財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Axon Enterprise Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| 少： 有價證券 | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| 少： 短期投資 | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| 經營性資產 | 1,877,201) | 1,245,188) | 819,058) | 494,855) | 370,078) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 1,583,403) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 少： 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營負債 | 909,436) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 淨營業資產1 | 967,765) | 604,827) | 414,290) | 192,711) | 117,862) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 362,938) | 190,537) | 221,579) | 74,849) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 46.16% | 37.39% | 73.01% | 48.20% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 工業 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 1,877,201 – 909,436 = 967,765
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 967,765 – 604,827 = 362,938
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 362,938 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 46.16%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的192,711千美元，增長至2022年的967,765千美元。這表明公司在擴大其資產規模，並可能反映了業務的擴張或投資活動的增加。增長速度在2020年尤為顯著，隨後幾年增長趨勢雖持續，但增長幅度有所放緩。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值也呈現增長趨勢，但增長模式與淨營業資產略有不同。從2019年的74,849千美元，增長至2022年的362,938千美元。2020年的增長幅度最大，之後在2021年有所下降，但在2022年再次回升。這可能與公司營運週轉率、應收帳款和應付帳款的管理有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在報告期間波動較大。2019年為48.2%，2020年大幅上升至73.01%，2021年則顯著下降至37.39%，最後在2022年回升至46.16%。此比率的波動可能反映了公司應計項目的管理策略變化，以及其對營運資金需求的調整。比率的變化也可能受到公司收入增長速度和相關費用的影響。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產和應計合計專案方面均呈現增長趨勢。然而，應計比率的波動表明公司在管理其應計項目方面可能存在一定的變化或挑戰。進一步分析這些比率與行業平均水平的比較，以及公司具體的營運策略，將有助於更深入地理解這些趨勢背後的動因。
基於現金流量表的應計比率
Axon Enterprise Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入（虧損） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 235,361) | 124,494) | 38,481) | 65,673) | 63,875) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (830,967) | 252,556) | (356,526) | (240,737) | (9,860) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 742,745) | (437,068) | 316,321) | 175,946) | (24,810) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 94.46% | -85.77% | 104.22% | 113.30% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 工業 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 742,745 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 94.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的192,711千美元，增長至2022年的967,765千美元。這表明資產規模的擴大，可能源於業務擴張、投資或併購等因素。增長速度在2020年和2021年尤為顯著，顯示公司在該期間積極擴張。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2019年為175,946千美元，2020年大幅增長至316,321千美元。然而，2021年則轉為負值，為-437,068千美元，表明應計項目的減少或負債的增加。2022年再次回升至正值，達到742,745千美元。這種波動可能與收入確認、費用遞延以及營運資金管理有關。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率的變化與應計項目合計專案的趨勢相關。2019年為113.3%，2020年略有下降至104.22%。2021年出現顯著下降，降至-85.77%，反映了應計項目合計專案的負值。2022年則大幅回升至94.46%。該比率的波動表明公司現金流量與應計項目的關係存在變化，可能受到收入確認政策、信用政策以及供應商付款條件等因素的影響。負值可能表示公司現金流入低於應計收入，需要進一步分析以確定其原因。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和應計比率的波動性較大，需要進一步分析以了解其背後的具體原因和潛在影響。