流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Axon Enterprise Inc.、流動性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.00 | 2.65 | 3.83 | 3.17 | 3.36 | |
| 快速流動性比率 | 2.21 | 1.83 | 3.09 | 2.54 | 2.89 | |
| 現金流動性比率 | 1.62 | 1.06 | 2.19 | 1.79 | 2.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率數據，可以觀察到Axon Enterprise Inc.的流動性狀況在不同年度之間的變化趨勢。整體而言，該公司的當前流動性比率在2018年至2022年間經歷了一定的波動，具有以下特徵：
- 當前流動性比率
- 在2018年達到3.36後，略微下降至2019年的3.17，但隨後在2020年上升至高點3.83。此後，數值顯著下降至2021年的2.65，再於2022年略為回升至3.00，仍低於2020年的高點。這反映公司在2020年時流動性較為充裕，但在隨後期間呈現一定程度的下滑，可能受到經營環境或資產配置調整的影響。
- 快速流動性比率
- 此比率呈現與當前流動性比率類似的走勢，從2018年的2.89下降至2019年的2.54，之後有所上升至2020年的3.09，顯示短期內較易變現資產的充裕。2021年降低至1.83，反映短期償付能力略有削弱，但在2022年恢復至2.21，仍屬於較佳水平，顯示公司在核心短期資產配置上的調整。
- 現金流動性比率
- 這一比率較上述兩項更為波動，從2018年的2.11減少至2019年的1.79，並在2020年回升至2.19，說明公司在該年有較為充裕的現金及現金等價物做為短期償付。2021年急速下降至1.06，表示現金資產雄厚程度大幅下降，可能受到某些一次性支出或資產減值的影響。到2022年，該比率部分回升至1.62，展現公司在現金儲備上的改善，但仍較2020年有明顯減少，短期現金儲備的流動性略為緊縮。
綜合而言，Axon Enterprise Inc.的流動性指標經歷了較為波動的變化，特別是2021年期間，短期流動性指標偏弱，顯示在某些年份公司可能面臨短期資金壓力。然而，2022年數據顯示公司在流動資產管理上已經有所改善，尤其是在當前流動性比率與快速流動性比率方面，顯示公司具有一定的短期償債能力。未來持續追蹤這些比率趨勢將有助於評估公司運作的穩定性與資金調度狀況的改善空間。
當前流動性比率
Axon Enterprise Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 1,805,278) | 1,109,490) | 981,952) | 619,091) | 558,155) | |
| 流動負債 | 602,646) | 418,521) | 256,331) | 195,566) | 166,011) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.00 | 2.65 | 3.83 | 3.17 | 3.36 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 1,805,278 ÷ 602,646 = 3.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間的流動資產呈現持續增加的趨勢，由558,155千美元增加至1,805,278千美元，顯示公司資產規模在此期間有所擴大。流動負債亦隨之上升，從166,011千美元增至602,646千美元，反映公司負債規模亦有擴張，但整體而言，公司的流動資產增長幅度較流動負債更為顯著。
在這五年期間，當前流動性比率變動較為平穩，雖然在2019年略有下降，但整體水準維持在較高的範圍（約3左右），表示公司具有較強的短期償債能力。2020年有微幅提升至3.83，但在2021年略降至2.65，之後2022年回升至3。此波動可能反映公司資產與負債的調整策略，但整體比率驗證公司在短期財務安全方面仍具備較高的保障程度。
- 流動資產
- 逐年遞增，顯示公司資金充裕且資產規模擴大，這可能有助於應對營運需求與投資機會。
- 流動負債
- 同樣持續成長，但增幅較流動資產緩和，顯示公司在擴張過程中，對短期負債的掌控較為謹慎，維持較為安全的資金流動性。
- 當前流動性比率
- 在2018至2022年間保持較高水準，除2021年短暫下降，仍顯示公司具備較強的短期償債能力。比率的波動也可能反映資產與負債結構的調整，但整體損益情況尚未顯著惡化。
快速流動性比率
Axon Enterprise Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| 有價證券 | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| 短期投資 | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 358,190) | 320,819) | 229,201) | 146,878) | 130,579) | |
| 速動資產合計 | 1,332,883) | 763,841) | 791,166) | 497,662) | 480,041) | |
| 流動負債 | 602,646) | 418,521) | 256,331) | 195,566) | 166,011) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.21 | 1.83 | 3.09 | 2.54 | 2.89 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,332,883 ÷ 602,646 = 2.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2018年至2022年，流動資產呈現持續上升的趨勢，特別是2020年達到高點後，2022年進一步顯著增加，顯示公司擴張其短期資產規模，以應對營運需求或增資。2022年底的流動資產較2018年增加約1.8倍，顯示公司資產規模擴張幅度顯著。
- 流動負債
- 類似於流動資產的趨勢，流動負債也呈現穩步成長，尤其在2022年底較2018年增加約3.6倍。負債的增加可能反映出公司在擴充營運規模或進行資本性支出的同時，負債結構也同步擴張，保持一定的流動性管理以支持公司運營。
- 速動資產合計
- 速動資產自2018年至2022年呈持續上升，尤其是在2020年達到高點，之後在2021年有較小的回落，但2022年再次大幅增加，顯示公司對於短期償付能力的保持較為重視。2022年速動資產較2018年大約成長2.78倍，顯示公司資金更為充裕且具有較高的短期償債能力。
- 快速流動性比率
- 該比率在2018年至2020年期間相對穩定，於2019年略微下降，然後在2020年達到最高點3.09，之後在2021年明顯下降至1.83，2022年稍微回升至2.21。這一變動反映出公司短期流動資產與流動負債的比例有所波動，2021年比率的下降可能表示短期負債的增加快於短期流動資產變化，顯示短期償債能力在該年度承壓。然而，2022年比率的回升則顯示公司在經營調整或資產配置上有所改善，維持較合理的流動性水準，以支撐未來的運營需求。
現金流動性比率
Axon Enterprise Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| 有價證券 | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| 短期投資 | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| 現金資產總額 | 974,693) | 443,022) | 561,965) | 350,784) | 349,462) | |
| 流動負債 | 602,646) | 418,521) | 256,331) | 195,566) | 166,011) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.62 | 1.06 | 2.19 | 1.79 | 2.11 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 974,693 ÷ 602,646 = 1.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Axon Enterprise Inc. 的現金資產總額在五年期間展示明顯的成長趨勢。2018年至2022年間，現金資產從約349,462千美元增加至974,693千美元，成長幅度約為179%。此增長反映公司在現金儲備方面的持續擴張，有助於其資金運作與未來投資策略的彈性。
與此同時，流動負債亦呈現逐年上升的趨勢，從2018年的166,011千美元增加到2022年的602,646千美元，成長約262%。雖然負債水平顯著上升，但相較於現金資產的增長，其增幅較為溫和，顯示公司在負債管理上保持一定的控制能力，有意維持資金流的穩健性。
現金流動性比率的變動較為波動。2018年為2.11，2019年下降至1.79，反映短期償債能力略有減弱；然而，於2020年回升至2.19，顯示短期流動資產相較於流動負債進行較佳的配置。2021年比率降低至1.06，這可能暗示在該年度內公司現金與等價物的相對流動性有所減弱，但到2022年再次回升至1.62，顯示流動性狀況得以改善，雖然仍較早年高點略低。整體而言，該比率的波動反映公司在專注於資金管理和流動性維持方面經歷了調整過程，仍保有一定程度的短期償債能力。
綜合分析，Axon Enterprise Inc. 在近五年來展現出現金資產的持續擴充與負債的同步增加，反映其在成長策略和資金運用上的積極布局。儘管短期流動性存在一定波動，但整體趨勢顯示公司在財務狀況上維持較為穩定，具備較好的短期償債能力與資金彈性。