價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
Axon Enterprise Inc.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 淨收入（虧損）1 (以千計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月28日 | 99.19 | = | 200.31 | ÷ | 2.02 | 2.02 | = | 147,139 | ÷ | 72,862,227 | |
| 2022年2月25日 | — | = | 134.14 | ÷ | -0.85 | -0.85 | = | -60,018 | ÷ | 70,931,874 | |
| 2021年2月26日 | — | = | 165.49 | ÷ | -0.03 | -0.03 | = | -1,724 | ÷ | 63,783,849 | |
| 2020年2月28日 | 5,221.88 | = | 77.37 | ÷ | 0.01 | 0.01 | = | 882 | ÷ | 59,528,200 | |
| 2019年2月27日 | 111.78 | = | 55.49 | ÷ | 0.50 | 0.50 | = | 29,205 | ÷ | 58,829,384 | |
| 2018年3月1日 | 383.88 | = | 37.69 | ÷ | 0.10 | 0.10 | = | 5,207 | ÷ | 53,034,299 | |
| 2017年3月6日 | 68.17 | = | 22.53 | ÷ | 0.33 | 0.33 | = | 17,297 | ÷ | 52,334,648 | |
| 2016年3月7日 | 53.47 | = | 19.85 | ÷ | 0.37 | 0.37 | = | 19,933 | ÷ | 53,694,071 | |
| 2015年3月12日 | 64.31 | = | 24.13 | ÷ | 0.38 | 0.38 | = | 19,918 | ÷ | 53,086,538 | |
| 2014年3月10日 | 55.44 | = | 19.50 | ÷ | 0.35 | 0.35 | = | 18,244 | ÷ | 51,872,391 | |
| 2013年3月8日 | 28.22 | = | 7.87 | ÷ | 0.28 | 0.28 | = | 14,738 | ÷ | 52,852,256 | |
| 2012年3月13日 | — | = | 4.12 | ÷ | -0.11 | -0.11 | = | -7,040 | ÷ | 65,253,641 | |
| 2011年3月14日 | — | = | 4.00 | ÷ | -0.07 | -0.07 | = | -4,384 | ÷ | 62,625,936 | |
| 2010年3月15日 | — | = | 6.89 | ÷ | 0.00 | 0.00 | = | -1 | ÷ | 62,455,900 | |
| 2009年3月16日 | 69.55 | = | 4.09 | ÷ | 0.06 | 0.06 | = | 3,637 | ÷ | 61,843,295 | |
| 2008年2月29日 | 47.49 | = | 11.27 | ÷ | 0.24 | 0.24 | = | 15,026 | ÷ | 63,321,312 | |
| 2007年3月15日 | — | = | 7.89 | ÷ | -0.07 | -0.07 | = | -4,088 | ÷ | 62,054,907 | |
| 2006年3月16日 | 589.19 | = | 10.11 | ÷ | 0.02 | 0.02 | = | 1,063 | ÷ | 61,949,254 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Axon Enterprise Inc.年報提交日的收盤價
- 結論性觀察
- 整體資料顯示長期股價呈現上升趨勢，且波動性在各年度間較為顯著。雖然每股收益在多數年份維持於低檔或為負值，直到 2023 年才出現顯著改善，但股價在 2014 年後開始快速攀升，且在 2021 年達到高點後雖有 minor 回檔，於 2023 年再度創高，顯示市場對未來成長的高度預期。P/E 比率在 2006、2018-2020 等時期出現極端高位，多半與該期間 EPS 低迷或接近於負值時股價的相對水準有關，造成估值水平大幅拉高；2023 年的 P/E 雖仍偏高，但已顯著低於 2018-2020 的峰值，顯示估值逐步回落但仍維持在較高區間。綜觀而言，價格走勢與當期實際盈利貢獻之間存在明顯的分歧，市場對成長前景的預期在整體期間扮演重要角色。
- 股價序列的趨勢與特徵
- 起始期間為 2006 年到 2009 年間，股價於 10.11 美元附近波動，隨後於 2009-2010 年出現較大波動與下滑，之後長時間維持相對低位（約 4-11 美元區間）。自 2014 年起出現顯著上升趨勢，2014 年至 2015 年的跳升快速，之後雖有波動，整體走勢仍呈現長期成長：2018 年至 2020 年間的年化增速更為明顯，2021 年達到 165.49 美元高點，之後略有回落至 2022 年的 134.14 美元，並於 2023 年再創新高 200.31 美元。整體看法為：在長期跨度內，價格顯示強烈的增長動能與市場對未來成長的高度預期，伴隨著中長期的波動性。
- 每股收益（EPS）序列的波動與盈利能力趨勢
- 在 2006-2009 年間，EPS 介於 0.02 美元到 0.24 美元之間，之後出現較長期間的低迷與微幅波動（包含 2010 年近乎 0、2011-2012 年的負值區間）。2013-2016 年間，EPS 穩健提升，落在 0.28-0.38 美元之間，顯示盈利能力出現改善的跡象。2017-2019 年間，EPS 稍微回落至約 0.1-0.5 美元，2019 年達到 0.5 美元的高點。2020 年出現明顯回落（約 0.01 美元），2021 年至 2022 年又出現負值（-0.03、-0.85），顯示盈利能力再度惡化。至 2023 年，EPS 大幅回升至 2.02 美元，顯示盈利能力在新階段出現顯著改善。整體而言，EPS 長期維持在低位與波動區間，直到 2023 年才顯示出較為顯著的成長動能，與股價的長期上升之間存在明顯的時間滯後與非線性關係。
- P/E 比率的變化與解讀
- P/E 比率在 2006 年為 589.19，顯示當時股價相對於當期 EPS 水準高度定價。之後在 2008-2009 年間出現較低至中等水準（約 47.49 至 69.55），但在 2013-2019 年間穩步走高，分別落在 28.22、55.44、64.31、53.47、68.17 之間，顯示市場對未來成長的預期仍偏高。特別是在 2018 年出現極端高位 383.88，隨後 2019 年仍高於 100 以上。最顯著的異常出現在 2020 年，P/E 為 5221.88，與當期 EPS 近乎接近 0 的情況相符，顯示當時股價水準對於微弱盈利貢獻的定價高度放大。2023 年的 P/E 為 99.19，顯示高估值水平仍然存在，但已遠低於 2018-2020 的峰值，反映市場逐步回歸較為理性但仍偏高的估值區間。整體而言，P/E 的波動高度依賴於當期 EPS 的變動幅度與股價的相對走勢，且在 EPS 輕微為負或極低時易出現估值的極端放大。
- 跨指標的關聯與洞見
- 股價在 2014 年以後的長期上行與 EPS 的相對緩慢成長之間顯示出明顯的價值分歧，反映市場對未來增長的高預期甚至超過當前盈利能力的貢獻。P/E 的極端高位（特別是 2018-2020）多與低或負 EPS 同時出現時的股價定價關係有關，顯示在該時期市場對成長故事的高度肯定，導致估值水準被推高。到 2023 年，EPS 顯著回升至 2.02 美元，但 P/E 仍維持在高位（約 99.19），意味著市場對未來利潤的增長持續預期，且估值水平尚未完全回落到過去相對穩定的區間。若以長期觀察，價格的增長速率與當期實現的 EPS 貢獻並不完全同步，顯示投資者可能更多地反映成長前景與市場情緒，而非單純的現金盈餘創造。需留意資料中存在多處缺失值，且少數年份的 P/E 計算基於 EPS 接近 0 的情況，容易造成極端值的出現，因此在進行跨年度比較時需搭配 EPS 的變動情況與資料質量進行解讀。
與競爭對手的比較
Axon Enterprise Inc.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Axon Enterprise Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月28日 | 99.19 | — | 19.15 | 27.93 | — | 26.97 | 20.48 | 27.59 |
| 2022年2月25日 | — | — | 16.82 | 27.77 | — | 23.14 | 16.70 | 36.79 |
| 2021年2月26日 | — | — | 36.80 | 37.46 | 19.67 | 29.63 | 13.44 | — |
| 2020年2月28日 | 5,221.88 | — | 12.36 | 18.06 | — | 20.97 | 19.87 | 24.41 |
| 2019年2月27日 | 111.78 | 21.87 | 12.42 | 15.92 | — | 16.02 | 16.88 | 19.74 |
| 2018年3月1日 | 383.88 | 24.68 | 126.80 | 11.90 | — | 67.20 | 48.70 | 21.97 |
| 2017年3月6日 | 68.17 | 20.50 | — | 16.96 | 32.22 | 19.29 | 14.14 | 17.55 |
| 2016年3月7日 | 53.47 | 14.89 | 18.07 | 13.17 | — | 16.70 | 18.36 | 9.31 |
| 2015年3月12日 | 64.31 | 19.15 | 14.01 | 18.73 | 17.17 | 19.27 | 16.86 | 17.52 |
| 2014年3月10日 | 55.44 | 21.10 | 16.25 | 19.35 | 19.59 | 18.91 | 17.56 | 17.51 |
| 2013年3月8日 | 28.22 | 14.71 | 11.02 | 23.99 | 17.57 | 18.78 | 10.34 | 16.07 |
| 2012年3月13日 | — | 14.09 | 15.11 | 12.83 | 15.52 | 22.54 | 10.81 | 15.29 |
| 2011年3月14日 | — | 16.17 | 24.14 | 19.59 | 19.49 | 22.48 | 9.58 | 17.84 |
| 2010年3月15日 | — | 33.40 | 40.66 | 29.60 | 16.09 | 13.44 | 9.56 | 16.33 |
| 2009年3月16日 | 69.55 | 11.63 | 4.51 | 5.65 | 6.62 | 8.71 | 8.47 | 9.57 |
| 2008年2月29日 | 47.49 | 15.99 | 12.54 | 11.89 | 15.45 | 17.07 | 14.15 | 16.61 |
| 2007年3月15日 | — | 32.40 | 12.28 | 12.47 | 17.11 | 18.37 | 16.95 | 18.16 |
| 2006年3月16日 | 589.19 | 22.62 | 17.17 | 12.82 | 21.07 | 20.71 | 17.45 | 18.76 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Axon Enterprise Inc.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Axon Enterprise Inc. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2023年2月28日 | 99.19 | 40.21 |
| 2022年2月25日 | — | 57.31 |
| 2021年2月26日 | — | 123.55 |
| 2020年2月28日 | 5,221.88 | 39.03 |
| 2019年2月27日 | 111.78 | 56.00 |
| 2018年3月1日 | 383.88 | 55.16 |
| 2017年3月6日 | 68.17 | 23.62 |
| 2016年3月7日 | 53.47 | 33.10 |
| 2015年3月12日 | 64.31 | 17.47 |
| 2014年3月10日 | 55.44 | 18.85 |
| 2013年3月8日 | 28.22 | 15.74 |
| 2012年3月13日 | — | 15.20 |
| 2011年3月14日 | — | 18.46 |
| 2010年3月15日 | — | 17.22 |
| 2009年3月16日 | 69.55 | 7.48 |
| 2008年2月29日 | 47.49 | 15.28 |
| 2007年3月15日 | — | 17.63 |
| 2006年3月16日 | 589.19 | 20.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Axon Enterprise Inc.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Axon Enterprise Inc. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2023年2月28日 | 99.19 | 36.06 |
| 2022年2月25日 | — | 35.59 |
| 2021年2月26日 | — | — |
| 2020年2月28日 | 5,221.88 | 43.95 |
| 2019年2月27日 | 111.78 | 33.70 |
| 2018年3月1日 | 383.88 | 29.83 |
| 2017年3月6日 | 68.17 | 22.92 |
| 2016年3月7日 | 53.47 | 22.89 |
| 2015年3月12日 | 64.31 | 18.79 |
| 2014年3月10日 | 55.44 | 19.13 |
| 2013年3月8日 | 28.22 | 17.77 |
| 2012年3月13日 | — | 15.75 |
| 2011年3月14日 | — | 18.72 |
| 2010年3月15日 | — | 19.17 |
| 2009年3月16日 | 69.55 | 9.73 |
| 2008年2月29日 | 47.49 | 16.93 |
| 2007年3月15日 | — | 11.65 |
| 2006年3月16日 | 589.19 | 50.62 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).