企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Axon Enterprise Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據提供的財務資料，可以觀察到 Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間的財務表現經歷了劇烈的波動與變化。儘管在2018年與2019年期間，淨收入與稅前盈利皆呈現正向成長，但自2020年起，公司的盈利狀況顯著惡化，並於2021年出現大幅的虧損，後續在2022年獲得較大幅度的反彈，達到歷史性高點。
具體而言，2018年公司的淨收入為29,205千美元，2019年增加至88,200千美元，顯示公司營收規模已經擴大，其稅前盈利（EBT）與息稅前盈利（EBIT）亦同步成長。然而，到了2020年，兩者皆轉為負值，分別為-1,724千美元及-6,236千美元，反映當年度公司遭遇嚴重的盈利困難。值得注意的是，2021年公司經過一段時間的虧損後，財務表現出現劇烈惡化，淨收入飆升至147,139千美元的高點，但同時稅前盈利與EBIT也大幅轉為正值，顯示公司或許進行了大規模的調整或特殊動作，帶來異常的盈利表現。
然而，2022年公司在淨收入方面展示出顯著的成長，達到歷史最高的147,139千美元，稅前盈利與EBIT亦同步反彈到接近或超過2019年的水平，且經過2021年的劇烈波動後，這些指標都回到較為穩定且正面的位置。此外，從EBITDA數據來看，2018年和2019年也呈現持續成長，2020年因特殊原因大幅下滑，但隨後在2022年大幅回升，顯示公司的營運效率可能已經改善或策略調整取得成效。
- 整體趨勢與洞見
- 在此期間，Axon Enterprise Inc.經歷了由成長、虧損到恢復的轉變。2020年顯示出營運狀況的嚴重挑戰，但公司似乎在2021年進行了重大調整或取得一些一次性收益，使得財務數據呈現異常波動。2022年則展現出強勁的財務復甦跡象，淨收入和盈利能力均創下新高。這些變化提示公司可能在產品、市場或成本控制方面進行了重要調整，帶來了營運狀況的轉變。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Axon Enterprise Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 16,462,372) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 221,387) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 74.36 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 16.46 |
| Eaton Corp. plc | 27.15 |
| GE Aerospace | 32.67 |
| Honeywell International Inc. | 15.97 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.38 |
| RTX Corp. | 20.79 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 資本貨物 | 29.57 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 23.35 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Axon Enterprise Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 14,294,307) | 9,071,780) | 9,993,624) | 4,254,913) | 2,914,981) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 221,387) | (122,653) | 6,239) | 13,477) | 38,805) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 64.57 | — | 1,601.80 | 315.72 | 75.12 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.86 | 12.43 | 19.87 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.18 | 17.06 | 22.11 | — | — | |
| GE Aerospace | 14.82 | 95.57 | 9.35 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.01 | 15.57 | 20.21 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.98 | 11.97 | 9.97 | — | — | |
| RTX Corp. | 14.92 | 15.48 | 41.71 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 工業 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 14,294,307 ÷ 221,387 = 64.57
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Axon Enterprise Inc.的企業價值（EV）在五個年度中展現出持續遞增的趨勢。由2018年的約2,914,981千美元成長至2022年的約14,294,307千美元，顯示公司在此期間內的整體市場評價顯著提升。特別是在2020年之後，企業價值的增長速度較為明顯，2020年到2022年期間的幅度較為龐大，凸顯其市場認可度的迅速提升。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）則經歷較為劇烈的波動。2018年與2019年度，EBITDA逐年下降，2018年為38,805千美元，到2019年降至13,477千美元。2020年更大幅降至6,239千美元，反映出傳統營運盈利的減弱或成本壓力增大。進入2021年，EBITDA轉為負值（-122,653千美元），表示公司在該年度內出現了經營虧損。然而，2022年EBITDA大幅反彈至221,387千美元，顯示公司已經改善了經營績效，重獲盈利。
從EV/EBITDA比率來看，數值在2018年為75.12，高峰出現在2020年達到1,601.8，表明市場對於公司當時的盈餘相比較高的企業價值具有較高的預期或投資者給予較高的評價；此外，2019年的比率也呈現大幅攀升至315.72。然而，2022年的比率下降至64.57，這可能反映出在公司盈利改善的同時，市場對其未來盈利能力的預期有所調整，或是因為企業價值的大幅增加，導致相對估值指標的下降。值得注意的是，2021年該比率未提供資料，但從其他年度的變動趨勢來看，整體波動較大，反映出市場對Axon公司盈利能力和公司價值變動的高度敏感。
綜合來看，Axon Enterprise Inc.在2018年至2022年間，其企業價值呈現穩健增長，但同期盈利能力經歷了較大的波動。公司在2020年之前的營運可能面臨壓力，但到2022年已經成功扭轉局勢，經營績效大為改善。這些資料暗示公司在市場中的評價逐步提升，且逐步改善的盈餘狀況將有助於未來的長期發展