.53% | 8.08% |
| 2007年12月31日 | 14.92% | 6.14% | 8.44% | 7.63% | 22.31% | 7.07% | 7.25% | 7.83% |
| 2006年12月31日 | -6.04% | 3.60% | 9.10% | 7.68% | 20.68% | 6.64% | 6.38% | 7.92% |
| 2005年12月31日 | 2.23% | 4.69% | 8.39% | 7.24% | 17.66% | 5.98% | 4.90% | 7.26% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Axon Enterprise Inc.、凈獲利率、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Axon Enterprise Inc. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 12.37% | 5.27% |
| 2021年12月31日 | -6.95% | 3.71% |
| 2020年12月31日 | -0.25% | 1.85% |
| 2019年12月31日 | 0.17% | 5.03% |
| 2018年12月31日 | 6.95% | 2.99% |
| 2017年12月31日 | 1.51% | 3.41% |
| 2016年12月31日 | 6.45% | 7.61% |
| 2015年12月31日 | 10.07% | 4.69% |
| 2014年12月31日 | 12.11% | 9.51% |
| 2013年12月31日 | 13.24% | 8.78% |
| 2012年12月31日 | 12.84% | 8.73% |
| 2011年12月31日 | -7.82% | 9.04% |
| 2010年12月31日 | -5.04% | 7.93% |
| 2009年12月31日 | 0.00% | 6.61% |
| 2008年12月31日 | 3.92% | 9.45% |
| 2007年12月31日 | 14.92% | 11.53% |
| 2006年12月31日 | -6.04% | 10.82% |
| 2005年12月31日 | 2.23% | 9.72% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Axon Enterprise Inc.、凈獲利率、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Axon Enterprise Inc. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 12.37% | 5.04% |
| 2021年12月31日 | -6.95% | 5.85% |
| 2020年12月31日 | -0.25% | 0.09% |
| 2019年12月31日 | 0.17% | 4.11% |
| 2018年12月31日 | 6.95% | 4.75% |
| 2017年12月31日 | 1.51% | 5.79% |
| 2016年12月31日 | 6.45% | 7.43% |
| 2015年12月31日 | 10.07% | 6.48% |
| 2014年12月31日 | 12.11% | 8.76% |
| 2013年12月31日 | 13.24% | 8.23% |
| 2012年12月31日 | 12.84% | 7.39% |
| 2011年12月31日 | -7.82% | 8.26% |
| 2010年12月31日 | -5.04% | 7.48% |
| 2009年12月31日 | 0.00% | 5.76% |
| 2008年12月31日 | 3.92% | 7.27% |
| 2007年12月31日 | 14.92% | 9.56% |
| 2006年12月31日 | -6.04% | 14.87% |
| 2005年12月31日 | 2.23% | 3.55% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).